Effetto multimediale

Qual è l'effetto multimediale?

L'effetto media descrive come determinate notizie pubblicate dalle notizie o dai media possono influenzare e/o amplificare le tendenze attuali dei prezzi in una particolare classe di attività, settore o mercato generale. Se questa teoria è vera, dopo aver letto un titolo o un articolo, gli investitori oi mutuatari tendono a essere influenzati dai titoli e rispondono rapidamente alle notizie.

L'effetto mediatico è spesso visto nei prezzi delle azioni legati alle variazioni degli utili e nel mercato dei mutui,. quando i tassi di rimborso anticipato possono aumentare notevolmente a seguito di notizie specifiche sull'economia.

Spiegazione dell'effetto multimediale

L'effetto dei media suggerisce che le storie nei media aiuteranno o danneggeranno l'attività di un'azienda e il suo prezzo delle azioni. Con il ciclo di notizie di 24 ore e l'amplificazione dei social media, nessuna azienda è al sicuro dal rischio principale. Ad esempio, la notizia della crisi nucleare di Fukushima, nel 2011, ha punito le azioni con qualsiasi attività connessa - anche se erano molto lontane dall'incidente stesso - dai minatori di uranio australiani agli operatori di centrali nucleari statunitensi. azione o attività privilegiata possono avere un rapido impatto sul prezzo delle azioni di un'azienda.

L'effetto media opera anche nei mercati dei prestiti. Alcuni economisti attribuiscono l'aumento del numero di mutui rifinanziati durante i periodi di bassi tassi di interesse a titoli che descrivono in dettaglio un calo dei tassi di interesse e come questo si collega ai costi dei mutui. È probabile che coloro che leggono questi articoli aumentino i tassi di pagamento anticipato sui loro mutui e rifinanzino di conseguenza. Anche gli investitori che osservano queste tendenze potrebbero assumere posizioni sulla base dell'immediata diffusione della notizia, anticipando l'aumento dei rifinanziamenti.

I servizi di notizie popolari che molti investitori guardano includono Barron's, il Wall Street Journal, il New York Times, Bloomberg, Seeking Alpha, Quartz e altri.

L'effetto media e la strategia di trading

Molti investitori fondamentali dedicano molto tempo alla ricerca e al dibattito se prendere o meno una posizione in un determinato titolo. Qui, l'effetto media è più strettamente correlato alle strategie di trading a breve termine. Invece di acquistare e detenere una particolare società o classe di attività per un periodo di tempo prolungato, gli investitori che aderiscono all'effetto media potrebbero acquistare e vendere un determinato titolo entro un periodo di un giorno o una settimana. Ad esempio, se il Wall Street Journal pubblica una storia negativa prima dei risultati degli utili di una società di alto profilo come i risultati degli utili di Tesla (TSLA) o prima del lancio di un nuovo aggiornamento tecnologico, gli investitori potrebbero shortare le azioni TSLA.

Lo shorting comporta il prestito di azioni della società da un broker e la vendita immediata delle azioni al prezzo di mercato corrente. I proventi di questa vendita vengono accreditati sul conto a margine del venditore allo scoperto. In futuro, il venditore allo scoperto coprirà quindi la posizione corta acquistandola sul mercato e rimborsando le azioni prestate al broker. La differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto rappresenta il profitto o la perdita del venditore allo scoperto.

Ad esempio, supponiamo che TSLA sia scambiato a $ 300 per azione e un investitore crede che il prezzo diminuirà nel breve termine con l'aumento della concorrenza. L'investitore può "prendere in prestito" azioni da un broker e venderle al prezzo corrente. Quando un concorrente esce con un modello di auto efficiente dal punto di vista energetico e il prezzo TSLA scende a $ 290 come previsto, può quindi riacquistare le azioni e restituirle al proprio broker per un guadagno di $ 10 per azione.

Mette in risalto

• Nei mercati dei prestiti, i mutuatari rispondono ai titoli sull'attività economica e sulle variazioni dei tassi di interesse, alterando il comportamento di rimborso anticipato e rifinanziamento.

• L'effetto media si riferisce all'influenza che i titoli, le notizie e i social media svolgono nell'influenzare il processo decisionale di investitori o mutuatari.

• I prezzi delle azioni possono salire o scendere rapidamente al rilascio di una storia positiva o negativa, rispettivamente, presentando agli investitori un rischio principale e offrendo ai trader giornalieri opportunità di realizzare profitti a breve termine.