Strategia commerciale

Che cos'è una strategia di trading?

Una strategia di trading è una metodologia sistematica utilizzata per l'acquisto e la vendita nei mercati mobiliari. Una strategia di trading si basa su regole e criteri predefiniti utilizzati quando si prendono decisioni di trading.

Una strategia di trading può essere semplice o complessa e implicare considerazioni quali lo stile di investimento (ad es. valore vs. crescita), capitalizzazione di mercato, indicatori tecnici, analisi fondamentale, settore industriale, livello di diversificazione del portafoglio, orizzonte temporale o periodo di detenzione, tolleranza al rischio , leva finanziaria, considerazioni fiscali e così via. La chiave è che una strategia di trading deve essere impostata utilizzando dati e analisi oggettivi e rispettata diligentemente. Allo stesso tempo, una strategia di trading dovrebbe essere periodicamente rivalutata e modificata al variare delle condizioni di mercato o degli obiettivi individuali.

Comprendere le strategie di trading

Una strategia di trading include un piano di investimento e di trading ben ponderato che specifica gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio, l'orizzonte temporale e le implicazioni fiscali. Le idee e le migliori pratiche devono essere studiate e adottate, quindi seguite. La pianificazione per il trading include lo sviluppo di metodi che includono l'acquisto o la vendita di azioni,. obbligazioni,. ETF o altri investimenti e possono estendersi a operazioni più complesse come opzioni o futures.

Effettuare operazioni significa lavorare con un broker o un broker-dealer e identificare e gestire i costi di trading inclusi spread, commissioni e commissioni. Una volta eseguite, le posizioni di trading vengono monitorate e gestite, compreso l'adeguamento o la chiusura secondo necessità. Vengono misurati il rischio e il rendimento, nonché l'impatto sul portafoglio delle operazioni e le implicazioni fiscali.

I risultati fiscali a lungo termine del trading sono un fattore importante e possono comprendere plusvalenze o strategie di raccolta delle perdite fiscali per compensare guadagni con perdite.

Sviluppo di una strategia di trading

Esistono molti tipi di strategie di trading, ma si basano principalmente su aspetti tecnici o fondamentali. Il filo comune è che entrambi si basano su informazioni quantificabili che possono essere sottoposte a test retrospettivi per la precisione. Le strategie tecniche di trading si basano su indicatori tecnici per generare segnali di trading. I trader tecnici ritengono che tutte le informazioni su un determinato titolo siano contenute nel suo prezzo e che si muova secondo le tendenze. Ad esempio, una semplice strategia di trading può essere un crossover di media mobile in cui una media mobile a breve termine incrocia sopra o sotto una media mobile a lungo termine.

Le strategie di trading fondamentali tengono conto dei fattori fondamentali . Ad esempio, un investitore può disporre di una serie di criteri di screening per generare un elenco di opportunità. Questi criteri sono sviluppati analizzando fattori come la crescita dei ricavi e la redditività.

C'è un terzo tipo di strategia di trading che ha guadagnato importanza negli ultimi tempi. Una strategia di trading quantitativo è simile al trading tecnico in quanto utilizza le informazioni relative al titolo per arrivare a una decisione di acquisto o vendita. Tuttavia, la matrice dei fattori di cui tiene conto per arrivare a una decisione di acquisto o vendita è considerevolmente più ampia rispetto all'analisi tecnica. Un trader quantitativo utilizza diversi punti dati (analisi di regressione dei rapporti di trading, dati tecnici, prezzo) per sfruttare le inefficienze del mercato e condurre operazioni rapide utilizzando la tecnologia.

Considerazioni speciali

Le strategie di trading vengono impiegate per evitare pregiudizi di finanza comportamentale e garantire risultati coerenti. Ad esempio, i trader che seguono le regole che disciplinano quando uscire da un'operazione avrebbero meno probabilità di soccombere all'effetto di dismissione,. che fa sì che gli investitori mantengano i titoli che hanno perso valore e vendano quelli che aumentano di valore. Le strategie di trading possono essere sottoposte a stress test in condizioni di mercato variabili per misurare la coerenza.

Tuttavia, le strategie di trading redditizie sono difficili da sviluppare e c'è il rischio di diventare eccessivamente dipendenti da una strategia. Ad esempio, un trader può adattare la curva di una strategia di trading a specifici dati di backtesting, il che potrebbe generare falsa fiducia. La strategia potrebbe aver funzionato bene in teoria sulla base dei dati di mercato passati, ma le prestazioni passate non garantiscono il successo futuro in condizioni di mercato in tempo reale, che possono variare in modo significativo rispetto al periodo di prova.

Mette in risalto

Una strategia di trading consiste in genere in tre fasi: pianificazione, collocamento ed esecuzione di operazioni.
In ogni fase del processo, le metriche relative alla strategia vengono misurate e modificate in base all'evoluzione dei mercati.
La maggior parte delle strategie di trading si basa su elementi tecnici o fondamentali, utilizzando informazioni quantificabili che possono essere testate per determinare l'accuratezza.
Una strategia di trading può essere paragonata a un piano di trading che tiene conto di vari fattori e requisiti per un investitore.