Élargir la formation
Qu'est-ce qu'une formation élargie ?
Une formation élargie est un modèle de graphique des prix identifié par les analystes techniques. Il se caractérise par une volatilité croissante des prix et schématisé par deux lignes de tendance divergentes, l'une à la hausse et l'autre à la baisse. Elle survient généralement après une hausse ou une baisse significative de l'action des prix des titres. Il est identifié sur un graphique par une série de hauts de pivot supérieurs et de bas de pivot inférieurs.
Le graphique ci-dessous montre un exemple de formation d'élargissement classique.
Comprendre les formations élargies
Les formations d'élargissement se produisent lorsqu'un marché connaît un désaccord accru entre les investisseurs sur le prix approprié d'un titre sur une courte période de temps. Les acheteurs sont de plus en plus disposés à acheter à des prix plus élevés, tandis que les vendeurs sont de plus en plus motivés à prendre des bénéfices. Cela crée une série de pics intermédiaires plus élevés dans les prix et de bas intermédiaires inférieurs. Lors de la connexion de ces hauts et de ces bas, les lignes de tendance forment un motif d'élargissement qui ressemble à un mégaphone ou à un triangle symétrique inversé.
Le prix peut refléter le désaccord aléatoire entre les investisseurs, ou il peut refléter un facteur plus fondamental. Par exemple, de nombreux pays connaissent des formations élargies en raison d'un risque politique accru avant une élection à venir. Différents résultats de sondages ou politiques de candidats peuvent faire en sorte qu'un marché devienne très haussier à certains moments et très baissier à d'autres. Des formations élargies peuvent également se produire pendant la saison des résultats lorsque les entreprises peuvent publier des résultats financiers trimestriels différents qui peuvent provoquer des accès d'optimisme ou de pessimisme.
Ces formations sont relativement rares dans des conditions de marché normales à long terme, car la plupart des marchés ont tendance à évoluer dans un sens ou dans l'autre au fil du temps. Par exemple, le S&P 500 a constamment augmenté sur le long terme ; par conséquent, les formations sont plus courantes à des moments où les acteurs du marché ont commencé à traiter une série de sujets d'actualité troublants. Des sujets tels que les conflits géopolitiques ou un changement de direction dans la politique de la Fed, ou surtout une combinaison des deux, sont susceptibles de coïncider avec de telles formations.
Profiter de l'élargissement des formations
Les formations élargies sont généralement baissières pour la plupart des investisseurs à long terme et des traders de tendance, car elles se caractérisent par une volatilité croissante sans mouvement clair dans une seule direction. Cependant, ce sont de bonnes nouvelles pour les swing traders et les day traders, qui tentent de profiter de la volatilité plutôt que de se fier aux mouvements directionnels d'un marché. Ces traders s'appuient sur des techniques d'analyse technique, telles que les lignes de tendance ou les indicateurs techniques, pour entrer et sortir rapidement des transactions qui capitalisent sur les mouvements à court terme. Les lignes de tendance les aident à anticiper les points de retournement où ils sont en mesure de tirer profit des décisions de trading s'ils chronométrent le commerce avec succès ou de réduire leurs pertes si le prix évolue contre leur position.
Par exemple, un swing trader peut identifier une formation qui s'élargit et prendre des positions longues lorsque le prix atteint une ligne de tendance inférieure et/ou des positions courtes lorsque le prix atteint une ligne de tendance supérieure. L'élargissement de ces deux lignes de tendance signifie que le profit potentiel pour chaque swing trade est supérieur au swing précédent. Ces conditions ne sont pas vraies si les lignes de tendance étaient convergentes (comme dans un triangle symétrique) ou parallèles (comme dans un canal de prix ).
En plus d'examiner les lignes de tendance, ces traders peuvent se tourner vers les indicateurs de momentum pour identifier la probabilité d'un renversement à court terme. Les day traders ont également tendance à voir ces modèles plus souvent, car ils se concentrent sur des périodes plus courtes, d'une durée de quelques minutes ou heures. À ces périodes, les formations d'élargissement ont tendance à être plus fréquentes.
Points forts
Les swing traders peuvent capitaliser sur les oscillations contenues dans une formation qui s'élargit.
Les formations élargies indiquent une volatilité croissante des prix.
Une formation d'élargissement est une configuration graphique technique représentant un canal d'élargissement de niveaux élevés et bas de support et de résistance.
