소프트 스탑 오더

소프트 스탑 오더란 무엇입니까?

거래자 가 특정 가격에 도달하면 주문을 고려하도록 설정한 정신적 알림입니다 .

소프트 스탑 오더 이해하기

스탑 오더 는 가격이 특정 임계값을 넘으면 유가 증권을 사거나 파는 주문입니다. 중지 주문은 아직 브로커 에게 제출되지 않았지만 거래자의 마음속에 있는 의도일 경우 "소프트"입니다. 이 경우 시장 상황과 거래자의 판단에 따라 의도가 수정되거나 무시될 수 있습니다. 대조적으로, 일반(또는 "하드") 중지 주문은 이미 중개인에게 내려진 주문입니다.

예를 들어 거래자는 손실을 줄이고 가격이 20% 이상 하락하면 주식을 팔고 싶어할 수 있습니다. 그러나 그러한 취지의 명령을 내리는 대신 소프트 스톱 주문을 사용하여 더 편안하게 느낄 수 있으므로 시장 상황 및 당시 이용 가능한 기타 새로운 정보에 비추어 자신의 결정을 재고할 수 있습니다.

거래자는 유가 증권을 사고파는 가격을 염두에 두고 있지만 공식적인 중지 주문을 발행하여 해당 가격에 약정하고 싶지 않을 때 종종 소프트 중지 주문을 사용합니다. 이는 거래자가 가격이 미리 정의된 수준에 도달하면 전반적인 시장 심리 가 어떻게 나타나는지 보기 위해 약간의 주관성을 유지하기를 원하기 때문일 수 있습니다.

거래자는 가격이 현재 수준과 비교하여 10% 하락하면 주식 구매를 고려하는 등 정신적 비율 이동을 설정할 수도 있습니다.

소프트 스톱 오더는 투자자의 심리에 따라 도움이 될 수도 있고 해로울 수도 있습니다. 한편으로는 잘못 생각한 결정을 내리지 않도록 투자자를 보호할 수 있습니다. 결국, 소프트 스톱 주문을 선택한 거래자는 거래에 착수하기 전에 추가 조사를 수행하는 데 시간이 걸릴 수 있습니다. 반면에 소프트 스탑 주문은 트레이더의 규율을 약화시켜 장기적으로 이익이 될 어려운 결정을 연기하거나 무시할 수도 있습니다.

소프트 스톱 주문 예시

가치 투자자 라고 가정합니다 . 투자 방법의 일부로, 가격이 더 매력적인 수준으로 하락한다면 사고 싶은 회사 의 감시 목록 을 유지합니다.

목록에 있는 회사 중 하나는 XYZ Corporation입니다. 이 회사는 오랫동안 사고 싶었지만 항상 마음에 드는 것에는 너무 비쌌습니다. 현재 주가는 주당 50달러이며, 45달러 이상에 매수할 것이라고 오랫동안 주장해 왔습니다. 일단 이것을 구입하면 $30 이하로 떨어지면 빠져나올 수 있는 소프트 스탑 오더가 있지만 이 수준에서는 하드 오더를 하지 않을 것입니다.

는 가장 큰 제품 중 하나에 대한 리콜 을 발표하는 보도 자료를 발표했습니다 . 시장은 공황 상태의 매도에 반응하여 가격이 주당 40달러까지 폭락했습니다. 처음에는 자신의 운을 믿을 수 없습니다. 수년 동안 XYZ 주식을 살 기회를 기다렸다가 마침내 그 기회가 왔습니다. 그러나 주당 $45에 구매하라는 공식 주문을 입력한 적이 없기 때문에 원하는 양의 주식을 $40에 구매할 수 있습니다. 이제 귀하가 결정한 $30의 소프트 스톱 주문이 실행 중입니다.

제품 리콜에 대한 더 많은 정보가 쏟아져 나오면서 가격은 $30에 육박할 정도로 계속해서 하락하고 있습니다. 이 시점에서 당신은 결정을 내려야 합니다. 이전 위험 관리 전략을 신뢰하고 주당 $10의 손실로 이 위치에서 벗어나거나 소프트 스톱 주문을 $25로 낮추고 매도 압력이 완화되는지 확인해야 합니다. 결국, 당신은 XYZ를 당신의 포트폴리오에 가치를 더해줄 잘 관리되는 회사로 오랫동안 생각했습니다.

궁극적으로 이전 연구를 신뢰하고 소프트 스톱 주문을 낮추기로 결정합니다. 그러나 이 에피소드는 소프트 스톱 주문을 사용하여 투자할 때 투자자 심리학이 어떻게 중요한 역할을 할 수 있는지 상기시켜줍니다.

하이라이트

• 소프트 스탑 오더는 투자자 자신의 심리에 따라 도움이 되는지 방해가 되는지 여부에 따라 더 큰 유연성을 제공할 수 있습니다.

• 이미 브로커에게 제출된 Hard Stop 주문은 Soft Stop 주문과 반대입니다.

• 소프트 스탑 오더는 거래자가 주어진 가격으로 주식을 사거나 팔 때 사용하는 정신적 알림입니다.