フラッシュ価格

##フラッシュ価格とは何ですか？

フラッシュ価格は、価格相場と実際の取引価格との間に常に遅れがあることを理解した上で、可能な限りリアルタイムの価格情報を提供します。

##フラッシュ価格の仕組み

フラッシュ価格は、1990年代半ばのコンピューター化された株取引の出現で誕生しました。 20世紀の終わりに株式投資を再形成したデイトレードブームでは、コンピューターアルゴリズムとオンライン投資サイトが重要でした。これらの革命的な変化の前に、株式トレーダーは株式ブローカーと電話で取引を行い、価格設定の遅れ時間はコンピューター化された取引の出現によって可能になったものよりはるかに長かった。

新しいコンピューター化された取引プラットフォームにより、以前よりも多くの人々が株式市場に参加できるようになりました。オンライン取引に関連して、洗練されたチャート作成および分析ツールが利用可能になりました。インターネットは、より多くの投資家が参加できるようにオンライン取引の新しい世界を開きました。これは、より多くの取引量を意味しました。 1996年以前は、株式相場表示に表示される株価は、実際の取引より15〜20分遅れていました。リアルタイムティッカーは1996年に導入され、デイトレードの人気の高まりに重要な役割を果たしました。

増加したボリュームを追跡することは、継続的な技術的課題になっています。迅速な取引により、コンピューターが他のコンピューターよりも目立つように価格を表示するアルゴリズムを介して優先順位を付け始める必要が生じました。優先順位付けの主な変数は、異常な量、劇的な価格変動、および最近の注目のニュースでした。皮肉なことに、コンピューター化された優先順位付けルールは、株式の可視性の向上につながります。

たとえば、特定の株式をリアルタイムのフラッシュ価格ティッカーテープに上げると、その株式にすぐに注意が向けられ、ボラティリティが高まる可能性があります。

##フラッシュ価格とフラッシュクラッシュ

2000年代初頭、技術的な株式アナリストとソフトウェア開発者が力を合わせて、高速取引に基づく新しい競争上の優位性を模索しました。この新しい迅速なコンピューターベースの取引機能により、リアルタイムデータが不足している他の多くの投資家が可能なよりも迅速に取引を行うことができました。人間のテクニカル分析に頼るのではなく、機械ベースの分析が最前線に来ました。

この新しい高速取引機能の結果の1つは、2010年5月6日のフラッシュクラッシュで、証券の急速な売却が数分で発生しました。ダウ工業株30種平均は短期間に1,000ポイント以上下落しました。

フラッシュクラッシュは非常に迅速に発生するため、 NYSEなどの主要な証券取引所の回路を圧倒する可能性があります。取引が再開される前に、買い注文と売り注文がより整然とした方法で一致している間、取引は停止されます。 2013年8月22日の瞬間冷凍で3時間取引が停止したように、これらのシステム全体のコンピューター化されたフラッシュクラッシュは、広範囲にわたる投資家のパニックを引き起こす可能性があります。

##ハイライト

-フラッシュクォートにアクセスできる人のために、フラッシュ価格は即座に更新されます。

-フラッシュ価格は可能な限りリアルタイムの価格情報を提供しますが、投資家は価格見積もりと実際の取引価格との間に常に遅れが存在することを認識しなければなりません。