고정 스왑

고정 스왑이란 무엇입니까?

변동 고정 스왑은 한 당사자가 고정 금리 대출 의이자 현금 흐름을 다른 당사자가 보유한 변동 금리 대출의 현금 흐름과 교환하는 두 당사자 간의 계약 약정입니다. 기초 대출의 원금은 교환되지 않습니다.

고정 스왑에 대한 이해

대출 보유자가 변동 고정 스왑을 실행하는 몇 가지 주요 동기는 다음과 같습니다.

• 현재 지급되는 고정금리보다 낮은 변동금리로 이자비용을 절감한다.

• 금리 변동에 민감한 자산과 부채를 더 잘 일치시킵니다.

• 고정 이자율의 일부를 변동 이자율로 교환하여 전체 대출 포트폴리오의 위험을 분산합니다. 및/또는

• 시장금리가 하락할 것이라는 예상을 가지고 금융헤지를 수행한다.

고정 스왑의 예

X 회사가 6.5%의 고정 이자율로 1억 달러의 대출을 가지고 있다고 가정합니다. X사는 단기 또는 중기적으로 일반적인 금리 방향이 하락할 것으로 예상합니다. LIBOR( London Interbank Offered Rate ) + 3.50%(변동금리 대출)로 1억 달러의 대출을 받은 Y 회사 는 반대 입장입니다. 그것은 금리가 상승하고 있다고 믿습니다. X사와 Y사는 교환을 원합니다. 변동 고정 스왑을 통해 X 회사는 변동 금리를 지불하므로 실제로 금리가 하락하면 이익을 얻고 회사 Y는 고정 금리 대출에 대한 지불을 맡게 됩니다. 이자율이 상승하면 Y 회사는 이익을 보게 될 것입니다. 스왑 거래는 수수료를 지불해야 하는 거래상대방 역할을 하는 스왑 딜러 에 의해 촉진 됩니다.

##하이라이트

• 고정-변동스왑은 한 당사자가 고정금리 대출의 이자 현금흐름을 다른 당사자가 보유하고 있는 변동금리 대출의 현금흐름과 교환할 때 발생합니다.

• 스왑을 하면 현재 지급되고 있는 고정금리보다 낮은 변동금리로 스왑하여 이자비용을 절감할 수 있습니다.

• 고정-변동 스왑을 사용하면 금리 변동에 민감한 자산과 부채를 더 잘 매칭할 수 있습니다.