Erweiterungsformation
Was ist eine Erweiterungsformation?
Eine sich ausbreitende Formation ist ein Kursmuster, das von technischen Analysten identifiziert wird. Er ist durch zunehmende Preisvolatilität gekennzeichnet und wird als zwei divergierende Trendlinien dargestellt, eine steigende und eine fallende. Es tritt normalerweise nach einem signifikanten Anstieg oder Rückgang der Wertpapierkurse auf. Es wird auf einem Diagramm durch eine Reihe von höheren Pivot - Hochs und niedrigeren Pivot-Tiefs identifiziert.
Die folgende Grafik zeigt ein Beispiel für eine klassische Verbreiterungsformation.
Erweiterungsformationen verstehen
Ausweitungsformationen treten auf, wenn ein Markt über einen kurzen Zeitraum zunehmende Meinungsverschiedenheiten zwischen den Anlegern über den angemessenen Preis eines Wertpapiers erfährt. Käufer sind zunehmend bereit, zu höheren Preisen zu kaufen, während Verkäufer immer mehr Motivation finden, Gewinne mitzunehmen. Dadurch entsteht eine Reihe von höheren Zwischenpreisspitzen und niedrigeren Zwischentiefs. Wenn diese Hochs und Tiefs verbunden werden, bilden die Trendlinien ein sich erweiterndes Muster, das wie ein Megaphon oder ein umgekehrt symmetrisches Dreieck aussieht.
Der Preis kann die zufällige Meinungsverschiedenheit zwischen Anlegern oder einen grundlegenderen Faktor widerspiegeln. Beispielsweise erleben viele Länder aufgrund des erhöhten politischen Risikos vor einer bevorstehenden Wahl eine Ausweitung der Formationen. Unterschiedliche Umfrageergebnisse oder Kandidatenpolitiken können dazu führen, dass ein Markt an einigen Punkten sehr bullisch und an anderen sehr rückläufig wird. Ausweitungsformationen können auch während der Berichtssaison auftreten , wenn Unternehmen unterschiedliche vierteljährliche Finanzergebnisse melden, die zu Optimismus oder Pessimismus führen können.
Diese Formationen sind unter normalen Marktbedingungen langfristig relativ selten, da die meisten Märkte dazu neigen, sich im Laufe der Zeit in die eine oder andere Richtung zu entwickeln . Beispielsweise hat sich der S&P 500 langfristig konstant nach oben bewegt; Daher treten die Formationen häufiger in Zeiten auf, in denen die Marktteilnehmer begonnen haben, eine Reihe beunruhigender Nachrichtenthemen zu verarbeiten. Themen wie geopolitische Konflikte oder ein Richtungswechsel in der Fed-Politik oder insbesondere eine Kombination aus beidem dürften mit solchen Formationen zusammenfallen.
Von sich erweiternden Formationen profitieren
Sich ausweitende Formationen sind für die meisten langfristigen Anleger und Trendtrader im Allgemeinen rückläufig , da sie durch steigende Volatilität ohne eine klare Bewegung in eine einzige Richtung gekennzeichnet sind. Sie sind jedoch gute Nachrichten für Swingtrader und Daytrader, die versuchen, von der Volatilität zu profitieren, anstatt sich auf direktionale Bewegungen in einem Markt zu verlassen. Diese Händler verlassen sich auf technische Analysetechniken wie Trendlinien oder technische Indikatoren, um schnell in Trades ein- und auszusteigen, die von kurzfristigen Bewegungen profitieren. Die Trendlinien helfen ihnen, Wendepunkte zu antizipieren, an denen sie von Handelsentscheidungen profitieren können, wenn sie den Handel erfolgreich timen, oder ihre Verluste begrenzen, wenn sich der Preis gegen ihre Position bewegt.
Beispielsweise kann ein Swingtrader eine sich ausweitende Formation erkennen und Long-Positionen eingehen, wenn der Preis eine untere Trendlinie erreicht, und/oder Short-Positionen eingehen, wenn der Preis eine obere Trendlinie erreicht. Die Verbreiterung dieser beiden Trendlinien bedeutet, dass der potenzielle Gewinn für jeden Swing-Trade größer ist als der Swing davor. Diese Bedingungen gelten nicht, wenn die Trendlinien konvergieren (wie in einem symmetrischen Dreieck) oder parallel (wie in einem Preiskanal ).
Neben der Betrachtung von Trendlinien können diese Trader auf Momentum-Indikatoren achten, um die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Umkehrung zu identifizieren. Daytrader sehen diese Muster tendenziell auch häufiger, da sie sich auf kürzere Zeiträume von Minuten oder Stunden konzentrieren. In diesen Zeiträumen sind sich ausweitende Formationen tendenziell häufiger.
Höhepunkte
Swingtrader können von den Schwankungen profitieren, die in einer sich ausweitenden Formation enthalten sind.
Sich ausweitende Formationen weisen auf eine zunehmende Preisvolatilität hin.
Eine sich ausweitende Formation ist ein technisches Chartmuster, das einen sich ausweitenden Kanal mit hohen und niedrigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus darstellt.
