Indeks Russell 3000

Apakah itu Indeks Russell 3000?

Indeks Russell 3000 ialah indeks ekuiti berwajaran permodalan pasaran yang dikekalkan oleh FTSE Russell yang memberikan pendedahan kepada keseluruhan pasaran saham AS. Indeks itu menjejaki prestasi 3,000 saham dagangan AS terbesar, yang mewakili kira-kira 97% daripada semua sekuriti ekuiti yang diperbadankan AS.

Memahami Indeks Russell 3000

Indeks Russell 3000 berfungsi sebagai blok bangunan untuk rangkaian luas produk kewangan, termasuk indeks Russell 1000 bermodal besar dan indeks Russell 2000 bermodal kecil . 1,000 saham terbesar yang diindeks dalam Russell 3000 membentuk Russell 1000, manakala Russell 2000 adalah subset daripada 2,000 komponen terkecil.

Russell 3000 mengukur prestasi 3,000 syarikat AS terbesar yang mewakili kira-kira 97% daripada pasaran ekuiti AS yang boleh dilabur. Indeks Russell 3000 dibina untuk menyediakan barometer yang komprehensif, tidak berat sebelah dan stabil bagi pasaran luas dan disusun semula sepenuhnya setiap tahun untuk memastikan ekuiti baharu dan berkembang dimasukkan.

Sebahagian besar daripada indeks asas diwakili oleh sekuriti dalam sektor kewangan, budi bicara pengguna,. penjagaan kesihatan dan teknologi. Wajaran sektor teknologi dalam indeks telah meningkat secara berterusan sepanjang dekad yang lalu, kerana banyak syarikat telah menyesuaikan diri dengan ekonomi yang semakin tertumpu kepada teknologi. Pegangan terbesar terdiri daripada gergasi teknologi seperti Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta (META), dahulunya Facebook, dan Amazon (AMZN).

Purata permodalan pasaran saham dalam indeks ialah $530 bilion dan median $2.5 bilion, setakat Oktober 2021.

Penyusunan Semula Indeks Russell

Indeks Russell US direka untuk mencerminkan pasaran ekuiti AS yang sentiasa berubah, dan proses penyusunan semula tahunan adalah penting untuk mengekalkan perwakilan yang tepat. Apabila indeks disusun semula, titik putus antara saham bermodal besar, bermodal pertengahan dan bermodal kecil ditakrifkan semula untuk memastikan perubahan pasaran yang telah berlaku pada tahun sebelumnya ditangkap.

Syarikat juga dinilai untuk menentukan di mana mereka terletak di sepanjang spektrum gaya pelaburan daripada nilai kepada pertumbuhan. Akibatnya, syarikat akan ditambah, dialih keluar atau ditukar antara Russell 3000, 2000 dan 1000.

Saham dalam indeks Russell 3000 disusun semula sekali setahun, pada hari Jumaat terakhir pada bulan Jun. Mei ialah bulan penarafan, apabila semua syarikat AS yang layak berbaris untuk membentuk portfolio awal Russell Reconstitution. Pada masa ini, semua sekuriti yang layak disenaraikan mengikut permodalan pasaran semasa mereka. Ini memastikan syarikat yang berkembang atau mengecut diwakili dengan tepat dalam indeks keseluruhan.

Pada bila-bila masa, jika sekuriti tertentu tidak lagi layak untuk menjadi ahli, maka pengganti dinamakan pada penyusunan semula berjadual seterusnya. Oleh itu, bilangan sekuriti dalam indeks akan berubah-ubah mengikut tindakan korporat seperti penggabungan, pengambilalihan atau menjadi persendirian.

Penyusunan Semula Indeks Russell 2021

Bermula pada 4 Jun 2021, senarai awal telah dimaklumkan kepada pasaran dan kemas kini telah disediakan pada 11, 18 dan 25 Jun. Indeks yang baru dibentuk semula berkuat kuasa selepas pasaran ditutup pada 25 Jun. Pengimbangan semula dijangka memacu kecondongan rekod ke arah syarikat yang lebih besar berbanding syarikat kecil, syarikat pertumbuhan berbanding nilai, dan teknologi/penjagaan kesihatan berbanding sektor lain.

Lima syarikat terbesar dalam Indeks Russell AS kekal tidak berubah sejak penyusunan semula 2019, tetapi susunannya telah berubah sejak itu. Apple sekali lagi merupakan syarikat terbesar dalam indeks, diikuti oleh Microsoft, yang kini merupakan syarikat kedua terbesar dalam indeks selepas berdagang spot antara satu sama lain. Jumlah topi pasaran sepuluh syarikat terbesar telah meningkat sejak penyusunan semula tahun lepas.

Had Indeks Russell 3000

Ramai pelabur sering tersilap membeli Russell 3000 sebagai cara untuk mendapatkan gabungan terpelbagai saham bermodal besar,. bermodal tengah dan bermodal kecil. Walau bagaimanapun, kebenarannya ialah saham bermodal besar mengarahkan sebahagian besar prestasi indeks, manakala pulangan segmen lain diabaikan. Akibatnya, prestasi Russell 3000 sering menunjukkan korelasi yang tinggi dengan S&P 500 dan tidak secara berkesan menangkap jumlah pasaran saham.

Cara yang lebih berkesan untuk membina portfolio terpelbagai adalah dengan melabur dalam berbilang dana merentas pelbagai kategori, seperti saham domestik, sekuriti asing dan instrumen pendapatan.

Sorotan

• Indeks Russell 3000 berfungsi sebagai asas untuk pelbagai indeks pasaran, seperti Russell 1000 bermodal besar dan indeks Russell 2000 bermodal kecil.

• Indeks menjejaki prestasi 3,000 saham dagangan AS terbesar, yang secara kolektif menyumbang kira-kira 97% daripada semua ekuiti yang diperbadankan AS.

• Stok dalam indeks Russell 3000 disusun semula sekali setahun.

• Saham bermodal besar mengarahkan sebahagian besar prestasi indeks, manakala pulangan segmen lain diabaikan.

• Indeks Russell 3000 ialah indeks ekuiti berwajaran permodalan pasaran.