Classe di attività

Che cos'è una classe di attività?

Una classe di attività è un gruppo di titoli che condividono caratteristiche simili, si comportano in modo comparabile sul mercato e sono disciplinati dalle stesse leggi e regolamenti. Le principali classi di attività includono azioni, obbligazioni, contanti, immobili e materie prime.

Gli investimenti alternativi includono arte, francobolli e altri oggetti da collezione. Alcuni analisti considerano anche il capitale di rischio, i bitcoin e gli hedge fund come asset alternativi.

Definizione più profonda

Le classi di attività sono spesso mescolate tra loro per diversificare il portafoglio di un investitore e ridurne la volatilità. Ogni asset offre diverse caratteristiche di rischio e rendimento e risponde in modo diverso sul mercato. Le classi di attività reagiscono in modo diverso alle notizie. Ad esempio, una notizia può essere positiva per le azioni, negativa per le obbligazioni, ma non avere alcun impatto sulla liquidità o sugli immobili.

Storicamente, le azioni forniscono il rendimento più alto di tutte le classi di attività, ma sono anche le più volatili. Sebbene le obbligazioni e le rendite forniscano rendimenti inferiori rispetto alle azioni, sono meno volatili.

La liquidità ei titoli liquidi a breve termine, come i titoli emessi dal governo ei CD, sono considerati l'investimento più sicuro. In generale, il valore degli immobili è più stabile di quello delle azioni, ma può anche aumentare e diminuire bruscamente.

Gli investitori selezionano le attività in base a diversi fattori, tra cui crescita, valore e reddito. Alcuni investitori analizzano la performance dell'investimento o le metriche di valutazione come il rapporto prezzo/utili (P/E) o l'utile per azione (EPS).

Altri investitori cercano particolari tipi di asset, in base al comportamento dell'asset in determinati ambienti. Poiché gli investimenti all'interno di una determinata classe di attività si comportano in modo simile, di solito offrono flussi di cassa simili.

In genere, le attività alternative sono meno liquide. Questi beni spesso richiedono più tempo per essere venduti. Tuttavia, la mancanza di liquidità di un asset non riflette il suo potenziale rendimento.

Esempio di classe di asset

Chris ha $ 100.000 e vuole diversificare il suo portafoglio per ridurne la volatilità. Con l'aiuto del suo consulente finanziario, investe $ 40.000 in azioni, $ 20.000 in obbligazioni e $ 20.000 in CD a breve termine mentre investe $ 20.000 in un investimento immobiliare. Chris è ora investito in quattro classi di attività.

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Mette in risalto

• Azioni (ad es. azioni), reddito fisso (ad es. obbligazioni), liquidità e mezzi equivalenti, immobili, materie prime e valute sono esempi comuni di classi di attività.

• Una classe di attività è un raggruppamento di investimenti che presentano caratteristiche simili e sono soggetti alle stesse leggi e regolamenti.

• I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare i loro portafogli.

• Di solito c'è una correlazione molto ridotta e in alcuni casi una correlazione negativa, tra diverse classi di attività.

FAQ

Perché le classi di attività sono utili?

I consulenti finanziari si concentrano sulla classe di attività come un modo per aiutare gli investitori a diversificare i loro portafogli per massimizzare i rendimenti. Investire in diverse classi di attività garantisce una certa diversità nella selezione degli investimenti. Si prevede che ciascuna classe di attività rifletta caratteristiche di rischio e rendimento dell'investimento diverse e si comporti in modo diverso in un determinato contesto di mercato.

Quale classe di asset ha i migliori rendimenti storici?

Il mercato azionario ha dimostrato di produrre i rendimenti più elevati per lunghi periodi di tempo. Dalla fine degli anni '20, il CAGR (tasso di crescita annuale composto) per l'S&P 500 è di circa il 7,63%, supponendo che tutti i dividendi siano stati reinvestiti e adeguati all'inflazione. In altre parole, cento dollari investiti nell'S&P 500 il 1 gennaio 1920, sarebbero valsi circa $ 167.500 (in 1928 dollari) entro il 31 dicembre 2020. Senza aggiustamenti per l'inflazione il totale sarebbe cresciuto a più di $ 2,2 milioni di dollari nel 2020. In confronto, gli stessi $ 100 investiti in titoli del Tesoro a 10 anni sarebbero valsi solo poco più di $ 8.000 in dollari di oggi.

Quali sono le classi di attività più popolari?

Storicamente, le tre classi di attività principali sono state azioni (azioni), reddito fisso (obbligazioni) e strumenti equivalenti alla liquidità o strumenti del mercato monetario. Attualmente, la maggior parte dei professionisti degli investimenti include immobili, materie prime, futures, altri derivati finanziari e persino criptovalute nel mix di asset class.