Forex-markkinat

Mitä Forex-markkinat ovat?

Valuuttamarkkinat antavat osallistujille, kuten pankeille ja yksityishenkilöille, ostaa, myydä tai vaihtaa valuuttoja sekä suojaus- että spekulatiivisiin tarkoituksiin. Valuuttamarkkinat ( forex) ovat maailman suurimmat rahoitusmarkkinat, ja ne koostuvat pankeista, kaupallisista yrityksistä, keskuspankeista, sijoitusten hallinnointiyrityksistä, hedge-rahastoista, vähittäiskaupan valuuttameklareista ja sijoittajista.

Forex-markkinoiden ymmärtäminen

Forex-markkinoita ei hallitse yksi markkinapörssi, vaan maailmanlaajuinen tietokoneiden ja välittäjien verkosto ympäri maailmaa. Forex-välittäjät toimivat myös markkinatakaajina ja voivat lähettää osto- ja myyntihintoja valuuttaparille,. joka eroaa markkinoiden kilpailukykyisimmistä tarjouksista.

Valuuttamarkkinat koostuvat kahdesta tasosta - pankkienvälisistä markkinoista ja OTC - markkinoista. Pankkienvälisillä markkinoilla suuret pankit käyvät kauppaa valuutoilla esimerkiksi suojaustarkoituksiin, taseen oikaisuihin ja asiakkaiden puolesta. Toisaalta OTC-markkinoilla yksityishenkilöt käyvät kauppaa verkkoalustojen ja välittäjien kautta.

6,6 biljoonaa

Päivittäisten valuuttatransaktioiden määrä huhtikuussa 2019 vuoden 2019 valuutta- ja OTC-johdannaismarkkinoiden kolmivuotisen keskuspankkitutkimuksen mukaan.

Maanantaiaamusta Aasiassa perjantai-iltapäivään New Yorkissa valuuttamarkkinat ovat 24 tunnin markkinat, eli ne eivät sulkeudu yhdessä yössä. Valuuttamarkkinat avautuvat sunnuntaista klo 17 EST perjantaihin klo 16 EST.

Tämä eroaa markkinoista, kuten osakkeista, joukkovelkakirjoista ja hyödykkeistä, jotka kaikki sulkeutuvat tietyksi ajaksi, yleensä myöhään iltapäivällä EST. Kuitenkin, kuten useimmissa asioissa, on poikkeuksia. Jotkut kehittyvien markkinoiden valuutat sulkeutuvat jonkin aikaa kaupankäyntipäivän aikana.

Forex-markkinoiden historia

Ensimmäiseen maailmansotaan asti valuutat oli sidottu jalometalleihin, kuten kultaan ja hopeaan. Sitten, toisen maailmansodan jälkeen, järjestelmä romahti ja korvattiin Bretton Woodsin sopimuksella. Tämä sopimus johti kolmen kansainvälisen järjestön perustamiseen helpottamaan taloudellista toimintaa kaikkialla maailmassa. Ne olivat seuraavat:

1. Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF)

2. Yleissopimus tariffeista ja kaupasta ( GATT )

3. Kansainvälinen jälleenrakennus- ja kehityspankki (IBRD)

Uusi järjestelmä korvasi kullan myös Yhdysvaltain dollarilla kansainvälisten valuuttojen sitojana. Yhdysvaltain hallitus lupasi tukea dollaritoimituksia vastaavilla kultavaroilla. Mutta Bretton Woodsin järjestelmä muuttui tarpeettomaksi vuonna 1971, kun Yhdysvaltain presidentti Richard Nixon ilmoitti "väliaikaisesta" keskeyttämisestä dollarin vaihdettavuuden kullaksi.

Valuutat voivat nyt vapaasti valita oman sidoksensa,. ja niiden arvon määrää tarjonta ja kysyntä kansainvälisillä markkinoilla.

Forex-markkinoiden tyyppi

Valuuttamarkkinat ovat kolme päätyyppiä: spot-, termiini- ja futuurit.

Spot Forex Market

Spot-markkinat ovat välitöntä valuutanvaihtoa ostajien ja myyjien välillä nykyisellä valuuttakurssilla. Spot-markkinat muodostavat suuren osan valuuttakaupasta.

Spot-markkinoiden keskeisiä toimijoita ovat kaupalliset, sijoitus- ja keskuspankit sekä jälleenmyyjät, välittäjät ja keinottelijat. Suuret liike- ja investointipankit muodostavat suuren osan spot-kaupoista, jotka käyvät kauppaa paitsi itselleen, myös asiakkailleen.

Forex-markkinat

Termiinimarkkinoilla kaksi osapuolta sopivat käyvänsä kauppaa valuutalla tietyllä hinnalla ja määrällä jonakin tulevana päivänä. Valuuttaa ei vaihdeta kaupankäynnin alkaessa. Molemmat osapuolet voivat olla yrityksiä, yksityishenkilöitä, hallituksia tai vastaavia. Termiinimarkkinat ovat hyödyllisiä suojautumisessa.

Huono puoli on se, että termiinimarkkinoilta puuttuu keskitetty kaupankäynti ja ne ovat suhteellisen epälikvidejä (koska osapuolia on vain kaksi). Myös vastapuoliriski on, että toinen osa laiminlyö.

Futures Forex Market

Tulevaisuuden markkinat ovat perustoiminnaltaan samanlaisia kuin termiinimarkkinat. Suuri ero on kuitenkin siinä, että tulevaisuuden markkinat käyttävät keskitettyjä pörssiä. Keskitetyn pörssin ansiosta kumpikaan osapuoli ei aiheuta vastapuoliriskejä. Tämä auttaa varmistamaan, että tulevaisuuden markkinat ovat erittäin likvidejä, etenkin termiinimarkkinoihin verrattuna.

Suuret pelaajat Forex-markkinoilla

Yhdysvaltain dollari on ylivoimaisesti eniten vaihdettu valuutta. Toinen on euro ja kolmas on Japanin jeni. JPMorgan Chase on valuuttamarkkinoiden suurin kauppias. Chasen osuus maailman valuuttamarkkinoista on 10,8 %. He ovat olleet markkinajohtaja kolme vuotta. UBS on toisella 8,1 prosentin markkinaosuudellaan. XTX Markets, Deutsche Bank ja Citigroup muodostavat loput paikat viiden parhaan joukossa.

Forex-kaupan edut ja haitat

Forexillä on keskeisiä etuja, mutta tämäntyyppinen kaupankäynti ei tule ilman haittoja.

TTT

Edut

Yksi valuuttakaupan suurimmista eduista on rajoitusten puute ja luontainen joustavuus. Kaupankäyntiä on erittäin paljon ja markkinat ovat avoinna lähes 24/7. Sen avulla ihmiset, jotka työskentelevät yhdeksästä viiteen työpaikkaan, voivat osallistua kauppaan myös yöllä tai viikonloppuisin (toisin kuin osakemarkkinoilla).

Käytettävissä olevissa kaupankäyntivaihtoehdoissa on suuri määrä valinnaisia vaihtoehtoja. Valuuttapareja on satoja, ja sopimuksia on monenlaisia, kuten futuuri- tai spot-sopimus. Transaktioiden kustannukset ovat yleensä erittäin alhaiset muihin markkinoihin verrattuna, ja sallittu vipuvaikutus on kaikkien rahoitusmarkkinoiden korkeimpien joukossa, mikä voi suurentaa voittoja (sekä tappioita).

Haitat

Forexiin liittyy vipuvaikutusriskejä – sama vipuvaikutus, josta markkinat tarjoavat etuja. Forex-kaupankäynti mahdollistaa suuria määriä vipuvaikutusta. Sallittu vipuvaikutus on 20-30-kertainen ja voi tarjota suuria tuottoja, mutta voi myös tarkoittaa suuria tappioita nopeasti.

Vaikka se, että se toimii lähes 24 tuntia vuorokaudessa, voi olla myönteinen joillekin, se tarkoittaa myös sitä, että joidenkin kauppiaiden on käytettävä algoritmeja tai kaupankäyntiohjelmia suojatakseen sijoituksiaan ollessaan poissa. Tämä lisää operatiivisia riskejä ja voi lisätä kustannuksia.

Toinen suuri haittapuoli on vastapuoliriski, jossa Forex-markkinoiden säätely voi olla vaikeaa, koska kyseessä ovat kansainväliset markkinat, joilla käydään kauppaa lähes jatkuvasti. Ei ole keskuspörssiä, joka takaa kaupan, mikä tarkoittaa, että voi olla maksukyvyttömyysriski.

Forex-markkinoiden UKK

Bottom Line

Forex-kaupankäynti tarjoaa useita etuja muihin markkinoihin verrattuna, kuten joustavuuden sopimustyyppien kanssa ja lähes 24/7-kaupankäynnin. Sen avulla sijoittajat voivat myös hyödyntää kauppojaan 20-30-kertaisesti, mikä voi suurentaa voittoja. Haittapuolena tämä vipuvaikutus voi myös johtaa suuriin tappioihin nopeasti.

##Kohokohdat

• Monet forex-tilit voidaan avata jopa 100 dollarilla.

• Valuuttamarkkinat antavat osallistujille, mukaan lukien pankit, rahastot ja yksityishenkilöt, ostaa, myydä tai vaihtaa valuuttoja sekä suojaus- että spekulatiivisiin tarkoituksiin.

• Forex-markkinat muodostuvat kahdesta tasosta: pankkienvälisistä markkinoista ja OTC-markkinoista.

• Forex-markkinat toimivat 24 tuntia, 5,5 päivää viikossa ja vastaavat biljoonien dollareiden päivittäisestä kaupankäynnistä.

• Forex-kauppa voi tarjota korkean tuoton, mutta myös suuren riskin.

##UKK

Voitko rikastua valuuttakaupalla?

Valuuttakauppa voi tehdä sinusta rikkaan, mutta se vaatii todennäköisesti syvää taskua tehdäksesi niin. Toisin sanoen hedge-rahastoilla on usein taidot ja käytettävissä olevat varat tehdä valuuttakaupasta erittäin kannattavaa. Yksittäisille ja yksityissijoittajille valuuttakauppa voi kuitenkin olla kannattavaa, mutta se on myös erittäin riskialtista.

Kuinka aloitan Forex-kaupan?

Aloittaaksesi valuuttakaupankäynnin, ensimmäinen askel on oppia valuuttakaupasta. Tämä sisältää valuuttamarkkinoiden tuntemuksen ja valuuttakaupan erityispiirteiden kehittämisen. Se vaatii myös valuuttakauppaa varten perustetun välitystilin. Yksi tärkeimmistä asioista sieltä on kaupankäyntistrategian luominen, joka sisältää rahamäärän, jonka olet valmis riskeeraamaan.

Kuinka paljon tarvitset valuuttakaupan aloittamiseen?

Useimmissa tapauksissa voit avata ja käydä kauppaa forex-tilin kautta vain 100 dollarilla. Tietysti mitä suuremman summan voit sijoittaa, sitä suurempi on potentiaalinen nousu. Monet suosittelevat vähintään 1 000 dollarin ja jopa 5 000 dollarin sijoittamista strategian asianmukaiseen toteuttamiseen.

Mitä Forex-kauppa oikein on?

Forex-kaupankäynti on yhden valuutan vaihtoa toiseen. Forex-kaupankäynti on valuuttaparien kauppaa – yhden valuutan ostamista ja samalla toisen valuutan myymistä.