Russell 3000 indeks
Hvad er Russell 3000-indekset?
Russell 3000 Index er et markedskapitalvægtet aktieindeks, der vedligeholdes af FTSE Russell,. og som giver eksponering til hele det amerikanske aktiemarked. Indekset sporer udviklingen af de 3.000 største amerikansk-handlede aktier, som repræsenterer omkring 97 % af alle amerikanske aktiepapirer.
Forstå Russell 3000-indekset
Russell 3000-indekset fungerer som en byggesten for en bred vifte af finansielle produkter, som omfatter large-cap Russell 1000 og small-cap Russell 2000-indekset. De største 1.000 aktier, der er indekseret i Russell 3000, udgør Russell 1000, mens Russell 2000 er en delmængde af de mindste 2.000 komponenter.
Russell 3000 måler præstationerne for de største 3.000 amerikanske virksomheder, der repræsenterer cirka 97 % af det amerikanske aktiemarked, der kan investeres. Russell 3000-indekset er konstrueret til at give et omfattende, objektivt og stabilt barometer for det brede marked og rekonstitueres fuldstændigt årligt for at sikre, at nye og voksende aktier er inkluderet.
En betydelig del af det underliggende indeks er repræsenteret af værdipapirer i finanssektoren, forbrugernes skønsmæssige,. sundhedspleje og teknologisektorer. Teknologisektorernes vægtning i indekset er steget støt over det seneste årti, da mange virksomheder har tilpasset sig en stadig mere teknologifokuseret økonomi. De største beholdninger omfatter teknologigiganter som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), tidligere Facebook og Amazon (AMZN).
Den gennemsnitlige markedsværdi af aktier i indekset er på 530 milliarder dollar og medianen på 2,5 milliarder dollar i oktober 2021.
Russell Index Reconstitution
Russell US Indexes er designet til at afspejle det konstant skiftende amerikanske aktiemarked, og den årlige rekonstitueringsproces er afgørende for at opretholde en nøjagtig repræsentation. Når indekserne rekonstitueres, omdefineres brudpunkterne mellem large-cap, mid-cap og small-cap aktier for at sikre, at markedsændringer, der har fundet sted i det foregående år, fanges.
Virksomheder evalueres også for at bestemme, hvor de ligger langs investeringsstilespektret fra værdi til vækst. Som følge heraf vil virksomheder blive tilføjet til, fjernet fra eller byttet mellem Russell 3000, 2000 og 1000.
Aktier i Russell 3000-indekset rekonstitueres en gang om året, den sidste fredag i juni. Maj er rangeringsmåneden, hvor alle kvalificerede amerikanske virksomheder står i kø for at danne den foreløbige Russell Reconstitution- portefølje. På nuværende tidspunkt er alle berettigede værdipapirer rangeret efter deres aktuelle markedsværdi. Dette sikrer, at voksende eller krympende virksomheder er nøjagtigt repræsenteret i det samlede indeks.
Til enhver tid, hvis et bestemt værdipapir ikke længere er berettiget til medlemskab, udpeges en afløser ved den næste planlagte rekonstituering. Antallet af værdipapirer i indekset vil således svinge i henhold til virksomhedshandlinger såsom fusioner, opkøb eller privatisering.
2021 Russell Index Reconstitution
Begyndende den 4. juni 2021 blev foreløbige lister kommunikeret til markedspladsen, og opdateringer blev leveret den 11., 18. og 25. juni. De nyligt rekonstituerede indekser trådte i kraft efter markedets lukning den 25. juni. Rebalancen forventes at drive en rekordhældning mod større virksomheder over små, vækstvirksomheder over værdi og teknologi/sundhedspleje over de andre sektorer.
De største fem virksomheder i Russell US Indexes er forblevet uændret siden 2019's rekonstituering, men rækkefølgen af dem er siden ændret. Apple er igen den største virksomhed i indekset, efterfulgt af Microsoft, som nu er den næststørste virksomhed i indekset efter at have handlet spots med hinanden. Den samlede markedsværdi for de ti største virksomheder er steget siden sidste års rekonstituering.
Begrænsninger af Russell 3000 Index
Mange investorer tager ofte fejl af at købe Russell 3000 som en måde at sikre en diversificeret blanding af large-cap-,. midcap- og smallcap - aktier på. Sandheden er dog, at aktier med store selskaber styrer størstedelen af indeksets præstation, mens afkastet fra andre segmenter overses. Som følge heraf udviser ydeevnen af Russell 3000 ofte en høj korrelation med S&P 500 og fanger ikke effektivt det samlede aktiemarked.
En mere effektiv måde at opbygge en diversificeret portefølje på er at investere i flere fonde på tværs af forskellige kategorier, såsom indenlandske aktier, udenlandske værdipapirer og indkomstinstrumenter.
##Højdepunkter
Russell 3000-indekset tjener som grundlag for en bred vifte af markedsindekser, såsom large-cap Russell 1000 og small-cap Russell 2000-indekset.
Indekset følger udviklingen af de 3.000 største amerikansk-handlede aktier, som tilsammen tegner sig for omkring 97 % af alle amerikanske aktier.
Aktier i Russell 3000-indekset rekonstitueres en gang om året.
Large-cap aktier styrer størstedelen af indeksets præstation, mens andre segmenters afkast overses.
Russell 3000-indekset er et markedsværdivægtet aktieindeks.
