Расширяющаяся формация

Что такое расширяющаяся формация?

Расширяющаяся формация — это фигура на ценовом графике, идентифицированная техническими аналитиками. Он характеризуется возрастающей волатильностью цен и изображается в виде двух расходящихся линий тренда, одной восходящей и одной нисходящей. Обычно это происходит после значительного роста или падения цен на ценные бумаги. На графике он определяется серией более высоких опорных максимумов и более низких опорных минимумов.

На приведенном ниже графике показан пример классической расширяющейся формации.

Понимание формаций расширения

Расширяющиеся формации возникают, когда рынок испытывает повышенные разногласия среди инвесторов по поводу подходящей цены ценной бумаги в течение короткого периода времени. Покупатели все больше готовы покупать по более высоким ценам, а продавцы находят все больше мотивации для фиксации прибыли. Это создает серию более высоких промежуточных пиков цены и более низких промежуточных минимумов. При соединении этих максимумов и минимумов линии тренда образуют расширяющийся паттерн, который выглядит как мегафон или перевернутый симметричный треугольник.

Цена может отражать случайное разногласие между инвесторами или более фундаментальный фактор. Например, во многих странах наблюдается расширение формаций из-за повышенного политического риска в преддверии предстоящих выборов. Различные результаты опросов или политика кандидатов могут привести к тому, что рынок станет очень бычьим в одних точках и очень медвежьим в других. Расширяющиеся формации также могут возникать во время сезона отчетности, когда компании могут сообщать разные квартальные финансовые результаты, что может вызвать приступы оптимизма или пессимизма.

Эти формации относительно редки в нормальных рыночных условиях в долгосрочной перспективе, поскольку большинство рынков имеет тенденцию со временем двигаться в том или ином направлении. Например, S&P 500 в долгосрочной перспективе постоянно растет; поэтому формации чаще встречаются в то время, когда участники рынка начали обрабатывать серию тревожных новостей. Такие темы, как геополитический конфликт или изменение направления политики ФРС, или особенно их сочетание, скорее всего, совпадают с такими формациями.

Прибыль от расширяющихся формаций

Расширяющиеся формации, как правило, являются медвежьими для большинства долгосрочных инвесторов и трейдеров по тренду, поскольку они характеризуются растущей волатильностью без четкого движения в одном направлении. Тем не менее, это хорошая новость для свинг-трейдеров и дневных трейдеров, которые пытаются получить прибыль от волатильности, а не полагаться на направленные движения рынка. Эти трейдеры полагаются на методы технического анализа, такие как линии тренда или технические индикаторы, для быстрого входа и выхода из сделок, основанных на краткосрочных движениях. Линии тренда помогают им предвидеть поворотные моменты, когда они могут получить прибыль от торговых решений, если они удачно рассчитывают сделку, или сократить свои убытки, если цена пойдет против их позиции.

Например, свинг-трейдер может идентифицировать расширяющуюся формацию и открывать длинные позиции, когда цена достигает нижней линии тренда, и/или короткие позиции, когда цена достигает верхней линии тренда. Расширение этих двух линий тренда означает, что потенциальная прибыль для каждой свинг-сделки больше, чем для предыдущего колебания. Эти условия не выполняются, если линии тренда сходятся (как в симметричном треугольнике) или параллельны (как в ценовом канале ).

Помимо наблюдения за линиями тренда, эти трейдеры могут обращать внимание на индикаторы импульса, чтобы определить вероятность краткосрочного разворота. Внутридневные трейдеры,. как правило, чаще видят эти паттерны, поскольку они сосредоточены на более коротких временных рамках, длящихся минуты или часы. В этих временных рамках более частыми являются расширяющиеся формации.

Особенности

• Свинг-трейдеры могут извлечь выгоду из колебаний, содержащихся в расширяющейся формации.

• Расширяющиеся фигуры указывают на возрастающую волатильность цен.

• Расширяющаяся фигура — это технический графический паттерн, изображающий расширяющийся канал с высокими и низкими уровнями поддержки и сопротивления.