riassicuratore
Che cos'è un riassicuratore?
Un riassicuratore è una società che fornisce protezione finanziaria alle compagnie di assicurazione. I riassicuratori gestiscono rischi troppo grandi per essere gestiti da sole compagnie assicurative e consentono agli assicuratori di ottenere più affari di quanto sarebbero altrimenti in grado di fare. I riassicuratori consentono inoltre agli assicuratori primari di mantenere a disposizione meno capitale necessario per coprire potenziali perdite.
Capire un riassicuratore
Un assicuratore primario, ovvero la compagnia assicurativa da cui un individuo o un'impresa acquista una polizza, trasferisce il rischio a un riassicuratore attraverso un processo chiamato cessione. Proprio come gli assicurati pagano i premi alle compagnie assicurative, le compagnie assicurative pagano i premi ai riassicuratori. Il prezzo della riassicurazione, come il prezzo dell'assicurazione, dipende dall'ammontare del rischio. I riassicuratori hanno spesso la parola “Re” nei loro nomi (ad es. Allianz Re, General Re, Swiss Re).
I riassicuratori aiutano anche a distribuire il rischio di assicurare disastri naturali come terremoti e uragani. Un tale evento potrebbe comportare più richieste di risarcimento di quante un assicuratore primario potrebbe pagare senza fallire poiché non solo ci sarebbe un importo elevato di richieste di risarcimento in dollari, ma sarebbero tutte presentate nello stesso periodo di tempo.
Trasferendo parte del rischio (e parte dei premi) dell'assicurazione contro questi eventi a diversi riassicuratori, gli individui e le imprese sono in grado di acquistare un'assicurazione per questi rischi e le compagnie di assicurazione sono in grado di rimanere solvibili. Storicamente, ci sono stati molti casi in cui un certo numero di compagnie assicurative hanno cessato l'attività dopo una catastrofe perché non erano abbastanza solvibili da pagare l'assicurazione sulle loro polizze.
La riassicurazione è un business di grandi dimensioni, in cui, nel 2018, le prime 10 compagnie di riassicurazione al mondo hanno rappresentato i due terzi dei premi emessi nel mercato riassicurativo, escluse le assicurazioni sulla vita. Le due maggiori compagnie di riassicurazione del mondo, Munich Re (MURGF) e Swiss Re (SSREF), rappresentavano il 30% di questo.
In generale, i motivi principali per cui una compagnia di assicurazioni cercherebbe di acquistare la riassicurazione sono far crescere l'attività della compagnia assicurativa, portare stabilità alle polizze sottoscritte, raccogliere capitali tramite finanziamenti, cercare protezione da catastrofi, dismissione da un tipo specifico di attività assicurativa, acquisire esperienza, e distribuire il rischio.
Impostazione della riassicurazione
L'operazione di riassicurazione non è semplice, poiché ci sono molti fattori da considerare nella scelta di un riassicuratore. Ad esempio, le agenzie di rating non trattano tutti i riassicuratori allo stesso modo; i loro modelli di capitale variano in base ai rating di solidità finanziaria del riassicuratore. Le migliori pratiche per l'acquisto della riassicurazione dovrebbero includere un onere di rischio basato sulla qualità creditizia del riassicuratore, sull'esposizione al rischio di mortalità e sulla concentrazione del rischio riassicurato dalla società cedente al riassicuratore. Le società di riassicurazione spesso acquistano la riassicurazione da sole, un termine noto come retrocessione.
Molte polizze sono distribuite tra più riassicuratori. In questo caso, l'operazione coinvolgerebbe un riassicuratore capofila che negozierebbe i termini della polizza a cui parteciperebbero altri riassicuratori. Il riassicuratore capofila fisserebbe i termini e le eventuali modifiche dopo la firma, ma non deve assumersi la quota maggiore del rischio. Gli altri riassicuratori sono conosciuti come seguaci.
Tipi di riassicurazione offerti dai riassicuratori
I riassicuratori offrono quattro tipi principali di polizze: facoltative, trattate, proporzionali e non proporzionali.
Riassicurazione facoltativa: questa assicurazione viene utilizzata quando un singolo contratto assicurativo è così ampio da richiedere la propria riassicurazione, come una grande polizza di assicurazione sulla vita per un individuo estremamente ricco.
Riassicurazione del trattato: La riassicurazione del trattato viene utilizzata quando un contratto di riassicurazione può coprire un ampio pool di rischi simili.
Riassicurazione proporzionale: questo tipo di riassicurazione consente agli assicuratori e ai riassicuratori primari di condividere una quota proporzionale di premi e rischi.
Riassicurazione non proporzionale: Con la riassicurazione non proporzionale, il riassicuratore copre le perdite in base alla loro entità.
Mette in risalto
Il trasferimento del rischio da una compagnia di assicurazioni a un assicuratore è noto come cessione.
Fare affari con un riassicuratore consente a una compagnia di assicurazioni di fare più affari essa stessa, essendo in grado di assumersi più rischi di quanto il suo bilancio non consentirebbe altrimenti.
Le società di riassicurazione possono anche acquistare la riassicurazione da sole, un termine noto come retrocessione.
I rischi di una compagnia di assicurazioni sono ripartiti acquistando l'assicurazione dai riassicuratori.
Un riassicuratore fornisce assicurazioni alle compagnie assicurative.
Le compagnie di assicurazione pagano i premi ai riassicuratori nello stesso modo in cui gli individui pagano i premi delle compagnie di assicurazione.
