Tasso d'interesse
Cosa sono i tassi di interesse?
Quando le persone hanno bisogno di finanziare grandi acquisti come una casa o un'auto, avviare un'impresa o pagare le tasse universitarie, spesso si rivolgono alla loro banca per un prestito. Questi prestiti possono essere di natura a breve termine, della durata di pochi mesi, ma possono anche essere a più lungo termine, come i mutui, che possono avere una durata fino a 30 anni.
In cambio del prestito di denaro alle persone, le banche cercano di essere rimborsate il capitale del loro prestito insieme agli interessi. Pertanto, l'interesse è il prezzo che si paga per prendere in prestito denaro e i termini di interesse stabiliti nel contratto di prestito sono chiamati tassi di interesse. Il tasso di interesse è generalmente indicato su base annua: è noto come tasso percentuale annuale (APR).
Naturalmente, maggiore è il tasso di interesse, maggiore sarà la somma che un mutuatario dovrà al suo prestatore. Ad esempio, se hai stipulato un prestito di $ 1.000 con scadenza in un anno con un tasso di interesse del 10%, il totale che dovresti è di $ 1.100. Se il tasso di interesse fosse solo del 5%, l'importo dovuto sarebbe inferiore: $ 1.050.
Ma i tassi di interesse non vengono utilizzati solo per i prestiti. Le banche aggiungono interessi ai conti di risparmio come incentivo per effettuare depositi. Questo tasso di interesse è chiamato rendimento percentuale annuo (APY). Anche i governi e le società attirano gli investimenti nelle loro obbligazioni offrendo agli investitori l'interesse. Questo tasso di interesse è noto come tasso della cedola.
Quali sono i tempi delle tariffe a breve ea lungo termine?
I tassi di interesse a breve termine, noti anche come tassi del mercato monetario, sono in genere utilizzati per prestiti con scadenza inferiore a un anno, come fondi del mercato monetario, CD e buoni del Tesoro. I tassi a breve termine sono davvero una media dei tassi di interesse giornalieri.
I tassi di interesse a lungo termine si applicano solitamente a strumenti di debito con periodi compresi tra 1 e 30 anni, come prestiti bancari, mutui, linee di credito e titoli di stato. Queste tariffe seguono il conto del Tesoro a 10 anni.
Quali tariffe sono migliori? In genere, i tassi a breve termine sono inferiori a quelli a lungo termine perché l'investimento in un periodo di tempo più breve comporta meno rischi: si può presumere che un mutuatario sarà ancora in circolazione tra 30 anni e continuerà a effettuare i pagamenti in tempo?
Per lo stesso motivo, coloro che investono in titoli a più lungo termine godono di rendimenti più elevati, perché prestando i propri soldi a una società o al governo federale per un arco di tempo più lungo, vengono premiati per assumersi maggiori rischi.
Tassi di interesse fissi e variabili: qual è la differenza?
I tassi di interesse sono classificati in base ai loro pagamenti di rendimento:
Tari fissi sono aliquote fisse o invariate che si applicano alla durata di un prestito.
Tariffe variabili fluttuano periodicamente. Nel caso dei mutui a tasso variabile, le tariffe possono cambiare drasticamente e, se i proprietari di abitazione non lo sanno, potrebbero andare in default.
Sebbene le tariffe fisse siano in genere più elevate delle tariffe variabili introduttive, sono anche più prevedibili. I mutuatari, come i proprietari di case, possono sempre rifinanziare i loro prestiti in condizioni di tassi di interesse favorevoli.
Quali tassi di interesse controlla la Fed?
Le banche non prestano solo ai consumatori, ma prestano anche ad altre banche e i prestiti interbancari in cui si impegnano devono aderire alle politiche stabilite dalla Federal Reserve. Il compito della Fed è regolamentare il settore finanziario, garantire la stabilità dei mercati finanziari e mantenere sani livelli di occupazione. Si riunisce più volte all'anno per esaminare l'economia in occasione delle riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC).
Ogni volta che la Fed si riunisce, fissa un intervallo di tasso di interesse obiettivo, noto come tasso sui fondi federali. Le banche utilizzano questo obiettivo come standard per il loro tasso principale, che è il tasso che influisce sui depositi, sui prestiti bancari, sui tassi delle carte di credito, sui mutui a tasso variabile e persino su alcuni prestiti agli studenti.
Quando l'economia è in crescita e l'occupazione è sana, la Fed potrebbe decidere di mantenere invariato il tasso obiettivo sui fondi federali. Se le condizioni economiche peggiorano, a causa di circostanze improvvise come un disastro naturale o una bolla patrimoniale,. la Fed potrebbe abbassare il tasso obiettivo per incoraggiare i prestiti nel tentativo di riportare l'economia sulla buona strada. Ma se c'è inflazione,. la Fed potrebbe aumentare i tassi di interesse per reprimere la volatilità e gli aumenti dei prezzi fino a quando le cose non si rimetteranno in carreggiata.
Quali tassi di interesse sono legati ai mutui?
Il tasso sui fondi federali non è direttamente legato ai tassi ipotecari, ma il mercato dei mutui tende a muoversi di pari passo con l'aumento dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse vengono ridotti, anche i tassi sui mutui vengono abbassati, rendendo così meno costoso per le persone l'acquisto di una casa.
In particolare, i tassi fissi per i mutui a 15 e 30 anni replicano i Buoni del Tesoro a 10 anni. Si tratta di obbligazioni emesse dal governo statunitense con scadenza a 10 anni. I rendimenti delle obbligazioni del Tesoro si muovono in modo inverso rispetto ai tassi di interesse, il che significa che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono e viceversa. Pertanto, gli investitori osservano da vicino il rendimento giornaliero del Tesoro decennale, disponibile tramite il sito Web del Dipartimento del Tesoro. I rendimenti in calo segnalano a molti che è un momento favorevole per fare un investimento in una casa.
Quali tassi di interesse sono legati al risparmio?
In poche parole, le banche fissano i tassi di interesse sui conti di risparmio. Queste tariffe sono generalmente competitive con quelle offerte dalle altre banche.
In genere, le banche non offrono tassi di interesse più elevati sui conti di risparmio rispetto a quelli applicati sui prestiti. Mentre le banche vogliono che le persone investano i loro risparmi con loro, vogliono anche incoraggiare i prestiti e le grandi spese; dopotutto, le banche non tengono i soldi di tutti in una scatola da scarpe! Sì, tengono una parte dei loro depositi a disposizione come riserve, ma utilizzano anche la liquidità per prestare denaro ad altri clienti, il che si aggiunge al loro bilancio.
Quali tassi di interesse sono legati ai prestiti agli studenti?
La maggior parte dei prestiti agli studenti, come i prestiti agli studenti federali, hanno tassi di interesse fissi che non cambiano durante la durata del prestito. Tuttavia, ci sono alcuni tipi di prestiti agli studenti a tasso variabile che sono influenzati da un contesto di tassi di interesse in aumento o in calo. Si tratta di prestiti ottenuti da istituti di credito privati, come le banche.
Come altri tassi di interesse a lungo termine, i tassi di prestito studentesco federali sono legati al Tesoro di 10 anni.
In che modo i tassi di interesse influiscono sull'economia?
Quasi ogni aspetto della vita come la conosciamo è influenzato dal cambiamento dei tassi di interesse. L'aumento dei tassi di interesse rende i consumatori più cauti riguardo alla spesa e ai grandi acquisti, che influiscono sul mercato immobiliare. Il calo dei tassi di interesse, d'altra parte, rende più favorevole per le imprese finanziare investimenti, costruire nuove fabbriche, aumentare la produzione e assumere nuove persone. Tassi più bassi stimolano la crescita economica e sono generalmente celebrati dal mercato azionario.
I tassi di interesse sono influenzati dall'inflazione?
Sì. L'aumento dei prezzi è il segno distintivo dell'inflazione e, quando i prezzi salgono, le persone non possono permettersi di fare molte delle cose che potevano fare in precedenza.
La Federal Reserve si sforza di mantenere la stabilità dell'economia e mantenere forte la sua valuta. Non vuole che i prezzi aumentino in modo incontrollabile. Ecco perché aumenta i tassi di interesse in ambienti inflazionistici, in modo da scoraggiare i prestiti. Tutto dipende dalla domanda e dall'offerta: quando le persone non possono permettersi di acquistare cose, la domanda diminuisce e, di conseguenza, i prezzi diminuiscono.
Perché i tassi di interesse sono così bassi?
Alimentata dall'implosione dei titoli garantiti da ipoteca,. la crisi finanziaria del 2007-2008 ha scosso i mercati globali e, in risposta, il governo degli Stati Uniti ha aggiunto trilioni di dollari in stimoli di emergenza all'economia e al mercato immobiliare. Ha approvato progetti di legge che hanno rafforzato la regolamentazione del settore finanziario e la Federal Reserve ha avviato una serie di misure di allentamento quantitativo,. riducendo i tassi di interesse quasi a zero, per incoraggiare ancora una volta la fiducia dei consumatori e i prestiti. I tassi di interesse sono stati mantenuti a questo livello basso per oltre un decennio e di conseguenza il mercato azionario ha goduto di una lunga corsa al rialzo del mercato.
Come faccio a calcolare i tassi di interesse?
Il calcolo dei tassi di interesse è la somma del capitale più gli interessi (da non confondere con l'interesse composto, che è un po' più complicato):
I tassi di interesse aumenteranno presto?
Dan Weil di TheStreet afferma che, dal momento che l'inflazione non sta andando da nessuna parte, gli studiosi di finanza ritengono che il tasso sui fondi federali potrebbe raggiungere il 6% nel 2022.
Mette in risalto
Un mutuatario considerato a basso rischio dal prestatore avrà un tasso di interesse inferiore. Un prestito considerato ad alto rischio avrà un tasso di interesse più elevato.
Un tasso di interesse si applica anche all'importo guadagnato presso una banca o un'unione di credito da un conto di deposito.
L'APY è il tasso di interesse guadagnato presso una banca o un'unione di credito da un conto di risparmio o CD. Conti di risparmio e CD utilizzano l'interesse composto.
La maggior parte dei mutui utilizza l'interesse semplice. Tuttavia, alcuni prestiti utilizzano l'interesse composto, che viene applicato al capitale ma anche agli interessi accumulati dei periodi precedenti.
Il tasso di interesse è l'importo addebitato in aggiunta al capitale da un prestatore a un mutuatario per l'utilizzo dei beni.
FAQ
In che modo la Fed utilizza i tassi di interesse nell'economia?
La Federal Reserve, insieme ad altre banche centrali di tutto il mondo, utilizza i tassi di interesse come strumento di politica monetaria. Aumentando il costo del prestito tra le banche commerciali, la banca centrale può influenzare molti altri tassi di interesse come quelli sui prestiti personali, sui prestiti alle imprese e sui mutui. Ciò rende il prestito più costoso in generale, abbassando la domanda di denaro e raffreddando un'economia calda. L'abbassamento dei tassi di interesse, d'altra parte, rende il denaro più facile da prendere in prestito, stimolando la spesa e gli investimenti.
Perché i tassi di interesse sui prestiti a 30 anni sono superiori ai prestiti a 15 anni?
I tassi di interesse sono una funzione del rischio di insolvenza e del costo opportunità . Prestiti e debiti con una scadenza più lunga sono intrinsecamente più rischiosi, poiché c'è più tempo durante il quale il mutuatario può andare in default. Allo stesso tempo, il costo opportunità è maggiore su periodi di tempo più lunghi, durante i quali il capitale è vincolato e non può essere utilizzato per altri scopi.
Perché i prezzi delle obbligazioni reagiscono inversamente alle variazioni dei tassi di interesse?
Un'obbligazione è uno strumento di debito che in genere paga un tasso di interesse fisso nel corso della sua vita. Supponiamo che i tassi di interesse prevalenti siano del 5%. Se un'obbligazione ha un prezzo alla pari = $ 1.000 e ha un tasso di interesse (cedola) del 5%, pagherà $ 50 all'anno agli obbligazionisti. Se i tassi di interesse salgono al 10%, le nuove obbligazioni emesse pagheranno il doppio, ovvero $ 100 per $ 1.000 di valore nominale. Un'obbligazione esistente che paga solo $ 50 dovrà essere venduta a un forte sconto affinché qualcuno voglia acquistarla. Allo stesso modo, se i tassi di interesse scendono all'1%, le nuove obbligazioni pagheranno solo $ 10 per $ 1.000 di valore nominale. Quindi, un'obbligazione che paga $ 50 sarà molto richiesta e il suo prezzo sarà piuttosto alto.
