Franchise Cover

Hvad er en franchisedækning?

En franchisedækning er en genforsikringsordning,. hvor erstatningerne fra flere policer sammenlægges til et genforsikringskrav. Franchisedækninger er også kendt som tabsudløsende dækninger. Andre former for ikke-proportional genforsikring med aggregerede dækninger er aggregeret stop-loss genforsikring og katastrofedækninger.

Forstå franchisedækninger

Franchisedækningen er en type tærskel, der bruges i genforsikringskontrakter for at begrænse mængden af genforsikring, der ydes til et afstående forsikringsselskab. Forsikringsaftaler kræver ofte, at den forsikrede tilbageholder tab op til en vis tærskel, hvor forsikringsselskabet kun dækker tab, der overstiger denne tærskel.

Størrelsen af tab, som forsikringsselskabet i sidste ende vil betale for, er fastsat af policens dækningsgrænse. Genforsikringskontrakter kan have lignende træk, hvilket betyder, at genforsikringsselskabet ikke er ansvarlig for tab, før en vis tærskel er nået.

Franchise og overskydende tab

Franchise fastsætter minimumstærsklen for forsikringsselskabernes økonomiske ansvar. Nogle forsikringsselskaber føler, at det er lidt hårdt at helt udelukke et beløb fra et krav og anvender en anden tilgang ved at anvende en franchise. En franchise vil gælde for policen på samme måde og af samme årsager som en selvrisiko, men i tilfælde af at en erstatning overstiger franchisen, betales det fulde tab.

Hvis en fordringshaver har et mindre krav, der ligger under forsikringsfranchisen, er der ingen forskel i den måde, de to systemer anvendes på - i ingen af tilfældene vil der blive udbetalt noget beløb. Hvis tabet er over franchisegrænsen, betales beløbet dog fuldt ud.

Franchisedækninger i praksis

Franchisedækninger udløses, når et tabsbenchmark overstiger en forudbestemt tærskel, på hvilket tidspunkt genforsikringsselskabet vil dække det afgivende forsikringsselskabs tab. Benchmark kan sættes til tab oplevet af en bestemt branche afstået af forsikringsselskabet, eller det kan sættes til tab oplevet af det bredere marked. Hvis tærsklen er sat til erfaringerne fra det bredere marked, vil genforsikringsselskabet og det afgivende forsikringsselskab blive enige om det nøjagtige benchmark, der skal anvendes, og angive dette i genforsikringsaftalen.

Eksempel på franchisedækninger

For eksempel indgår et ejendomsforsikringsselskab en genforsikringskontrakt med en franchisedækning. Udløseren er baseret på tab oplevet af det bredere marked, hvor genforsikringsselskabet angiver, at det vil dække det afgivende forsikringsselskabs tab, hvis markedet oplever $15 millioner i tab. Tilknytningspunktet - det tidspunkt, hvor forsikringsselskabet først vil betale - er sat til $10.000. Hvis markedet oplever 20 millioner USD i tab, vil genforsikringsselskabet dække det afgivne forsikringsselskabs tab på over 10.000 USD.

Højdepunkter

• Franchisedækninger udløses, når et tabsbenchmark overstiger den forudbestemte tærskel, der er fastsat i henhold til en branche eller erfaringerne fra det bredere marked.

• En franchisedækning eller triggerdækning er en genforsikringsordning, hvor erstatningskravene fra flere policer sammenlægges til et genforsikringskrav.

• Franchisedækningen begrænser mængden af genforsikring, der ydes til et afstående forsikringsselskab.