مؤشر راسل 3000
ما هو مؤشر راسل 3000؟
مؤشر Russell 3000 هو مؤشر الأسهم الموزونة برأس المال السوقي الذي يحتفظ به FTSE Russell والذي يوفر التعرض لسوق الأسهم الأمريكية بالكامل. يتتبع المؤشر أداء أكبر 3000 سهم متداول في الولايات المتحدة ، والتي تمثل حوالي 97 ٪ من جميع الأوراق المالية المدرجة في الولايات المتحدة.
فهم مؤشر راسل 3000
يعمل مؤشر Russell 3000 كحجر بناء لمجموعة واسعة من المنتجات المالية ، والتي تشمل رأس المال الكبير Russell 1000 ومؤشر Russell 2000 الصغير . أكبر 1000 سهم مفهرس في Russell 3000 تشكل Russell 1000 ، بينما Russell 2000 هي مجموعة فرعية من أصغر 2000 مكون.
يقيس Russell 3000 أداء أكبر 3000 شركة أمريكية والتي تمثل حوالي 97٪ من سوق الأسهم الأمريكية القابلة للاستثمار. تم إنشاء مؤشر Russell 3000 لتوفير مقياس شامل وغير متحيز ومستقر للسوق الواسع ويتم إعادة تشكيله بالكامل سنويًا لضمان إدراج الأسهم الجديدة والمتنامية.
يتم تمثيل جزء كبير من المؤشر الأساسي بالأوراق المالية في القطاعات المالية وتقدير المستهلك والرعاية الصحية والتكنولوجيا. زاد وزن قطاع التكنولوجيا في المؤشر بشكل مطرد خلال العقد الماضي ، حيث تكيفت العديد من الشركات مع اقتصاد يركز بشكل متزايد على التكنولوجيا. تضم أكبر المقتنيات عمالقة التكنولوجيا مثل Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) و Meta (META) و Facebook سابقًا و Amazon (AMZN).
يبلغ متوسط القيمة السوقية للأسهم في المؤشر 530 مليار دولار والمتوسط 2.5 مليار دولار ، اعتبارًا من أكتوبر 2021.
إعادة تشكيل مؤشر راسل
تم تصميم مؤشرات Russell الأمريكية لتعكس سوق الأسهم الأمريكية المتغير باستمرار ، وعملية إعادة التكوين السنوية أمر بالغ الأهمية للحفاظ على التمثيل الدقيق. عندما يتم إعادة تشكيل المؤشرات ، يتم إعادة تعريف نقاط التوقف بين الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والصغيرة لضمان تسجيل تغييرات السوق التي حدثت في العام السابق.
يتم أيضًا تقييم الشركات لتحديد موقعها على طول طيف أنماط الاستثمار من القيمة إلى النمو. نتيجة لذلك ، ستتم إضافة الشركات إلى Russell 3000 و 2000 و 1000 أو إزالتها منها أو استبدالها.
يتم إعادة تكوين الأسهم في مؤشر Russell 3000 مرة واحدة في السنة ، في يوم الجمعة الأخير من شهر يونيو. مايو هو شهر الترتيب ، عندما تصطف جميع الشركات الأمريكية المؤهلة لتشكيل محفظة Russell Reconstitution الأولية. في هذا الوقت ، يتم تصنيف جميع الأوراق المالية المؤهلة حسب قيمتها السوقية الحالية. وهذا يضمن تمثيل الشركات النامية أو المتقلصة بدقة في المؤشر العام.
في أي وقت ، إذا لم يعد أحد الأوراق المالية مؤهلاً للعضوية ، فسيتم تسمية البديل عند إعادة التكوين المجدولة التالية. وبالتالي ، فإن عدد الأوراق المالية في المؤشر سيتقلب وفقًا لإجراءات الشركات مثل عمليات الاندماج أو الاستحواذ أو التحول إلى القطاع الخاص.
2021 إعادة تشكيل مؤشر راسل
بدءًا من 4 يونيو 2021 ، تم إرسال القوائم الأولية إلى السوق ، وتم تقديم التحديثات في 11 و 18 و 25 يونيو. دخلت المؤشرات التي أعيد تشكيلها حديثًا حيز التنفيذ بعد إغلاق السوق في 25 يونيو. ومن المتوقع أن تؤدي عملية إعادة التوازن إلى الميل القياسي نحو الشركات الأكبر حجمًا على الشركات الصغيرة والنامية ذات القيمة المرتفعة ، والتكنولوجيا / الرعاية الصحية على القطاعات الأخرى.
ظلت أكبر خمس شركات في مؤشرات راسل بالولايات المتحدة دون تغيير منذ إعادة تشكيل عام 2019 ، لكن ترتيبها تغير منذ ذلك الحين. تعد Apple مرة أخرى أكبر شركة في المؤشر ، تليها شركة Microsoft ، التي تعد الآن ثاني أكبر شركة في المؤشر بعد نقاط التداول مع بعضها البعض. زاد إجمالي القيمة السوقية لأكبر عشر شركات منذ إعادة تشكيلها العام الماضي.
حدود مؤشر راسل 3000
غالبًا ما يخطئ العديد من المستثمرين في شراء Russell 3000 كطريقة لتأمين مزيج متنوع من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة والأسهم الصغيرة . ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن الأسهم الكبيرة توجه غالبية أداء المؤشر ، بينما يتم التغاضي عن عوائد القطاعات الأخرى. نتيجة لذلك ، غالبًا ما يُظهر أداء Russell 3000 ارتباطًا كبيرًا بمؤشر S&P 500 ولا يستحوذ على إجمالي سوق الأسهم بشكل فعال.
الطريقة الأكثر فعالية لبناء محفظة متنوعة هي الاستثمار في صناديق متعددة عبر فئات مختلفة ، مثل الأسهم المحلية والأوراق المالية الأجنبية وأدوات الدخل.
يسلط الضوء
يعمل مؤشر Russell 3000 كأساس لمجموعة واسعة من مؤشرات السوق ، مثل رأس المال الكبير Russell 1000 ومؤشر Russell 2000 الصغير.
يتتبع المؤشر أداء أكبر 3000 سهم متداول في الولايات المتحدة ، والتي تمثل مجتمعة ما يقرب من 97 ٪ من جميع الأسهم الأمريكية المدمجة.
يتم إعادة تكوين الأسهم في مؤشر Russell 3000 مرة واحدة في السنة.
توجه الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة غالبية أداء المؤشر ، بينما يتم التغاضي عن عوائد القطاعات الأخرى.
مؤشر Russell 3000 هو مؤشر أسهم مرجح بالقيمة السوقية.
