flash pris
Hva er en flashpris?
Flash-prisen gir så nær sanntidsprisinformasjon som mulig, med den forståelse at det alltid er forsinkelser mellom prisantydninger og den faktiske omsatte prisen.
Hvordan en Flash-pris fungerer
Flash-priser ble til med bruk av datastyrt aksjehandel på midten av 1990-tallet. Dataalgoritmer og nettbaserte investeringssider var viktige i dagshandelsboomen som omskapte aksjeinvesteringer på slutten av det tjuende århundre. Før disse revolusjonerende endringene, plasserte aksjehandlere handler over telefon med en aksjemegler, og forsinkelsestidene i prisingen var langt større enn de som ble muliggjort av bruken av datastyrt handel.
De nye datastyrte handelsplattformene tillot flere enn tidligere mulig å delta på aksjemarkedet. I forbindelse med netthandel kom tilgjengeligheten av sofistikerte kartleggings- og analyseverktøy. Internett åpnet opp en ny verden av netthandel slik at mange flere investorer kunne delta, noe som betydde høyere volum som skulle handles. Før 1996 lå aksjekursene vist på aksjeindeksen 15 til 20 minutter bak den faktiske transaksjonen. Sanntidstickere ble introdusert i 1996 og spilte en nøkkelrolle i den økte populariteten til dagshandel.
Å spore de økte volumene har blitt en pågående teknologisk utfordring. De raske transaksjonene skapte behovet for at datamaskiner begynte å prioritere via algoritmer hvilke priser som skulle vises mer fremtredende over andre. Nøkkelvariablene for prioritering var uvanlig høye volumer, dramatiske prissvingninger og nylige nyheter. Ironisk nok bidrar de datastyrte prioriteringsreglene til den økte synligheten til en aksje.
For eksempel, å heve visse aksjer til sanntids flash-kurs- ticker-tape trekker mer umiddelbar oppmerksomhet til den aksjen, med mulighet for økt volatilitet.
Flash-prisen og Flash-krasj
På begynnelsen av 2000-tallet slo tekniske aksjeanalytikere og programvareutviklere seg sammen for å søke et nytt konkurransefortrinn basert på høyhastighetshandel. Denne nye raske datamaskinbaserte handelsfunksjonen gjorde at handler ble gjort raskere enn mulig av mange andre investorer som mangler sanntidsdata. I stedet for å stole på menneskelig teknisk analyse, kom maskinbasert analyse i forgrunnen.
Et resultat av denne nye høyhastighetshandelsevnen var flashkrakket 6. mai 2010, da et raskt salg av verdipapirer fant sted i løpet av få minutter. Dow Jones Industrial Average tapte mer enn 1000 poeng på kort tid.
Et flashkrasj skjer så raskt at det kan overvelde kretsene på store børser som NYSE. Handelen stanses mens kjøps- og salgsordrer matches på en mer ryddig måte før handelen gjenopptas. Disse systemomfattende datastyrte flash-krasjene kan forårsake utbredt investorpanikk, som sett i flash-frysingen 22. august 2013, som stoppet handelen i tre timer.
##Høydepunkter
- Flash-priser oppdateres umiddelbart for de som har tilgang til flash-tilbud.
– Flash-prisen gir så nær sanntidsprisinformasjon som mulig, men investorer må innse at det alltid eksisterer etterslep mellom prisantydninger og den faktiske handlede prisen.
