Couverture de franchise
Qu'est-ce qu'une couverture de franchise ?
Une couverture de franchise est un plan de réassurance dans lequel les réclamations de plusieurs polices sont agrégées pour former une réclamation de réassurance. Les couvertures de franchise sont également appelées couvertures de déclenchement de perte. D'autres types de réassurance non proportionnelle avec des couvertures globales sont la réassurance globale en stop-loss et les couvertures catastrophes.
Comprendre les couvertures de franchise
La couverture de franchise est un type de seuil utilisé dans les contrats de réassurance pour limiter le montant de la réassurance fournie à un assureur cédant. Les contrats d'assurance exigent souvent que l'assuré conserve les pertes jusqu'à un certain seuil, l'assureur ne couvrant que les pertes qui dépassent ce seuil.
Le montant des pertes que l'assureur paiera en fin de compte est fixé par la limite de couverture de la police. Les contrats de réassurance peuvent avoir des caractéristiques similaires, ce qui signifie que le réassureur n'est pas responsable des pertes jusqu'à ce qu'un certain seuil soit atteint.
Franchise et excédent de perte
La franchise détermine le seuil minimum de responsabilité financière des compagnies d'assurance. Certains assureurs estiment qu'exclure totalement un montant d'un sinistre est un peu dur et adoptent une approche différente en appliquant une franchise. Une franchise s'appliquera à la police de la même manière et pour les mêmes raisons qu'un excédent de sinistre, mais dans le cas où une réclamation dépasse la franchise, le montant total de la perte sera payé.
Si un demandeur a une petite créance inférieure à la franchise de la police, il n'y a aucune différence dans la manière dont les deux systèmes sont appliqués - dans aucun des cas, aucun montant ne sera payé. Cependant, si la perte est supérieure à la limite de franchise, le montant est payé en totalité.
Couvertures de franchise en pratique
Les couvertures de franchise sont déclenchées lorsqu'une référence de perte dépasse un seuil prédéterminé, auquel cas le réassureur couvrira les pertes de l'assureur cédant. L'indice de référence peut être fixé aux pertes subies par une branche d'activité particulière cédée par l'assureur, ou il peut être fixé aux pertes subies par l'ensemble du marché. Si le seuil est fixé à l'expérience du marché au sens large, le réassureur et l'assureur cédant conviendront de la référence exacte à utiliser et l'indiqueront dans le contrat de réassurance.
Exemple de couvertures de franchise
Par exemple, une compagnie d'assurance de biens conclut un contrat de réassurance avec une couverture de franchise. Le déclencheur est basé sur les pertes subies par l'ensemble du marché, le réassureur indiquant qu'il couvrira les pertes de l'assureur cédant si le marché subit des pertes de 15 millions de dollars. Le point de rattachement - le point auquel l'assureur paiera pour la première fois - est fixé à 10 000 $. Si le marché subit des pertes de 20 millions de dollars, le réassureur couvrira les pertes de l'assureur cédant supérieures à 10 000 dollars.
Points forts
Les couvertures de franchise sont déclenchées lorsqu'une référence de perte dépasse le seuil prédéterminé défini en fonction d'un secteur d'activité ou de l'expérience du marché au sens large.
Une couverture de franchise, ou trigger cover, est un plan de réassurance dans lequel les sinistres de plusieurs polices sont agrégés pour former un sinistre de réassurance.
La couverture de la franchise limite le montant de la réassurance fournie à un assureur cédant.
