Muodostumisen laajentaminen
Mikä on levenevä muodostus?
Laajentuva muodostus on teknisten analyytikoiden tunnistama hintakaavio. Sille on ominaista kasvava hintojen volatiliteetti,. ja se piirretään kahdeksi toisistaan poikkeavaksi trendiviivaksi, joista toinen on nouseva ja toinen laskeva. Se tapahtuu yleensä arvopaperihintojen merkittävän nousun tai laskun jälkeen. Se tunnistetaan kaaviossa useista korkeammista pivot -korkeista ja alemmista pivot-matalimista.
Alla olevassa kaaviossa on esimerkki klassisesta laajenevasta muodostelmasta.
Laajentuvien muodostumien ymmärtäminen
Laajentuvia muodostumia syntyy, kun markkinoilla on kohonnut erimielisyyttä sijoittajien kesken arvopaperin sopivasta hinnasta lyhyen ajan kuluessa. Ostajat ovat yhä halukkaampia ostamaan korkeammilla hinnoilla, kun taas myyjät löytävät yhä enemmän motivaatiota voittoihin. Tämä luo sarjan korkeampia väliaikaisia hintapiikkejä ja matalampia välilaskuja. Kun nämä ylä- ja alamäet yhdistetään, trendiviivat muodostavat levenevän kuvion, joka näyttää megafonilta tai käänteissymmetriseltä kolmiolta.
Hinta voi heijastaa sijoittajien välistä satunnaista erimielisyyttä tai se voi heijastaa perustavaa laatua olevaa tekijää. Esimerkiksi monissa maissa kokoonpanot laajenevat kohonneen poliittisen riskin vuoksi ennen tulevia vaaleja. Erilaiset äänestystulokset tai ehdokaspolitiikat voivat saada markkinat joissain kohdissa erittäin nousevaksi ja toisissa kohdissa erittäin laskusuuntaiseksi. Laajentuvia muodostelmia voi tapahtua myös tuloskauden aikana , jolloin yritykset voivat raportoida neljännesvuosittain erilaisia taloudellisia tuloksia, mikä voi aiheuttaa optimismia tai pessimismiä.
Nämä muodostelmat ovat suhteellisen harvinaisia normaaleissa markkinaolosuhteissa pitkällä aikavälillä, koska useimmilla markkinoilla on taipumus kehittyä johonkin suuntaan ajan myötä. Esimerkiksi S&P 500 on jatkuvasti noussut pitkällä aikavälillä; Siksi muodostelmat ovat yleisempiä silloin, kun markkinaosapuolet ovat alkaneet käsitellä sarjaa hämmentäviä uutisaiheita. Aiheet, kuten geopoliittinen konflikti tai suunnanmuutos Fedin politiikassa, tai varsinkin näiden kahden yhdistelmä, osuvat todennäköisesti yhteen tällaisten kokoonpanojen kanssa.
Hyötyä muodostumien laajentamisesta
Laajenevat muodostelmat ovat yleensä laskevia useimmille pitkäaikaisille sijoittajille ja trendikauppiaille,. koska niille on ominaista nouseva volatiliteetti ilman selvää liikettä yhteen suuntaan. Ne ovat kuitenkin hyviä uutisia swing-kauppiaille ja päiväkauppiaille, jotka yrittävät hyötyä volatiliteetista sen sijaan, että luottaisivat markkinoiden suuntaliikkeisiin. Nämä kauppiaat luottavat teknisiin analyysitekniikoihin, kuten trendilinjoihin tai teknisiin indikaattoreihin, päästäkseen nopeasti kauppaan ja poistuakseen niistä, jotka hyödyntävät lyhytaikaisia liikkeitä. Trendilinjat auttavat heitä ennakoimaan käännekohtia, joissa he voivat hyötyä kaupankäyntipäätöksistä, jos he ajoittavat kaupan onnistuneesti, tai leikkaamaan tappionsa lyhyeksi, jos hinta liikkuu heidän asemaansa vastaan.
Esimerkiksi swing-kauppias voi tunnistaa laajenevan muodostelman ja syöttää pitkiä positioita, kun hinta osuu alempaan trendiviivaan ja/tai lyhyisiin positioihin, kun hinta osuu ylempään trendiviivaan. Näiden kahden trendilinjan leveneminen tarkoittaa, että kunkin swing-kaupan mahdollinen voitto on suurempi kuin aikaisempi swing. Nämä ehdot eivät pidä paikkaansa, jos trendiviivat olivat lähentyviä (kuten symmetrisessä kolmiossa) tai yhdensuuntaisia (kuten hintakanavassa ).
Trendilinjojen tarkastelun lisäksi nämä kauppiaat voivat katsoa liikemääräindikaattoreita tunnistaakseen lyhyen aikavälin kääntymisen todennäköisyyden. Päiväkauppiailla on taipumus nähdä nämä kuviot myös useammin, koska ne keskittyvät lyhyempiin ajanjaksoihin, jotka kestävät minuutteja tai tunteja. Näinä aikajaksoina laajenevat muodostelmat ovat yleensä yleisempiä.
##Kohokohdat
Swing-kauppiaat voivat hyödyntää laajenevan muodostelman sisältämiä värähtelyjä.
Laajenevat muodostelmat osoittavat kasvavaa hintavaihtelua.
Levenevä muodostelma on tekninen kaaviokuvio, joka kuvaa levenevää kanavaa korkealla ja matalalla tuen ja vastuksen tasoilla.
