投資銀行

##投資銀行とは何ですか？

投資銀行は近所の銀行とは大きく異なります。ローンを組んだり、預金を受け取ったりすることはありません。投資銀行は個人の資産管理を支援し、金融機関に財務アドバイスを提供しますが、その主な機能は、合併や買収の促進から新規株式公開（IPO）の作成、証券の保証、債券の保証など、複雑な金融取引を行う企業を支援することです。。

投資銀行は、純資産の高い個人から政府、企業、年金基金、ヘッジファンド、その他の金融機関まで、あらゆる人と協力しています。一言で言えば、それらは企業とその投資家の間の架け橋として機能します。

##投資銀行が行うことの例

「投資銀行は正確に何をしているのか」と疑問に思っている場合。答えはいろいろです。その機能の3つの例を次に示します。

-会社が新しい工場を建設する必要があるとしましょう。投資銀行は、株式や債券の発行を通じて、その拡大のためのアンダーライターを見つけるのを助けることができます。

-投資銀行はIPO（新規株式公開）も支援します。投資銀行は、すべての取引が合法であり、SECに準拠していることを確認することにより、企業が「公開」されるのを支援します。また、IPOの株価を決定するのにも役立ちます。

-合併や買収の場合、つまり、ある会社が別の会社を買収する場合、投資銀行は、会社の価値を判断するのに役立つ評価を作成することがよくあります。

##投資銀行はどのように機能しますか？

投資銀行には2つの側面があります。購入側は資金管理サービスを提供し、売買の決定を行います。投資信託のような大規模な機関投資家へのブローカーとして機能します。 販売側は流動性に関与しており、具体的には有価証券を現金で取引し、IPOの株式を売却し、M＆Aを促進します。また、調査を実施し、将来の新規事業に従事します。

公開されていない情報の拡散を防ぎ、利害の衝突の可能性を制限するために、パーティションは通常、バイサイドとセルサイドを分離します。これは中国の壁として知られています。

##投資銀行業務の種類

投資銀行業務は、次の3つの方法で分類されます。

フロントオフィスの活動には、クライアントと直接連携するか、個人または企業のクライアントに代わって取引することにより、一般の人々と直接やり取りすることが含まれます。販売、取引、調査、M＆Aの仕事はすべて、フロントオフィスの一部と見なされます。
ミドルオフィスの活動は、その名前が示すように、投資銀行の顧客対応活動とその舞台裏の活動の間に位置しています。これらの仕事には、コンプライアンスとリスク管理が含まれます。
バックオフィスの活動は、投資銀行のトレーディングフロアから遠く離れています。それらはそれほど魅力的ではないかもしれませんが、そのビジネスにとって同じくらい重要です。バックオフィスの仕事には、決済、支払い処理、技術サポート、および人材が含まれます。

##投資銀行はどのようにお金を稼ぐのですか？

投資銀行は引受手数料を獲得します。彼らはまた、数百万ドルに及ぶ可能性のある資産を管理するためにクライアントに請求するアドバイザリー料金からお金を稼ぎます。 SECの提出書類によると、彼らの収入の大部分は仲介手数料と専有取引から作られています。 2007年から2008年の金融危機以前は、投資銀行は住宅ローン担保証券などの債務の証券化から収益を上げていました。しかし、この資産クラスの崩壊は、投機的な取引を制限する米国政府からのより厳しい規制をもたらしました。

##トップ5の最大の投資銀行は何ですか？彼らはどこにいますか？

ニューヨーク、ロンドン、香港、東京などのいくつかの都市は、グローバル投資銀行センターとして知られています。世界最大の投資銀行には、JPモルガンチェース、ゴールドマンサックス、バンクオブアメリカ、モルガンスタンレー、シティグループなどがあります。

投資銀行に関しては、規模が重要です。最大の投資銀行はバルジブラケットの一部と見なされます。これは、世界の金融取引のほとんどを管理する非常に大規模な企業の小さなグループです。小規模な投資銀行は、ミドルマーケットまたはブティック銀行として知られています。

##投資銀行は銀行ですか？

はいといいえ。投資銀行から住宅ローンを取得することはできません。実際、投資銀行はいかなる種類のローンも提供していません。 1933年のグラス・スティーガル法は、投資銀行と商業銀行を分離させていました。しかし、1999年にこの法律は廃止され、大手商業銀行は投資銀行部門を設立することができました。

##投資銀行は商業銀行とどう違うのですか？

このチャートは、投資銀行と商業銀行の違いのいくつかを概説しています。

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商業銀行は投資銀行とは大きく異なります

##投資銀行の責任者は誰ですか？

投資銀行は私営の事業体ですが、米国証券取引委員会（SEC）がその活動を規制する責任を負っています。リスクを軽減するために、ビジネスのほぼすべての側面を監視します。

##投資銀行は実行を経験できますか？

投資銀行は商業銀行ではありませんが、取り付け騒ぎを目撃することができます。実際、投資銀行の崩壊は、金融業界全体にとって危険なドミノのゲームを開始します。一例は、2007年から2008年の金融危機におけるベアースターンズの崩壊です。かつて世界で5番目に大きな投資銀行であったベアー・スターンズは、有毒なサブプライム住宅ローン証券に過度にさらされ、大きな損失を被り、最終的に信用格付けの格下げを受けました。これを受けて、投資家は投資を回収しようとし、2008年3月に取り付け騒ぎが発生しました。同社はその後間もなくJPモルガンチェースに大幅な割引価格で買収されました。

##ハイライト

-「中国の壁」は、投資銀行業務を会社の取引部門から分離して、利害の衝突を防ぐことになっています。

-投資銀行は、IPOや法人顧客の合併などの複雑な金融取引の管理を専門としています。

-現代の投資銀行は通常、シティバンクやJPモルガンチェースなどの大手銀行機関の一部門です。