ラッセル3000インデックス

##ラッセル3000インデックスとは何ですか？

ラッセル3000インデックスは、 FTSEラッセルによって維持されている時価総額加重株式インデックスであり、米国の株式市場全体へのエクスポージャーを提供します。このインデックスは、米国で取引されている最大の3,000株のパフォーマンスを追跡します。これは、米国で法人化されたすべての株式の約97％に相当します。

##ラッセル3000インデックスを理解する

大型のラッセル1000や小型のラッセル2000インデックスなど、幅広い金融商品の構成要素として機能します。ラッセル3000でインデックス付けされた最大の1,000株は、ラッセル1000を構成しますが、ラッセル2000は、最小の2,000コンポーネントのサブセットです。

ラッセル3000は、投資可能な米国株式市場の約97％を占める最大の米国企業3,000社のパフォーマンスを測定します。ラッセル3000インデックスは、幅広い市場の包括的で偏りのない安定したバロメーターを提供するように構築されており、毎年完全に再構成されて、新しく成長している株式が含まれるようになっています。

消費者裁量、ヘルスケア、テクノロジーの各セクターの証券によって表されています。多くの企業がますますテクノロジーに焦点を当てた経済に適応しているため、インデックスにおけるテクノロジーセクターの重みは過去10年間で着実に増加しています。最大の持ち株は、Apple（AAPL）、Microsoft（MSFT）、Meta（META）、以前はFacebook、Amazon（AMZN）などの大手テクノロジー企業で構成されています。

2021年10月現在、インデックスの株式の平均時価総額は5,300億ドル、中央値は25億ドルです。

##ラッセルインデックスの再構成

Russell US Indexesは、絶えず変化する米国株式市場を反映するように設計されており、正確な表現を維持するには、毎年の再構成プロセスが重要です。インデックスが再構成されると、前年度に発生した市場の変化が確実にキャプチャされるように、大型株、中型株、小型株のブレークポイントが再定義されます。

企業はまた、価値から成長までの投資スタイルのスペクトルのどこにあるかを判断するために評価されます。その結果、ラッセル3000、2000、および1000に企業が追加、削除、または交換されます。

ラッセル3000インデックスの株式は、年に1回、6月の最終金曜日に再構成されます。 5月は、すべての適格な米国企業が予備的なラッセル再構成ポートフォリオを形成するために並んでいるランキング月です。現時点では、適格なすべての証券は現在の時価総額でランク付けされています。これにより、成長中または縮小中の企業がインデックス全体に正確に表示されます。

いつでも、特定の証券がメンバーシップの資格を失った場合、次に予定されている再構成時に代替品の名前が付けられます。したがって、インデックス内の証券の数は、合併、買収、または上場廃止などの企業行動に応じて変動します。

###2021ラッセルインデックス再構成

2021年6月4日以降、予備リストが市場に通知され、更新が6月11、18、25日に提供されました。新しく再構成されたインデックスは、6月25日の市場閉鎖後に有効になりました。記録は、小規模企業よりも大企業に、価値よりも成長企業に、そして他のセクターよりも技術/ヘルスケアに傾倒しています。

Russell US Indexesの最大の5社は、2019年の再構成以来変更されていませんが、その後、順序が変更されています。アップルは再びインデックスで最大の企業であり、マイクロソフトは現在、互いにスポットを交換した後、インデックスで2番目に大きい企業です。昨年の再構成以降、大手企業10社の時価総額は増加しています。

##ラッセル3000インデックスの制限

多くの投資家は、大型株、中型株、小型株の分散投資を確保する方法としてラッセル3000を購入することを間違えることがよくあります。ただし、真実は、大型株がインデックスのパフォーマンスの大部分を支配している一方で、他のセグメントのリターンは見過ごされているということです。その結果、ラッセル3000のパフォーマンスは、S＆P 500と高い相関関係を示すことが多く、株式市場全体を効果的に捉えることはできません。

分散ポートフォリオを構築するためのより効果的な方法は、国内株式、外国証券、収入商品など、さまざまなカテゴリーにわたる複数のファンドに投資することです。

##ハイライト

-ラッセル3000インデックスは、大型のラッセル1000や小型のラッセル2000インデックスなど、幅広い市場インデックスの基礎として機能します。

-このインデックスは、米国で取引されている最大の3,000株のパフォーマンスを追跡します。これは、米国で法人化されたすべての株式の約97％を占めています。

-ラッセル3000インデックスの株式は、年に1回再構成されます。

-大型株はインデックスのパフォーマンスの大部分を占めていますが、他のセグメントのリターンは見落とされています。

-ラッセル3000インデックスは、時価総額加重株式インデックスです。