확장 형성

확장 형성이란 무엇입니까?

확장 형성은 기술 분석가가 식별한 가격 차트 패턴입니다. 가격 변동성 이 증가하는 것이 특징이며 두 개의 분기 추세선(하나는 상승하고 다른 하나는 하락)으로 도표화됩니다. 일반적으로 유가 증권 가격이 크게 상승하거나 하락한 후에 발생합니다. 차트에서 일련의 더 높은 피벗 고점과 더 낮은 피벗 저점으로 식별됩니다.

아래 차트는 고전적인 확장 형성의 예를 보여줍니다.

확장 형성 이해

확대 형성은 시장이 단기간에 적절한 유가 증권 가격에 대해 투자자들 사이에 높은 불일치를 경험할 때 발생합니다. 구매자는 점점 더 높은 가격에 구매하려고 하는 반면 판매자는 이익을 얻고자 하는 동기를 더 많이 찾습니다. 이것은 가격의 더 높은 중간 고점과 더 낮은 중간 저점의 시리즈를 만듭니다. 이 고점과 저점을 연결하면 추세선은 확성기 또는 역 대칭 삼각형 처럼 보이는 확대 패턴을 형성합니다 .

가격은 투자자 간의 무작위 불일치를 반영하거나 보다 근본적인 요인을 반영할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 국가 에서 다가오는 선거를 앞두고 정치적 위험 이 높아져 포메이션이 확대되는 현상을 경험하고 있습니다 . 다른 투표 결과나 후보 정책으로 인해 시장이 어떤 지점에서는 매우 강세를 보이고 다른 지점에서는 매우 약세를 보일 수 있습니다. 기업들이 서로 다른 분기별 재무 결과를 보고하여 낙관론이나 비관론을 불러일으킬 수 있는 어닝 시즌 동안 확장 형성이 발생할 수도 있습니다 .

시간이 지남에 따라 한 방향 또는 다른 방향으로 추세 를 보이는 경향이 있기 때문에 장기적으로 정상적인 시장 상황에서는 비교적 드뭅니다 . 예를 들어, S&P 500 은 장기적으로 지속적으로 상승했습니다. 따라서 시장 참가자가 일련의 불안한 뉴스 주제를 처리하기 시작했을 때 형성이 더 일반적입니다. 지정학적 갈등이나 연준 정책의 방향 변경, 특히 이 둘의 조합과 같은 주제는 이러한 구성과 일치할 가능성이 높습니다.

포메이션 확장을 통한 수익 창출

확장 형성은 일반적으로 대부분의 장기 투자자와 추세 거래자 에게 약세입니다. 한 방향으로의 명확한 움직임 없이 변동성이 증가하는 특징이 있기 때문입니다. 그러나 이는 시장의 방향성 움직임에 의존하기보다 변동성에서 이익을 얻으려는 스윙 트레이더 와 데이 트레이더에게 희소식입니다 . 이러한 거래자는 추세선 또는 기술 지표 와 같은 기술적 분석 기술에 의존하여 단기 움직임을 활용하는 거래를 신속하게 진입 및 종료합니다. 추세선은 성공적으로 거래 타이밍을 잡으면 거래 결정을 통해 이익을 얻을 수 있는 전환점을 예상하거나 가격이 자신의 위치와 반대 방향으로 움직일 경우 손실을 짧게 줄일 수 있는 전환점을 예상하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 스윙 트레이더는 가격이 더 낮은 추세선에 도달하면 롱 포지션에 진입하고 가격이 상위 추세선에 도달하면 숏 포지션에 진입할 수 있습니다. 이 두 추세선의 확대는 각 스윙 거래의 잠재적 이익이 이전 스윙보다 크다는 것을 의미합니다. 추세선이 수렴하는 경우(대칭 삼각형에서와 같이) 또는 평행인 경우( 가격 채널 에서와 같이) 이러한 조건은 사실이 아닙니다.

추세선을 보는 것 외에도 이러한 거래자는 단기 반전 가능성을 식별하기 위해 모멘텀 지표를 볼 수 있습니다. 데이 트레이더 는 몇 분 또는 몇 시간 지속되는 더 짧은 시간 프레임에 초점을 맞추기 때문에 이러한 패턴을 더 자주 보는 경향이 있습니다. 이 시간대에 확장 형성이 더 자주 발생하는 경향이 있습니다.

##하이라이트

• 스윙 트레이더는 확장 포메이션 내에 포함된 진동을 활용할 수 있습니다.

• 확대되는 형성은 가격 변동성이 증가함을 나타냅니다.

• 확대 형성은 지지와 저항의 높고 낮은 수준의 확대 채널을 나타내는 기술 차트 패턴입니다.