Confiança Mestre
O que é um Master Trust?
Um master trust é um veículo de investimento que gerencia coletivamente investimentos agrupados. Pode se referir ao fundo principal onde os ativos são agrupados e gerenciados coletivamente em uma estrutura master-feeder,. também chamada de estrutura hub and spoke. Os empregadores podem usar uma estrutura de confiança mestre para agrupar investimentos em um plano de benefícios para funcionários.
Como funciona um Master Trust
Um master trust é normalmente algum tipo de veículo de investimento agrupado que permite o gerenciamento de fundos contribuídos de várias fontes. Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos na confiança principal. As funções de contabilidade e relatórios para um trust mestre são geralmente complexas. Isso ocorre porque um master trust envolve vários investidores e pode incluir muitos fundos feeder.
Um master trust é usado como parte de um esquema abrangente de gerenciamento de ativos para uma estratégia gerenciada com uma estrutura master-feeder. Basicamente, é o fundo mestre que investe coletivamente para todos os fundos alimentadores associados. Em uma estrutura master-feeder, os ativos são agrupados, gerenciados e transacionados a partir do master trust.
A BlackRock, por exemplo, é uma gestora de ativos com uma série de fundos master-feeder. Cada um dos fundos possui um master trust onde os ativos são administrados coletivamente. A estratégia Master Trust LLC da empresa de investimento usa uma estrutura master-feeder. O Master Trust LLC é o fundo mestre e seus fundos alimentadores incluem o BIF Treasury Fund e o BBIF Treasury Fund.
Outros exemplos de fundos de hub e spoke da BlackRock podem ser encontrados em BlackRock Master Portfolios. Gerenciar e negociar ativos coletivamente de um fundo fiduciário permite que a empresa mantenha os custos operacionais do fundo baixos.
Os fundos mestres podem ser usados para gerenciar todos os tipos de carteiras.
Em geral, os master trusts proporcionam maiores economias de escala. Eles permitem que um gestor de portfólio designado gerencie os ativos em um fundo coletivo, mantendo os custos de gestão baixos. Agrupar ativos coletivamente também pode manter os custos de transação baixos.
Tipos de Master Trust
Unit Investment Trust: Um unit Investment Trust (UIT) também pode ser conhecido como um tipo de master trust. Estes veículos agrupam os investimentos dos acionistas e normalmente incluem participações diversificadas geridas de acordo com uma estratégia específica. Um fundo de investimento unitário pode ter uma duração especificada com uma data de vencimento predeterminada.
Plano de Benefícios a Empregados: Um plano de benefícios a empregados também pode optar por gerenciar coletivamente os ativos dos empregados em um fundo fiduciário. Um empregador pode estabelecer um fundo fiduciário para o qual eles e seus funcionários contribuem coletivamente com investimentos. O gerente de portfólio gerencia os ativos coletivamente no fundo mestre. As empresas também podem optar por agrupar ativos com outras empresas em um fundo fiduciário especificado com objetivos claros e relatórios segregados. Muitas vezes, os empregadores usam um master trust porque simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários.
##Destaques
Um gerente de portfólio é responsável por supervisionar os ativos no fundo fiduciário.
Um master trust é um veículo de investimento que gerencia coletivamente investimentos agrupados.
Muitas vezes, os empregadores usam um master trust porque simplifica o processo de gerenciamento dos benefícios dos funcionários e mantém os custos de gerenciamento baixos.
Os empregadores podem usar uma estrutura de confiança principal para agrupar investimentos em um plano de benefícios para funcionários.
