Zlecenie z miękkim zatrzymaniem
Co to jest zlecenie miękkiego stopu?
Zlecenie z miękkim stopem jest przypomnieniem ustawionym przez tradera,. aby rozważyć złożenie zlecenia po osiągnięciu określonej ceny.
Zrozumienie zlecenia Soft Stop
Zlecenie stop to zlecenie kupna lub sprzedaży papieru wartościowego, gdy jego cena przekroczy określony próg. Zlecenie stop jest „miękkie”, jeśli nie zostało jeszcze przesłane do brokera , a zamiast tego jest jedynie intencją w umyśle tradera. W takich okolicznościach intencja może zostać zmodyfikowana lub zignorowana w zależności od warunków rynkowych i osądu przedsiębiorcy. Natomiast zwykłe (lub „twarde”) zlecenie stop to takie, które zostało już złożone u brokera.
Inwestor może na przykład chcieć zmniejszyć straty i sprzedać akcje, jeśli ich cena spadnie o więcej niż 20%. Jednak zamiast wydawać polecenie w tym celu, mogą czuć się bardziej komfortowo, korzystając z miękkiego zlecenia stop, aby mogli ponownie rozważyć swoją decyzję w świetle warunków rynkowych i innych nowych informacji dostępnych w tym czasie.
Traderzy często używają miękkiego zlecenia stop, gdy mają na myśli cenę, po której mogą kupić lub sprzedać papier wartościowy, ale nie chcą zobowiązać się do tej ceny poprzez wystawienie formalnego zlecenia stop. Może to być spowodowane tym, że trader chce zarezerwować pewną subiektywność, aby zobaczyć, jak wygląda ogólny sentyment rynkowy,. gdy cena osiągnie wcześniej określony poziom.
Handlowcy mogą również ustawić mentalny ruch procentowy, taki jak rozważenie zakupu akcji, gdy cena spadnie o 10% w stosunku do obecnego poziomu.
Miękkie zlecenia stop mogą być pomocne lub szkodliwe w zależności od psychologii inwestora. Z jednej strony mogą uchronić inwestorów przed podejmowaniem nieprzemyślanych decyzji. W końcu inwestorzy, którzy zdecydują się na miękkie zlecenie stop, mogą poświęcić trochę czasu na przeprowadzenie dalszych badań przed zaangażowaniem się w swoją transakcję. Z drugiej strony zlecenia z miękkim stopem mogą również osłabić dyscyplinę traderów, pozwalając im na odkładanie lub ignorowanie trudnych decyzji, które mimo wszystko leżałyby w ich długoterminowym interesie.
Przykład zlecenia z miękkim stopem
Załóżmy, że jesteś inwestorem wartości. W ramach swojej metodologii inwestycyjnej prowadzisz listę firm,. które chciałbyś kupić, pod warunkiem, że ich ceny spadną do bardziej atrakcyjnych poziomów.
Jedną z firm na twojej liście jest XYZ Corporation, firma, którą od dawna chciałeś kupić, ale która zawsze była dla ciebie zbyt droga. Jego obecna cena akcji wynosi 50 USD za akcję i od dawna utrzymujesz, że kupisz ją po 45 USD lub wyższej. Kiedy to kupisz, masz miękkie zlecenie stop, dzięki któremu wyjdziesz z tego, jeśli spadnie do 30 USD, ale nie złożysz sztywnego zlecenia na tym poziomie.
Pewnego ranka XYZ wydaje komunikat prasowy ogłaszający wycofanie jednego ze swoich największych produktów. Rynek reaguje spanikowaną sprzedażą, powodując gwałtowny spadek ceny do 40 USD za akcję. Na początku nie możesz uwierzyć w swoje szczęście. Od lat czekałeś na możliwość zakupu akcji XYZ, a teraz ta okazja wreszcie nadeszła. Ale ponieważ nigdy formalnie nie złożyłeś zamówienia kupna po 45 USD za akcję, możesz odebrać żądaną ilość akcji po 40 USD. Teraz to zlecenie z miękkim stopem na 30 $, na które zdecydowałeś się, jest w grze.
Ponieważ coraz więcej informacji napływa na temat wycofania produktu, cena kontynuuje swoją trajektorię w dół i zbliża się do 30 USD. W tym momencie musisz podjąć decyzję. Jeśli zaufasz swojej wcześniejszej strategii zarządzania ryzykiem i wyjdziesz z tej pozycji ze stratą 10 USD na akcję, lub jeśli zmienisz swoje miękkie zlecenie stop niżej, do 25 USD i zobacz, czy presja sprzedaży słabnie. W końcu od dawna myślałeś o XYZ jako o dobrze zarządzanej firmie, która doda wartość do Twojego portfela.
Ostatecznie decydujesz się zaufać swoim poprzednim badaniom i obniżyć swoje miękkie zlecenie stop. Jednak ten odcinek przypomina o tym, jak ważną rolę może odegrać psychologia inwestora podczas korzystania z miękkich zleceń stop do dokonywania inwestycji.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zlecenia z miękkim stopem mogą oferować większą elastyczność, chociaż to, czy to pomaga, czy przeszkadza inwestorom, zależy od ich własnej psychologii.
Zlecenia z twardym stopem, które są już przesłane do brokera, są przeciwieństwem zleceń z miękkim stopem.
Zlecenia z miękkim stopem to mentalne przypomnienia używane przez traderów do kupna lub sprzedaży akcji po danej cenie.
