Flash Pris
Hvad er en flashpris?
Flashprisen giver så tæt på realtidsprisinformation som muligt, med den forståelse, at der altid er forsinkelser mellem kursnoteringer og den faktiske handlede pris.
Sådan fungerer en flashpris
Flash-priser opstod med fremkomsten af computeriseret aktiehandel i midten af 1990'erne. Computeralgoritmer og onlineinvesteringssider var vigtige i dagshandelsboomet,. der omformede aktieinvesteringer i slutningen af det tyvende århundrede. Før disse revolutionære ændringer placerede aktiehandlere handler over telefonen med en børsmægler, og forsinkelsestiderne i prisfastsættelsen var langt større end dem, der blev muliggjort af fremkomsten af computeriseret handel.
De nye computeriserede handelsplatforme tillod flere mennesker end tidligere muligt at deltage på aktiemarkedet. I forbindelse med online handel kom tilgængeligheden af sofistikerede diagram- og analyseværktøjer. Internettet åbnede en ny verden af online handel, således at mange flere investorer kunne deltage, hvilket betød, at der skulle handles større mængder. Før 1996 var aktiekurserne vist på aktieindekset 15 til 20 minutter efter den faktiske transaktion. Realtidstickere blev introduceret i 1996 og spillede en nøglerolle i den øgede popularitet af dagshandel.
At spore de øgede mængder blev en vedvarende teknologisk udfordring. De hurtige transaktioner skabte behovet for, at computere begyndte at prioritere via algoritmer,. hvilke priser der skulle vises mere fremtrædende frem for andre. Nøglevariablerne for prioritering var usædvanligt høje volumener, dramatiske prisudsving og de seneste nyheder. Ironisk nok bidrager de computeriserede prioriteringsregler til den øgede synlighed af en aktie.
For eksempel trækker en ophøjelse af visse aktier til real-time flash- kursticker-båndet mere øjeblikkelig opmærksomhed på denne aktie med mulighed for øget volatilitet.
Flash-prisen og Flash-nedbrud
I begyndelsen af 2000'erne gik tekniske aktieanalytikere og softwareudviklere sammen om at søge en ny konkurrencefordel baseret på højhastighedshandel. Denne nye hurtige computerbaserede handelsfunktion gjorde det muligt at foretage handler hurtigere end muligt af de mange andre investorer, der manglede realtidsdata. I stedet for at stole på menneskelig teknisk analyse kom maskinbaseret analyse i højsædet.
Et resultat af denne nye højhastighedshandelskapacitet var lynkrakket den 6. maj 2010, hvor et hurtigt salg af værdipapirer fandt sted i løbet af få minutter. Dow Jones Industrial Average tabte mere end 1.000 point på kort tid.
Et lynnedbrud sker så hurtigt, at det kan overvælde kredsløbene på store børser som NYSE. Handelen standses, mens købs- og salgsordrer matches på en mere velordnet måde, før handel genoptages. Disse system-dækkende computeriserede flash-nedbrud kan forårsage udbredt investorpanik, som det ses i flash-frysningen den 22. august 2013, som stoppede handelen i tre timer.
Højdepunkter
Flash-priser opdateres øjeblikkeligt for dem med adgang til flash-tilbud.
Flash-kursen giver så tæt på real-time kursinformation som muligt, men investorer skal indse, at der altid er forsinkelser mellem kursnoteringer og den faktiske handlede pris.
