Flash-Preis
Was ist ein Flash-Preis?
Der Flash-Preis bietet Preisinformationen so nah wie möglich in Echtzeit, mit dem Verständnis, dass es immer Verzögerungen zwischen Preisnotierungen und dem tatsächlich gehandelten Preis gibt.
Wie ein Flash-Preis funktioniert
Flash-Preise entstanden mit dem Aufkommen des computergestützten Aktienhandels Mitte der 1990er Jahre. Computeralgorithmen und Online-Investitionsseiten waren wichtig für den Daytrading- Boom, der die Aktienanlage Ende des 20. Jahrhunderts neu gestaltete. Vor diesen revolutionären Veränderungen platzierten Aktienhändler ihre Geschäfte telefonisch bei einem Aktienmakler, und die Verzögerungszeiten bei der Preisfindung waren weitaus größer als die, die durch das Aufkommen des computergestützten Handels möglich wurden.
Die neuen computergestützten Handelsplattformen ermöglichten es mehr Menschen als zuvor, am Aktienmarkt teilzunehmen. In Verbindung mit dem Online-Handel kam die Verfügbarkeit von ausgeklügelten Charting- und Analyse-Tools. Das Internet eröffnete eine neue Welt des Online-Handels, sodass viel mehr Anleger teilnehmen konnten, was bedeutete, dass höhere Handelsvolumina gehandelt werden mussten. Vor 1996 hinkten die im Börsenticker angezeigten Aktienkurse 15 bis 20 Minuten hinter der eigentlichen Transaktion hinterher. Echtzeit-Ticker wurden 1996 eingeführt und spielten eine Schlüsselrolle bei der zunehmenden Popularität des Daytradings.
Die Verfolgung der gestiegenen Volumina wurde zu einer ständigen technologischen Herausforderung. Die schnellen Transaktionen machten es erforderlich, dass Computer über Algorithmen Prioritäten setzen, welche Preise prominenter als andere angezeigt werden sollen. Die Schlüsselvariablen für die Priorisierung waren ungewöhnlich hohe Volumina, dramatische Preisschwankungen und die jüngsten Nachrichten von Bedeutung. Ironischerweise tragen die computergestützten Priorisierungsregeln zur erhöhten Sichtbarkeit einer Aktie bei.
Wenn Sie beispielsweise bestimmte Aktien auf das Echtzeit-Flash- Ticker-Tape setzen, wird die Aufmerksamkeit auf diese Aktie unmittelbar gelenkt, was zu einer erhöhten Volatilität führen kann.
Der Flash-Preis und Flash-Abstürze
In den frühen 2000er Jahren schlossen sich technische Aktienanalysten und Softwareentwickler zusammen, um auf der Grundlage des Hochgeschwindigkeitshandels einen neuen Wettbewerbsvorteil zu erzielen . Diese neue schnelle computerbasierte Handelsfunktion ermöglichte es, dass Trades schneller als möglich von den vielen anderen Investoren durchgeführt wurden, denen Echtzeitdaten fehlten. Anstatt sich auf menschliche technische Analysen zu verlassen, rückte die maschinelle Analyse in den Vordergrund.
Ein Ergebnis dieser neuen Hochgeschwindigkeits-Handelsfunktion war der Flash-Crash vom 6. Mai 2010, als es innerhalb weniger Minuten zu einem schnellen Ausverkauf von Wertpapieren kam. Der Dow Jones Industrial Average verlor in kurzer Zeit mehr als 1.000 Punkte.
Ein Flash-Crash passiert so schnell, dass er die Schaltkreise an großen Börsen wie der NYSE überfordern kann. Der Handel wird angehalten, während Kauf- und Verkaufsaufträge geordneter zusammengeführt werden, bevor der Handel wieder aufgenommen wird. Diese systemweiten computergestützten Flash-Crashs können weit verbreitete Anlegerpanik auslösen, wie der Flash-Freeze vom 22. August 2013 zeigt, der den Handel für drei Stunden unterbrach.
Höhepunkte
Flash-Preise werden sofort für diejenigen aktualisiert, die Zugriff auf Flash-Angebote haben.
Der Flash-Preis bietet so realistisch wie möglich Preisinformationen in Echtzeit, aber Anleger müssen sich darüber im Klaren sein, dass es immer Verzögerungen zwischen Preisnotierungen und dem tatsächlich gehandelten Preis gibt.
