Copertura in franchising
Che cos'è una copertura in franchising?
Una copertura in franchising è un piano di riassicurazione in base al quale le richieste di risarcimento di diverse polizze vengono aggregate per formare una richiesta di riassicurazione. Le coperture in franchising sono anche conosciute come coperture trigger di perdita. Altri tipi di riassicurazione non proporzionale con coperture aggregate sono la riassicurazione aggregata stop loss e le coperture catastrofali.
Capire le copertine del franchising
La copertura in franchising è un tipo di soglia utilizzata nei contratti di riassicurazione per limitare l'importo della riassicurazione fornita a un assicuratore cedente. I contratti assicurativi spesso richiedono all'assicurato di trattenere le perdite fino a una certa soglia, con l'assicuratore che copre solo le perdite che superano questa soglia.
L'importo delle perdite che l'assicuratore alla fine pagherà è fissato dal limite di copertura della polizza. I contratti di riassicurazione possono avere caratteristiche simili, il che significa che il riassicuratore non è responsabile delle perdite fino al raggiungimento di una certa soglia.
Franchising ed eccesso di perdita
Il franchising determina la soglia minima della responsabilità finanziaria delle compagnie di assicurazione. Alcuni assicuratori ritengono che escludere totalmente un importo da un reclamo sia un po' duro e adottare un approccio diverso applicando un franchising. Una franchigia si applicherà alla polizza allo stesso modo e per gli stessi motivi di un eccesso di perdita, ma nel caso in cui una richiesta superi la franchigia, verrà pagato l'intero importo della perdita.
Se un richiedente ha un piccolo credito che è inferiore alla franchigia della polizza, non vi è alcuna differenza nel modo in cui vengono applicati i due sistemi: in nessuno dei due casi verrà pagato alcun importo. Tuttavia, se la perdita è superiore al limite di franchigia, l'importo viene pagato per intero.
Le coperture del franchising in pratica
Le coperture in franchising vengono attivate quando un benchmark di perdita supera una soglia predeterminata, a quel punto il riassicuratore coprirà le perdite dell'assicuratore cedente. Il benchmark può essere impostato sulle perdite subite da un particolare ramo di attività ceduto dall'assicuratore, oppure può essere impostato sulle perdite subite dal mercato più ampio. Se la soglia è fissata in base all'esperienza del mercato più ampio, il riassicuratore e l'assicuratore cedente concorderanno l'esatto parametro di riferimento da utilizzare e lo indicheranno nel contratto di riassicurazione.
Esempio di coperture in franchising
Ad esempio, una compagnia di assicurazioni sulla proprietà stipula un contratto di riassicurazione con una copertura in franchising. L'innesco si basa sulle perdite subite dal mercato più ampio, con il riassicuratore che indica che coprirà le perdite dell'assicuratore cedente se il mercato subisce perdite di 15 milioni di dollari. Il punto di attacco, il punto in cui l'assicuratore pagherà per la prima volta, è fissato a $ 10.000. Se il mercato subisce perdite per 20 milioni di dollari, il riassicuratore coprirà le perdite dell'assicuratore cedente superiori a 10.000 dollari.
Mette in risalto
Le coperture in franchising si attivano quando un benchmark di perdita supera la soglia predeterminata fissata in base a una linea di business o all'esperienza del mercato più ampio.
Una copertura in franchising, o copertura trigger, è un piano di riassicurazione in cui le richieste di risarcimento di diverse polizze vengono aggregate per formare una richiesta di riassicurazione.
La copertura in franchising limita l'importo della riassicurazione fornita a un assicuratore cedente.
