Ampliación de la formación
¿Qué es una formación en expansión?
Una formación ampliada es un patrón de gráfico de precios identificado por los analistas técnicos. Se caracteriza por una volatilidad creciente de los precios y se representa como dos lÃneas de tendencia divergentes, una al alza y otra a la baja. Por lo general, ocurre después de un aumento o una caÃda significativos en la acción de los precios de los valores. Se identifica en un gráfico por una serie de máximos de pivote más altos y mÃnimos de pivote más bajos.
El siguiente gráfico muestra un ejemplo de una formación clásica de ensanchamiento.
Comprender las formaciones en expansión
Las formaciones ampliadas ocurren cuando un mercado está experimentando un mayor desacuerdo entre los inversores sobre el precio apropiado de un valor durante un corto perÃodo de tiempo. Los compradores están cada vez más dispuestos a comprar a precios más altos, mientras que los vendedores encuentran cada vez más motivación para obtener ganancias. Esto crea una serie de picos intermedios más altos en el precio y mÃnimos intermedios más bajos. Al conectar estos máximos y mÃnimos, las lÃneas de tendencia forman un patrón de ampliación que parece un megáfono o un triángulo simétrico inverso.
El precio puede reflejar el desacuerdo aleatorio entre los inversores o puede reflejar un factor más fundamental. Por ejemplo, muchos paÃses experimentan formaciones cada vez más amplias debido al mayor riesgo polÃtico antes de las próximas elecciones. Diferentes resultados de encuestas o polÃticas de candidatos pueden hacer que un mercado se vuelva muy alcista en algunos puntos y muy bajista en otros puntos. Las formaciones ampliadas también pueden ocurrir durante la temporada de ganancias, cuando las empresas pueden informar resultados financieros trimestrales diferentes que pueden causar episodios de optimismo o pesimismo.
Estas formaciones son relativamente raras durante las condiciones normales del mercado a largo plazo, ya que la mayorÃa de los mercados tienden a tener una tendencia en una dirección u otra con el tiempo. Por ejemplo, el S&P 500 se ha movido constantemente al alza a largo plazo; por lo tanto, las formaciones son más comunes en momentos en que los participantes del mercado han comenzado a procesar una serie de noticias inquietantes. Es probable que temas como el conflicto geopolÃtico o un cambio de dirección en la polÃtica de la Fed, o especialmente una combinación de ambos, coincidan con tales formaciones.
Aprovechando la ampliación de formaciones
Las formaciones ampliadas son generalmente bajistas para la mayorÃa de los inversores a largo plazo y los operadores de tendencias, ya que se caracterizan por una volatilidad creciente sin un movimiento claro en una sola dirección. Sin embargo, son buenas noticias para los comerciantes de swing y de dÃa, que intentan beneficiarse de la volatilidad en lugar de confiar en los movimientos direccionales de un mercado. Estos comerciantes confÃan en técnicas de análisis técnico, como lÃneas de tendencia o indicadores técnicos, para ingresar y salir rápidamente de operaciones que capitalizan movimientos a corto plazo. Las lÃneas de tendencia les ayudan a anticipar puntos de inflexión en los que pueden beneficiarse de las decisiones comerciales si programan la operación con éxito o reducir sus pérdidas si el precio se mueve en contra de su posición.
Por ejemplo, un operador swing puede identificar una formación ampliada e ingresar posiciones largas cuando el precio alcanza una lÃnea de tendencia inferior y/o posiciones cortas cuando el precio alcanza una lÃnea de tendencia superior. La ampliación de estas dos lÃneas de tendencia significa que el beneficio potencial de cada operación de swing es mayor que el swing anterior. Esas condiciones no son ciertas si las lÃneas de tendencia fueran convergentes (como en un triángulo simétrico) o paralelas (como en un canal de precios ).
Además de mirar las lÃneas de tendencia, estos comerciantes pueden mirar hacia los indicadores de impulso para identificar la probabilidad de una reversión a corto plazo. Los comerciantes diarios también tienden a ver estos patrones con más frecuencia, ya que se centran en marcos de tiempo más cortos que duran minutos u horas. En estos marcos de tiempo, las formaciones ensanchadas tienden a ser más frecuentes.
Reflejos
Los comerciantes de swing pueden capitalizar las oscilaciones contenidas dentro de una formación ampliada.
Las formaciones cada vez más amplias indican una volatilidad creciente de los precios.
Una formación ampliada es un patrón gráfico técnico que representa un canal ampliado de niveles altos y bajos de soporte y resistencia.
