ソフトストップオーダー

##ソフトストップオーダーとは何ですか？

ソフトストップ注文は、特定の価格に達したら注文を検討することをトレーダーが設定する精神的なリマインダーです。

##ソフトストップオーダーを理解する

ストップオーダーは、価格が特定のしきい値を超えたときに証券を売買する注文です。ストップオーダーは、ブローカーにまだ提出されていない場合は「ソフト」ですが、代わりにトレーダーの心の意図にすぎません。そのような状況では、市場の状況やトレーダーの判断に応じて、意図を変更または無視することができます。対照的に、通常の（または「ハード」）ストップオーダーは、ブローカーにすでに発注されているものです。

たとえば、トレーダーは損失を減らし、価格が20％以上下がった場合に株式を売却したいと思うかもしれません。ただし、その旨の注文を出す代わりに、ソフトストップ注文を使用する方が安心できる場合があります。これにより、当時の市況やその他の新しい情報に照らして決定を再検討できます。

トレーダーは、証券を売買する価格を念頭に置いているが、正式なストップオーダーを発行してその価格を確約したくない場合に、ソフトストップオーダーを使用することがよくあります。これは、価格が事前定義されたレベルに達した後、全体的な市場センチメントがどのように見えるかを確認するために、トレーダーがある程度の主観を予約したいためである可能性があります。

トレーダーは、価格が現在のレベルと比較して10％低下したら、株式の購入を検討するなど、精神的なパーセンテージの動きを設定することもできます。

ソフトストップオーダーは、投資家の心理に応じて、役立つ場合と有害な場合があります。一方では、彼らは投資家をよく考えられていない決定にコミットすることから保護することができます。結局のところ、ソフトストップオーダーを選択したトレーダーは、取引を行う前に、さらに調査を行うために時間をかけることができます。一方、ソフトストップ注文はトレーダーの規律を損なう可能性もあり、それでも長期的な利益となる難しい決定を延期または無視することができます。

##ソフトストップ注文の例

あなたがバリュー投資家であるとしましょう。投資方法の一環として、価格がより魅力的なレベルに下がった場合に、購入したい企業のウォッチリストを維持します。

あなたのリストにある会社の1つはXYZCorporationです。これは、あなたが長い間購入したいと思っていた会社ですが、常にあなたの好みには高すぎる会社です。現在の株価は1株あたり50ドルで、45ドル以上で購入すると長い間主張してきました。これを購入すると、30ドルに下がった場合にそれから抜け出すソフトストップ注文がありますが、このレベルでハード注文を行うことはありません。

ある朝、XYZは、最大の製品の1つに対するリコールを発表するプレスリリースを発行します。市場はパニックに陥った売りに反応し、価格は一株あたり40ドルに急落します。最初は、自分の運を信じることができません。何年もの間、XYZ株を購入する機会を待っていましたが、今やその機会が訪れました。ただし、1株あたり45ドルで購入する注文を正式に入力したことはないため、希望する金額の株を40ドルで受け取ることができます。今、あなたが決めた30ドルのソフトストップオーダーが出ています。

製品のリコールについてより多くの情報が注がれるにつれて、価格は30ドルに近づくまで下向きの軌道を続けます。この時点で、決定を下す必要があります。以前のリスク管理戦略を信頼し、1株あたり10ドルの損失でこのポジションから抜け出す場合、またはソフトストップオーダーを25ドルに修正して、販売圧力が緩和されるかどうかを確認する必要があります。結局のところ、あなたはXYZを、ポートフォリオに付加価値を与える適切に管理された会社だと長い間考えていました。

最終的には、以前の調査を信頼し、ソフトストップの順序を下げることにします。ただし、このエピソードでは、ソフトストップオーダーを使用して投資を行う場合に、投資家の心理がどのように重要な役割を果たすことができるかを思い出させます。

##ハイライト

-ソフトストップ注文は、投資家を助けるか妨げるかは彼ら自身の心理学に依存しますが、より大きな柔軟性を提供することができます。

-すでにブローカーに提出されているハードストップ注文は、ソフトストップ注文の反対です。

-ソフトストップオーダーは、トレーダーが特定の価格で株式を売買するために使用するメンタルリマインダーです。