외환 시장

외환시장이란?

외환 시장을 통해 은행 및 개인과 같은 참가자는 헤징 및 투기 목적으로 통화를 구매, 판매 또는 교환할 수 있습니다. 외환 ( forex) 시장은 세계에서 가장 큰 금융 시장이며 은행, 상업 회사, 중앙 은행, 투자 관리 회사, 헤지 펀드, 소매 외환 브로커 및 투자자로 구성됩니다.

외환 시장의 이해

외환 시장은 단일 시장 거래소가 아니라 전 세계 컴퓨터 및 브로커의 글로벌 네트워크입니다. Forex 중개인은 시장 조성자 역할도 하며 시장 에서 가장 경쟁력 있는 입찰가와 다른 통화 쌍 에 대해 입찰가를 게시하고 가격을 요청할 수 있습니다.

외환 시장은 은행 간 시장 과 장외 시장(OTC)의 두 가지 수준으로 구성됩니다. 은행간 시장은 대형 은행이 고객을 대신하여 헤징, 대차대조표 조정과 같은 목적으로 통화를 거래하는 곳입니다. 반면 OTC 시장은 개인이 온라인 플랫폼과 브로커를 통해 거래하는 곳입니다.

6조 6천억

2019년 중앙은행 FX 및 장외 파생상품 시장 조사에 따르면 2019년 4월에 등록된 일일 외환 거래 수입니다.

아시아의 월요일 아침부터 뉴욕의 금요일 오후까지 외환 시장은 24시간 시장입니다. 즉, 하룻밤 사이에 문을 닫지 않습니다. 외환 시장은 일요일 오후 5시(동부 표준시)부터 금요일 오후 4시(동부 표준시)까지 열립니다.

이는 주식, 채권, 원자재와 같은 시장과 다릅니다. 이 시장은 일반적으로 동부 표준시 늦은 오후에 일정 기간 동안 문을 닫습니다. 그러나 대부분의 경우와 마찬가지로 예외가 있습니다. 일부 신흥 시장 통화는 거래일 중 일정 기간 동안 마감됩니다.

외환 시장의 역사

제1차 세계 대전 전까지 통화 는 금과 은과 같은 귀금속에 고정되어 있었습니다. 그러다가 제2차 세계대전 이후 체제가 무너지고 브레튼우즈 협정 으로 대체되었다. 이 협정으로 인해 전 세계적으로 경제 활동을 촉진하기 위해 세 개의 국제 기구가 설립되었습니다. 그들은 다음과 같았습니다.

새로운 시스템은 또한 국제 통화의 페그로서 금을 미국 달러로 대체했습니다. 미국 정부는 이에 상응하는 금 보유량으로 달러 공급을 지원하겠다고 약속했습니다. 그러나 1971년 리처드 닉슨 미국 대통령이 달러의 금 태환을 "일시적으로" 중단한다고 발표하면서 브레튼우즈 체제는 무용지물이 되었습니다.

통화는 이제 자신의 페그 를 자유롭게 선택할 수 있으며 그 가치는 국제 시장의 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

외환 시장의 유형

세 가지 주요 유형의 외환 시장: 현물, 선도 및 선물입니다.

현물 외환 시장

현물 시장은 현재 환율로 구매자와 판매자 간의 즉각적인 통화 교환입니다. 현물 시장은 통화 거래의 많은 부분을 차지합니다.

현물 시장의 주요 참가자에는 상업, 투자 및 중앙 은행은 물론 딜러, 브로커 및 투기꾼이 포함됩니다. 대형 상업 및 투자 은행은 현물 거래의 주요 부분을 차지하며 자신뿐만 아니라 고객을 위해 거래합니다.

선도 외환 시장

선도 시장 에서 두 당사자는 미래의 특정 날짜에 정해진 가격과 수량으로 통화를 거래하기로 합의합니다 . 거래가 시작되면 통화가 교환되지 않습니다. 두 당사자는 회사, 개인, 정부 등이 될 수 있습니다. 선도 시장은 헤징에 유용합니다.

단점으로 선도 시장은 중앙 집중식 거래가 없고 상대적으로 유동성이 낮습니다(두 당사자만 있기 때문에). 또한 상대방이 채무불이행을 하게 되는 거래상대방 위험이 있습니다.

선물 외환 시장

미래 시장은 기본 기능 측면에서 선도 시장과 유사합니다. 그러나 가장 큰 차이점은 미래 시장이 중앙 집중식 거래소를 사용한다는 것입니다. 중앙 집중식 거래소 덕분에 어느 당사자에게도 거래 상대방 위험이 없습니다. 이는 특히 선도 시장과 비교하여 미래 시장이 매우 유동적임을 보장하는 데 도움이 됩니다.

Forex 시장의 빅 플레이어

미국 달러는 지금까지 가장 많이 거래되는 통화입니다. 두 번째는 유로이고 세 번째는 일본 엔입니다. JP모건 체이스는 외환 시장에서 가장 큰 거래자입니다. 체이스는 전 세계 외환 시장 점유율의 10.8%를 차지하고 있습니다. 그들은 이제 3년 동안 시장의 리더가 되었습니다. UBS는 시장 점유율 8.1%로 2위 입니다. XTX Markets, Deutsche Bank 및 Citigroup은 나머지 상위 5위 안에 들어 있습니다.

Forex 거래의 장점과 단점

Forex에는 주요 이점이 있지만 이러한 유형의 거래에는 단점이 없습니다.

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장점

외환 거래의 가장 큰 장점 중 하나는 제한이 없고 고유한 유연성이 있다는 것입니다. 거래량이 매우 많고 시장은 거의 연중무휴로 열려 있습니다. 이를 통해 9시에서 5시까지 일하는 사람들은 주식 시장과 달리 야간이나 주말에도 거래에 참여할 수 있습니다.

사용 가능한 거래 옵션과 관련하여 많은 선택 사항이 있습니다. 수백 개의 통화 쌍이 있으며 선물 또는 현물 약정과 같은 다양한 유형의 약정이 있습니다. 거래 비용은 일반적으로 다른 시장에 비해 매우 낮고 허용된 레버리지는 모든 금융 시장 중에서 가장 높기 때문에 이익(손실도 포함)을 확대할 수 있습니다.

단점

외환에는 레버리지 위험이 있습니다. 시장이 이점을 제공하는 것과 동일한 레버리지입니다. 외환 거래는 많은 양의 레버리지를 허용합니다. 허용되는 레버리지는 20-30배이며 큰 수익을 제공할 수 있지만 큰 손실을 빠르게 의미할 수도 있습니다.

거의 하루 24시간 운영된다는 사실이 일부에게는 긍정적일 수 있지만 일부 거래자는 멀리 있는 동안 투자를 보호하기 위해 알고리즘이나 거래 프로그램을 사용해야 함을 의미하기도 합니다. 이는 운영 위험을 증가시키고 비용을 증가시킬 수 있습니다.

또 다른 주요 단점은 외환 시장이 거의 지속적으로 거래되는 국제 시장이기 때문에 외환 시장을 규제하기 어려울 수 있는 상대방 위험 입니다. 거래를 보장하는 중앙 거래소가 없으므로 디폴트 위험이 있을 수 있습니다.

외환 시장 FAQ

결론

Forex 거래는 계약 유형의 유연성과 거의 연중무휴 거래와 같은 다른 시장에 비해 몇 가지 이점을 제공합니다. 또한 투자자는 거래를 20~30배 활용할 수 있어 이익을 확대할 수 있습니다. 단점으로, 이 레버리지는 또한 큰 손실로 빠르게 이어질 수 있습니다.

##하이라이트

많은 외환 계좌는 $100의 적은 금액으로 열 수 있습니다.
외환 시장은 은행, 펀드 및 개인을 포함한 참가자가 헤징 및 투기 목적으로 통화를 구매, 판매 또는 교환할 수 있도록 합니다.
외환 시장은 은행 간 시장과 장외 시장의 두 가지 수준으로 구성됩니다.
외환 시장은 주 5.5일, 24시간 운영되며 일일 거래 활동에서 수조 달러를 담당합니다.
Forex 거래는 높은 수익을 제공할 수 있지만 높은 위험도 가져옵니다.

##자주하는 질문

외환 거래로 부자가 될 수 있습니까?

Forex 거래는 당신을 부자로 만들 수 있지만 그렇게 하려면 큰 주머니가 필요할 것입니다. 즉, 헤지 펀드는 종종 외환 거래를 매우 수익성있게 만드는 기술과 가용 자금을 보유하고 있습니다. 그러나 개인 및 개인 투자자의 경우 외환 거래는 수익성이 있을 수 있지만 매우 위험합니다.

외환 거래를 시작하려면 어떻게 해야 합니까?

외환 거래를 시작하기 위한 첫 번째 단계는 외환 거래에 대해 배우는 것입니다. 여기에는 통화 시장 및 외환 거래의 세부 사항에 대한 지식 개발이 포함됩니다. 또한 외환 거래를 위해 설정된 중개 계정이 필요합니다. 거기에서 더 중요한 것 중 하나는 위험을 감수할 의향이 있는 금액을 포함하는 거래 전략을 설정하는 것입니다.

외환 거래를 시작하려면 얼마가 필요합니까?

대부분의 경우 $100 정도면 외환 계좌를 개설하고 거래할 수 있습니다. 물론 투자할 수 있는 금액이 높을수록 잠재적인 상승 여력이 커집니다. 많은 사람들이 전략을 적절하게 구현하기 위해 최소 1,000달러, 심지어 5,000달러를 투자할 것을 권장합니다.

Forex 거래가 정확히 무엇인가요?

외환 거래는 한 통화를 다른 통화로 교환하는 것입니다. 외환 거래는 통화 쌍의 거래입니다. 한 통화를 사는 동시에 다른 통화를 판매합니다.