preço instantâneo
O que Ʃ um PreƧo Flash?
O preƧo flash fornece informaƧƵes de preƧo o mais prĆ³ximo possĆvel do tempo real, com o entendimento de que sempre hĆ” defasagens entre as cotaƧƵes de preƧos e o preƧo real negociado.
Como funciona um preƧo Flash
Os preƧos instantĆ¢neos surgiram com o advento da negociaĆ§Ć£o de aƧƵes computadorizada em meados da dĆ©cada de 1990. Algoritmos de computador e sites de investimento online foram importantes no boom do day trading que reformulou o investimento em aƧƵes no final do sĆ©culo XX. Antes dessas mudanƧas revolucionĆ”rias, os corretores de aƧƵes faziam negĆ³cios por telefone com um corretor da bolsa, e os tempos de atraso na precificaĆ§Ć£o eram muito maiores do que aqueles possibilitados pelo advento da negociaĆ§Ć£o computadorizada.
As novas plataformas informatizadas de negociaĆ§Ć£o permitiram que mais pessoas participassem do mercado de aƧƵes do que antes. Em conjunto com a negociaĆ§Ć£o on-line, veio a disponibilidade de ferramentas sofisticadas de grĆ”ficos e anĆ”lises. A internet abriu um novo mundo de negociaĆ§Ć£o on-line, de modo que muitos mais investidores puderam participar, o que significou maiores volumes a serem negociados. Antes de 1996, os preƧos das aƧƵes mostrados no ticker de aƧƵes ficavam 15 a 20 minutos atrĆ”s da transaĆ§Ć£o real. Os tickers em tempo real foram introduzidos em 1996 e desempenharam um papel fundamental no aumento da popularidade do day trading.
Acompanhar o aumento dos volumes tornou-se um desafio tecnolĆ³gico contĆnuo. As transaƧƵes rĆ”pidas criaram a necessidade de os computadores comeƧarem a priorizar por meio de algoritmos quais preƧos seriam exibidos com mais destaque em relaĆ§Ć£o aos outros. As variĆ”veis-chave para a priorizaĆ§Ć£o foram volumes excepcionalmente altos, oscilaƧƵes dramĆ”ticas de preƧos e notĆcias recentes dignas de nota. Ironicamente, as regras de priorizaĆ§Ć£o computadorizadas alimentam a maior visibilidade de um estoque.
fita de ticker de preƧos em tempo real chama a atenĆ§Ć£o mais imediata para essa aĆ§Ć£o, com a possibilidade de aumento da volatilidade.
O preƧo do Flash e as falhas do Flash
analistas tĆ©cnicos de aƧƵes e desenvolvedores de software uniram forƧas na busca de uma nova vantagem competitiva baseada na negociaĆ§Ć£o de alta velocidade. Essa nova capacidade de negociaĆ§Ć£o rĆ”pida baseada em computador permitiu que as negociaƧƵes fossem feitas mais rapidamente do que o possĆvel por muitos outros investidores sem dados em tempo real. Em vez de confiar na anĆ”lise tĆ©cnica humana, a anĆ”lise baseada em mĆ”quina veio Ć tona.
Um resultado dessa nova capacidade de negociaĆ§Ć£o de alta velocidade foi o flash crash de 6 de maio de 2010, quando uma rĆ”pida liquidaĆ§Ć£o de tĆtulos ocorreu em questĆ£o de minutos. O Dow Jones Industrial Average perdeu mais de 1.000 pontos em um curto perĆodo de tempo.
Um crash instantĆ¢neo acontece tĆ£o rapidamente que pode sobrecarregar os circuitos das principais bolsas de valores, como a NYSE. A negociaĆ§Ć£o Ć© interrompida enquanto as ordens de compra e venda sĆ£o combinadas de maneira mais ordenada antes da retomada da negociaĆ§Ć£o. Essas falhas de flash computadorizadas em todo o sistema podem causar pĆ¢nico generalizado nos investidores, como visto no congelamento instantĆ¢neo de 22 de agosto de 2013, que interrompeu as negociaƧƵes por trĆŖs horas.
##Destaques
Os preƧos do Flash sĆ£o atualizados instantaneamente para aqueles com acesso Ć s cotaƧƵes do Flash.
O preƧo flash fornece informaƧƵes de preƧo o mais prĆ³ximo possĆvel do tempo real, mas os investidores devem perceber que sempre existem desfasamentos entre as cotaƧƵes de preƧos e o preƧo real negociado.
