Maestro fiducia
Che cos'è un Master Trust?
Un master trust è un veicolo di investimento che gestisce collettivamente investimenti in pool. Può riferirsi al fondo principale in cui le attività sono raggruppate e gestite collettivamente in una struttura master-feeder,. chiamata anche struttura hub and spoke. I datori di lavoro possono utilizzare una struttura di fiducia principale per raggruppare gli investimenti in un piano di benefici per i dipendenti.
Come funziona un Master Trust
Un master trust è in genere un tipo di veicolo di investimento in pool che consente la gestione di fondi conferiti da più fonti. Un gestore di portafoglio è responsabile della supervisione delle attività nel master trust. Le funzioni contabili e di reporting per un master trust sono generalmente complesse. Questo perché un master trust coinvolge più investitori e può includere molti fondi feeder.
Un master trust viene utilizzato come parte di uno schema di gestione patrimoniale completo per una strategia gestita con una struttura master-feeder. Fondamentalmente, è il fondo master che investe collettivamente per tutti i fondi feeder associati. In una struttura master-feeder, le risorse vengono raggruppate, gestite e negoziate dal master trust.
BlackRock, ad esempio, è un gestore patrimoniale con una serie di fondi master-feeder. Ciascuno dei fondi ha un master trust in cui le attività sono gestite collettivamente. La strategia Master Trust LLC della società di investimento utilizza una struttura master-feeder. Il Master Trust LLC è il fondo principale e i suoi fondi feeder includono BIF Treasury Fund e BBIF Treasury Fund.
Altri esempi di hub BlackRock e fondi spoke possono essere trovati su BlackRock Master Portfolios. La gestione e la negoziazione di asset collettivamente da un master trust consente all'azienda di mantenere bassi i costi operativi del fondo.
I master trust possono essere utilizzati per la gestione di tutti i tipi di portafogli.
Nel complesso, i master trust prevedono maggiori economie di scala. Consentono a un gestore di portafoglio designato di gestire le attività in un fondo collettivo, mantenendo bassi i costi di gestione. Il raggruppamento collettivo delle risorse può anche mantenere bassi i costi di transazione.
Tipi di Master Trust
Unit Investment Trust: un fondo di investimento unitario (UIT) può anche essere noto come un tipo di master trust. Questi veicoli raggruppano gli investimenti degli azionisti e in genere includono partecipazioni diversificate gestite secondo una strategia specifica. Un fondo di investimento unitario può avere una durata specificata con una data di scadenza predeterminata.
Piano di benefici per i dipendenti: un piano di benefici per i dipendenti può anche scegliere di gestire collettivamente le risorse per i dipendenti in un master trust. Un datore di lavoro può stabilire un master trust per il quale lui e i suoi dipendenti contribuiscono collettivamente agli investimenti. Il gestore di portafoglio gestisce gli asset collettivamente nel master trust. Le società possono anche scegliere di mettere in comune le attività con altre società in un master trust specificato con obiettivi chiari e rendicontazione separata. Spesso i datori di lavoro utilizzano un master trust perché semplifica il processo di gestione dei benefici per i dipendenti.
Mette in risalto
Un gestore di portafoglio è responsabile della supervisione delle attività nel master trust.
Un master trust è un veicolo di investimento che gestisce collettivamente investimenti in pool.
Spesso i datori di lavoro utilizzano un master trust perché semplifica il processo di gestione dei benefici per i dipendenti e mantiene bassi i costi di gestione.
I datori di lavoro possono utilizzare una struttura di fiducia principale per riunire gli investimenti in un piano di benefici per i dipendenti.
