ステープルファイナンス

##ステープルファイナンスとは何ですか？

、買収のために潜在的な入札者に提供される事前に手配されたファイナンスパッケージです。ステープルファイナンスは、投資銀行が販売会社に助言することによって手配され、元本、手数料、および貸借契約を含む、貸付パッケージのすべての詳細が含まれます。この名前は、資金調達の詳細が買収タームシートの裏にホチキス止めされていることに由来しています。

##ステープルファイナンスの説明

ステープルファイナンスは、ある会社を別の会社に買収する際にメリットをもたらします。このタイプの取引ではすでに資金調達が行われているため、売り手はよりタイムリーな入札を行うことがよくあります。購入者は、事前に取り決められた融資契約の条件を確認することで利益を得ることができ、購入を行うために自分の土壇場での資金調達を争う必要がなくなります。

主要な資金調達方法は、事実上、銀行が合併の両側から料金を発生させ、売り手にアドバイスと引受サービスを提供し、買い手に資金調達パッケージを提供することを可能にします。ステープルファイナンスは入札プロセスを促進するため、M ＆Aの分野では一般的になっていますが、取引の両側で利害関係にある投資銀行の倫理について懸念が表明されています。

##ステープルファイナンスを使用する理由

ステープルファイナンスは、販売価格を最大化するためによく使用されます。ステープルされた債務パッケージをすべての潜在的な購入者が利用できるようにすることで、潜在的な入札者は、他の方法では単独で調達できなかった債務にアクセスできるようになります。売り手の観点からは、全額出資の潜在的な入札者の数が多いほど、競争が激しくなり、したがって潜在的な販売価格が高くなります。

また、迅速な販売を促進するために使用されました。潜在的な購入者に十分に交渉されたタームシートが提示されると、特に複数の銀行のシンジケートでゼロから始めなければならなかった場合に、銀行業務プロセスが合理化されます。

##ハイライト

-ステープルファイナンスは、企業買収の際の取り決めであり、販売会社に助言する投資銀行は、潜在的な買い手のために事前に取り決められた資金調達も手配します。

-ステープルファイナンスに関与する投資銀行は、売却を引き受け、バイヤーにファイナンスサービスを提供することにより、取引の両側で手数料を稼ぐことができます。

-これらの取引は、かつて資金調達取引を提供見通しに添付するために使用されたホチキス止めの紙のパッケージにちなんで名付けられ、潜在的な購入者が自分の資金調達を探す必要がないため、多くの場合、より多くの入札者に拍車をかけます。