Valore

Che cos'è il valore?

Il valore è il valore monetario, materiale o valutato di un bene, bene o servizio. "Valore" è associato a una miriade di concetti tra cui il valore per gli azionisti,. il valore di un'impresa, il valore equo e il valore di mercato. Alcuni dei termini sono un noto gergo aziendale, altri sono termini formali per gli standard di contabilità e revisione delle segnalazioni alla Securities and Exchange Commission (SEC).

Capire il valore

Il valore può significare una quantità o un numero, ma in finanza è spesso usato per determinare il valore di un bene, un'azienda e la sua performance finanziaria. Investitori, analisti azionari e dirigenti aziendali stimano e prevedono il valore di un'azienda sulla base di numerosi parametri finanziari. Le società possono essere valutate in base a quanto profitto generano per azione, ovvero il profitto diviso per quante azioni sono in circolazione.

Il processo di calcolo e assegnazione di un valore a un'azienda oa un bene è un processo chiamato valutazione. Tuttavia, il termine valutazione viene utilizzato anche per assegnare un valore equo al prezzo delle azioni di una società. Gli analisti azionari che lavorano per le banche di investimento spesso calcolano una valutazione per una società per determinare se è valutata in modo equo, sottovalutata o sopravvalutata in base alla performance finanziaria in relazione al prezzo attuale delle azioni.

Il confronto dei diversi valori e valutazioni di un'azienda con altre società all'interno dello stesso settore può aiutare a determinare le opportunità di investimento. Ad esempio, se il valore di un'impresa è stimato a $ 50 per azione, ma il titolo viene scambiato a $ 35 per azione sul mercato, un investitore potrebbe prendere in considerazione l'acquisto del titolo. D'altra parte, se il titolo viene scambiato a $ 85 per azione, molto al di sopra del valore percepito, l'investitore potrebbe prendere in considerazione la vendita o lo shorting del titolo.

Di seguito sono riportati alcuni usi comuni del termine valore nella finanza e nel mercato azionario.

Valore di mercato

mercato di una società rappresenta il valore in base ai partecipanti al mercato nel mercato azionario. Nella valutazione delle azioni, il valore di mercato è in genere sinonimo del termine capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è semplicemente il prezzo delle azioni di una società moltiplicato per il numero totale di azioni in circolazione.

Valore del libro

valore contabile è il valore di un'azienda in base ai suoi rendiconti finanziari o ai "libri" contabili. Il valore contabile rappresenta l'importo totale di denaro rimanente se la società ha liquidato o venduto tutte le sue attività e ha saldato tutti i suoi obblighi finanziari, come debiti o passività.

Valore Stock

Un'azione value è l'azione di una società che viene scambiata a un prezzo inferiore se si considera la sua performance finanziaria e i suoi fondamentali, che potrebbero includere utili o performance di profitto, dividendi,. che sono pagamenti in contanti agli azionisti e ricavi generati dalle vendite. In genere, gli investitori alla ricerca di società ben gestite che negoziano a uno sconto sono chiamati investitori di valore.

Valore dell'impresa

valore dell'impresa è il valore totale di una società, che include la liquidità di una società nel suo bilancio, il debito a breve ea lungo termine come capitalizzazione di mercato della società. L'enterprise value di un'azienda mostra quanto bene il team di gestione utilizza il proprio capitale, che è finanziato dal debito e dall'emissione di azioni.

Nel calcolare la valutazione di una società e il suo prezzo delle azioni, gli investitori spesso analizzano i dati finanziari, ma l'interpretazione di tali dati può variare notevolmente tra gli investitori, rendendo l'analisi di valutazione sia un'arte che una scienza.

Altri usi del valore

Ci sono molti altri usi per il termine valore che vanno oltre il mercato azionario. Gli immobili e le case hanno un valore ad essi associato. All'interno di una situazione, qualcosa o qualcuno potrebbe aggiungere valore o essere un valore aggiunto. Il valore aggiunto descrive il miglioramento di un prodotto o servizio da parte di un'azienda, come una funzionalità o un vantaggio extra.

L'obiettivo è aumentare il valore del prodotto o servizio offerto. Il termine proposta di valore viene utilizzato nel mondo aziendale per rappresentare la promessa di un'azienda ai propri clienti che forniranno il prodotto o il servizio come risultato di fare affari con loro.

Il valore patrimoniale netto (NAV) rappresenta il valore netto di una società o di un investimento, che viene calcolato sottraendo l'importo totale delle attività per l'importo totale delle passività. Il valore patrimoniale netto viene generalmente utilizzato con fondi di investimento contenenti un paniere di titoli, come i fondi comuni di investimento.

Valutazione di un'azienda

Il termine valore può essere applicato anche al valore di un'azienda rispetto alla valutazione di un'azienda. Sebbene il valore e la valutazione siano spesso usati in modo intercambiabile, il valore di un'impresa è un numero, mentre la valutazione è espressa come un multiplo di utili,. utili prima di interessi e tasse ( EBIT ) o flusso di cassa. I guadagni rappresentano il profitto o il reddito netto generato da un'azienda. Il flusso di cassa rappresenta gli afflussi (crediti) o i deflussi (debiti) verso la posizione di cassa di un'azienda durante un periodo contabile.

Flussi di cassa scontati

Esistono vari metodi che gli investitori utilizzano per valutare un'azienda, a seconda di ciò che ritengono più importante. Alcuni investitori utilizzano la liquidità generata da un'azienda applicando l'analisi del flusso di cassa scontato (DCF). Il metodo DCF tenta di prevedere o stimare i flussi di cassa futuri di un'azienda. Se una società è in grado di generare liquidità, può far fronte ai propri debiti, investire nella società o pagare dividendi. In altre parole, l'analisi DCF tenta di determinare il valore di un investimento oggi, sulla base delle proiezioni della liquidità generata in futuro.

Guadagno per Azione Valutazioni

Quando gli investitori calcolano la valutazione di una società e il prezzo delle sue azioni, stanno essenzialmente confrontando la quantità di guadagni generati come risultato di un'altra metrica finanziaria all'interno dell'azienda.

Ad esempio, si potrebbe voler sapere quanti guadagni vengono generati come risultato di azioni in circolazione, che si chiama guadagni per azione (EPS). Ricorda, l'emissione di azioni e titoli di debito viene utilizzata dalle aziende per raccogliere fondi da investire nell'attività. Gli investitori vogliono sapere con quanta efficacia il team di gestione sta utilizzando quei fondi per generare guadagni.

Il rapporto prezzo/utili (P/E) è il modo più comune per calcolare il valore di un'azione. È uguale al prezzo delle azioni della società diviso per l'utile per azione (EPS).

"Qual è la valutazione dell'azienda?" non è la stessa domanda di "Qual è il valore dell'impresa?" La valutazione di mercato sarebbe un multiplo del prezzo di negoziazione corrente rispetto agli utili per azione (EPS), come il prezzo delle azioni rispetto al valore contabile per azione o un altro multiplo del prezzo.

L'utilizzo dei multipli di prezzo consente confronti di valutazione tra gruppi di pari. Un investitore non ha senso che il valore dell'impresa A sia di 4 miliardi di dollari e l'impresa B di 9 miliardi di dollari. Per prendere una decisione di investimento più informata, l'investitore è meglio sapere che la valutazione dell'impresa A è 15x EPS e l'impresa B è 18x EPS.

Mette in risalto

• Il valore è il valore monetario, materiale o valutato di un bene, bene o servizio.

• Il processo di calcolo e di attribuzione di un valore ad una società o ad un bene è chiamato valutazione.

• Il confronto dei diversi valori e valutazioni di un'azienda con altre società può aiutare a determinare le opportunità di investimento.

• "Valore" è associato a una miriade di concetti tra cui il valore per gli azionisti, il valore di un'impresa, il valore equo e il valore di mercato.

• I tipi comuni di valore includono il valore di mercato, il valore contabile, il valore aziendale e il valore azionario.

FAQ

Che cos'è il valore assoluto?

Il valore assoluto si riferisce al valore di un numero indipendentemente dal fatto che sia positivo o negativo. È semplicemente la distanza da zero in cui si trova un numero. Ad esempio, sia +5 che -5 hanno un valore assoluto di 5.

Cosa significa valore nel settore immobiliare?

Il valore immobiliare si riferisce al valore di una proprietà, sia che si tratti di una casa o di un terreno, come determinato dall'importo concordato tra venditore e acquirente. Il valore immobiliare è determinato solo quando l'acquirente e il venditore concordano un prezzo. Il prezzo può essere influenzato da variabili come le tasse sulla proprietà, la comunità, le condizioni economiche attuali e la stima.

Che cos'è un'azione di valore?

Un'azione value è quella il cui prezzo delle azioni è scambiato al di sotto di quanto altrimenti indicherebbe un'analisi fondamentale. Se un'analisi dei fondamentali di un'azienda, come guadagni, dividendi, flusso di cassa, reddito operativo e così via, indica che il suo titolo dovrebbe essere scambiato a un prezzo specifico e il prezzo dell'azione è inferiore a quel numero, è considerato un azioni di valore. Se un investitore acquistasse l'azione a questo prezzo più basso, otterrebbe un buon valore poiché molto probabilmente l'azione a un certo punto si correggerà e aumenterà di prezzo.