Russell 3000-Index
Was ist der Russell 3000 Index?
Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von FTSE Russell verwaltet wird und Zugang zum gesamten US -Aktienmarkt bietet. Der Index bildet die Wertentwicklung der 3.000 größten in den USA gehandelten Aktien ab, die etwa 97 % aller in den USA eingetragenen Aktienwerte ausmachen.
Den Russell 3000 Index verstehen
Der Russell 3000 Index dient als Baustein für eine breite Palette von Finanzprodukten, darunter der Large-Cap Russell 1000 und der Small-Cap Russell 2000 Index. Die größten 1.000 im Russell 3000 indexierten Aktien bilden den Russell 1000, während der Russell 2000 eine Teilmenge der kleinsten 2.000 Komponenten ist.
Der Russell 3000 misst die Wertentwicklung der 3.000 größten US-Unternehmen, die etwa 97 % des investierbaren US-Aktienmarktes repräsentieren. Der Russell 3000 Index ist so aufgebaut, dass er ein umfassendes, unvoreingenommenes und stabiles Barometer des breiten Marktes bietet und wird jährlich vollständig neu zusammengestellt, um sicherzustellen, dass neue und wachsende Aktien enthalten sind.
Ein erheblicher Teil des zugrunde liegenden Index wird durch Wertpapiere aus den Sektoren Finanzen, Nicht- Basiskonsumgüter,. Gesundheitswesen und Technologie repräsentiert. Die Gewichtung des Technologiesektors im Index hat in den letzten zehn Jahren stetig zugenommen, da sich viele Unternehmen an eine zunehmend technologieorientierte Wirtschaft angepasst haben. Die größten Beteiligungen umfassen Technologiegiganten wie Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), ehemals Facebook, und Amazon (AMZN).
Die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Aktien im Index liegt bei 530 Milliarden US-Dollar und der Median bei 2,5 Milliarden US-Dollar (Stand: Oktober 2021).
Russell-Index-Rekonstitution
Die Russell US-Indizes sind so konzipiert, dass sie den sich ständig verändernden US-Aktienmarkt widerspiegeln, und der jährliche Neuzusammenstellungsprozess ist entscheidend für die Aufrechterhaltung einer genauen Darstellung. Wenn die Indizes neu zusammengestellt werden, werden die Breakpoints zwischen Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien neu definiert, um sicherzustellen, dass Marktveränderungen des Vorjahres erfasst werden.
Unternehmen werden auch bewertet, um festzustellen, wo sie entlang des Spektrums der Anlagestile von Wert bis Wachstum liegen. Infolgedessen werden Unternehmen zu Russell 3000, 2000 und 1000 hinzugefügt, daraus entfernt oder zwischen ihnen ausgetauscht.
Die Aktien des Russell 3000 Index werden einmal jährlich, am letzten Freitag im Juni, neu zusammengestellt. Mai ist der Ranking-Monat, in dem alle in Frage kommenden US-Unternehmen für das vorläufige Russell Reconstitution- Portfolio aufgestellt werden. Zu diesem Zeitpunkt werden alle zulässigen Wertpapiere nach ihrer aktuellen Marktkapitalisierung eingestuft. Dadurch wird sichergestellt, dass wachsende oder schrumpfende Unternehmen korrekt im Gesamtindex abgebildet werden.
Wenn ein bestimmtes Wertpapier nicht mehr zur Mitgliedschaft berechtigt ist, wird bei der nächsten planmäßigen Neuzusammenstellung ein Ersatz benannt. Daher schwankt die Anzahl der Wertpapiere im Index je nach Kapitalmaßnahmen wie Fusionen, Übernahmen oder Privatisierungen.
Neuzusammenstellung des Russell-Index 2021
Ab dem 4. Juni 2021 wurden dem Markt vorläufige Listen mitgeteilt und am 11., 18. und 25. Juni Aktualisierungen bereitgestellt. Die neu zusammengestellten Indizes traten nach Börsenschluss am 25. Juni in Kraft. Die Neugewichtung wird voraussichtlich a vorantreiben Rekordneigung hin zu größeren Unternehmen gegenüber kleinen, Wachstumsunternehmen gegenüber Value und Technologie/Gesundheitswesen gegenüber den anderen Sektoren.
Die fünf größten Unternehmen in den Russell US-Indizes sind seit der Neuzusammenstellung im Jahr 2019 unverändert geblieben, aber ihre Reihenfolge hat sich seitdem geändert. Apple ist erneut das größte Unternehmen im Index, gefolgt von Microsoft, das nun das zweitgrößte Unternehmen im Index ist, nachdem es Punkte miteinander gehandelt hat. Die Gesamtmarktkapitalisierung der zehn größten Unternehmen ist seit der Neuzusammenstellung im letzten Jahr gestiegen.
Einschränkungen des Russell 3000 Index
Viele Anleger halten den Kauf des Russell 3000 oft für eine Möglichkeit, sich eine diversifizierte Mischung aus Large-Cap-,. Mid- Cap- und Small-Cap- Aktien zu sichern. Die Wahrheit ist jedoch, dass Large-Cap-Aktien einen Großteil der Performance des Index bestimmen, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden. Infolgedessen weist die Performance des Russell 3000 oft eine hohe Korrelation mit dem S&P 500 auf und erfasst nicht effektiv den gesamten Aktienmarkt.
Eine effektivere Art, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, besteht darin, in mehrere Fonds verschiedener Kategorien zu investieren, wie z. B. inländische Aktien, ausländische Wertpapiere und Ertragsinstrumente.
Höhepunkte
Der Russell 3000 Index dient als Grundlage für eine breite Palette von Marktindizes, wie den Large-Cap-Russell-1000- und den Small-Cap-Russell-2000-Index.
Der Index bildet die Wertentwicklung der 3.000 größten in den USA gehandelten Aktien ab, die zusammen etwa 97 % aller in den USA eingetragenen Aktien ausmachen.
Die Aktien des Russell 3000 Index werden einmal jährlich neu zusammengestellt.
Large-Cap-Aktien steuern einen Großteil der Performance des Index, während die Renditen anderer Segmente übersehen werden.
Der Russell 3000 Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex.
