Marché Forex

Qu'est-ce que le marché Forex ?

Le marché des changes permet aux participants, tels que les banques et les particuliers, d'acheter, de vendre ou d'échanger des devises à des fins de couverture et de spéculation. Le marché des changes (forex) est le plus grand marché financier au monde et est composé de banques, de sociétés commerciales, de banques centrales, de sociétés de gestion de placements, de fonds spéculatifs, de courtiers forex de détail et d'investisseurs.

Comprendre le marché Forex

Le marché des changes n'est pas dominé par une bourse unique, mais par un réseau mondial d'ordinateurs et de courtiers du monde entier. Les courtiers Forex agissent également en tant que teneurs de marché et peuvent publier des prix d'offre et de demande pour une paire de devises qui diffèrent de l'offre la plus compétitive du marché.

Le marché des changes est composé de deux niveaux : le marché interbancaire et le marché de gré à gré (OTC). Le marché interbancaire est l'endroit où les grandes banques négocient des devises à des fins telles que la couverture, les ajustements de bilan et pour le compte de clients. Le marché OTC, en revanche, est celui où les particuliers négocient via des plateformes et des courtiers en ligne.

6,6 billions

Le nombre de transactions de change quotidiennes enregistrées en avril 2019, selon l'enquête triennale 2019 des banques centrales sur les marchés des changes et des dérivés OTC.

Du lundi matin en Asie au vendredi après-midi à New York, le marché des changes est un marché de 24 heures, ce qui signifie qu'il ne ferme pas du jour au lendemain. Le marché des changes s'ouvre du dimanche à 17h00 HNE au vendredi à 16h00 HNE.

Cela diffère des marchés tels que les actions, les obligations et les matières premières, qui ferment tous pendant un certain temps, généralement en fin d'après-midi HNE. Cependant, comme pour la plupart des choses, il y a des exceptions. Certaines devises des marchés émergents ferment pendant un certain temps au cours de la journée de négociation.

Histoire du marché Forex

Jusqu'à la Première Guerre mondiale, les monnaies étaient indexées sur les métaux précieux, comme l'or et l'argent. Puis, après la Seconde Guerre mondiale, le système s'est effondré et a été remplacé par les accords de Bretton Woods. Cet accord a abouti à la création de trois organisations internationales pour faciliter l'activité économique à travers le monde. Ils étaient les suivants :

Le nouveau système a également remplacé l'or par le dollar américain comme référence pour les devises internationales. Le gouvernement américain a promis de soutenir les approvisionnements en dollars avec des réserves d'or équivalentes. Mais le système de Bretton Woods est devenu superflu en 1971 lorsque le président américain Richard Nixon a annoncé une suspension « temporaire » de la convertibilité du dollar en or.

Les monnaies sont désormais libres de choisir leur propre parité et leur valeur est déterminée par l'offre et la demande sur les marchés internationaux.

Type de marchés Forex

Il existe trois principaux types de marchés des changes : au comptant, à terme et à terme.

Marché Forex au comptant

Le marché au comptant est l'échange immédiat de devises entre acheteurs et vendeurs au taux de change actuel. Le marché au comptant représente une grande partie du commerce des devises.

Les principaux acteurs du marché au comptant sont les banques commerciales, d'investissement et centrales, ainsi que les négociants, les courtiers et les spéculateurs. Les grandes banques commerciales et d'investissement représentent une part importante des transactions au comptant, négociant non seulement pour elles-mêmes mais aussi pour leurs clients.

Marché Forex à terme

Sur les marchés à terme,. deux parties conviennent d'échanger une devise pour un prix et une quantité déterminés à une date ultérieure. Aucune devise n'est échangée lorsque la transaction est initiée. Les deux parties peuvent être des entreprises, des particuliers, des gouvernements ou autres. Les marchés à terme sont utiles pour la couverture.

En revanche, les marchés à terme manquent de négociation centralisée et sont relativement illiquides (puisqu'il n'y a que les deux parties). De plus, il existe un risque de contrepartie, c'est-à-dire que l'autre partie fera défaut.

Marché Forex à terme

Les marchés futurs sont similaires aux marchés à terme en termes de fonction de base. Cependant, la grande différence est que les futurs marchés utilisent des échanges centralisés. Grâce aux échanges centralisés, il n'y a aucun risque de contrepartie pour l'une ou l'autre des parties. Cela permet de garantir que les marchés futurs sont très liquides, en particulier par rapport aux marchés à terme.

Grands acteurs sur le marché Forex

Le dollar américain est de loin la devise la plus échangée. Le deuxième est l'euro et le troisième est le yen japonais. JPMorgan Chase est le plus grand trader sur le marché des changes. Chase détient 10,8% de la part du marché mondial des changes. Ils sont le leader du marché depuis trois ans maintenant. UBS est en deuxième position, avec 8,1 % de part de marché. XTX Markets, Deutsche Bank et Citigroup occupent les places restantes dans le top cinq.

Avantages et inconvénients du trading Forex

Les marchés Forex présentent des avantages clés, mais ce type de trading n'est pas sans inconvénients.

TTT

Avantages

L'un des plus grands avantages du trading forex est l'absence de restrictions et de flexibilité inhérente. Il y a un très grand volume de transactions et les marchés sont ouverts presque 24h/24 et 7j/7. Avec cela, les personnes qui travaillent de neuf à cinq emplois peuvent également participer au trading la nuit ou le week-end (contrairement à la bourse).

Il existe une grande quantité d'options en ce qui concerne les options de trading disponibles. Il existe des centaines de paires de devises et différents types d'accords, tels qu'un contrat à terme ou un contrat au comptant. Les coûts des transactions sont généralement très faibles par rapport aux autres marchés et l'effet de levier autorisé est parmi les plus élevés de tous les marchés financiers, ce qui peut amplifier les gains (ainsi que les pertes).

Désavantages

Avec les marchés des changes, il existe des risques liés à l'effet de levier, le même effet de levier qui offre des avantages. Le trading sur le Forex permet un effet de levier important. L'effet de levier autorisé est de 20 à 30 fois et peut offrir des rendements démesurés, mais peut également signifier rapidement des pertes importantes.

Bien que le fait qu'il fonctionne presque 24 heures sur 24 puisse être un avantage pour certains, cela signifie également que certains commerçants devront utiliser des algorithmes ou des programmes de négociation pour protéger leurs investissements pendant leur absence. Cela ajoute aux risques opérationnels et peut augmenter les coûts.

L'autre inconvénient majeur est le risque de contrepartie, où la régulation des marchés Forex peut être difficile, étant donné qu'il s'agit d'un marché international qui négocie presque constamment. Il n'y a pas d'échange central qui garantit une transaction, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir un risque de défaut.

FAQ sur le marché Forex

L'essentiel

Le trading Forex offre plusieurs avantages par rapport aux autres marchés, tels que la flexibilité avec les types de contrats et le trading quasi 24h/24 et 7j/7. Cela permet également aux investisseurs de multiplier leurs transactions par 20 à 30, ce qui peut amplifier les gains. En revanche, cet effet de levier peut également entraîner rapidement des pertes importantes.

Points forts

De nombreux comptes forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 $.
Le marché des changes permet aux participants, y compris les banques, les fonds et les particuliers, d'acheter, de vendre ou d'échanger des devises à des fins de couverture et de spéculation.
Le marché des changes est composé de deux niveaux : le marché interbancaire et le marché de gré à gré (OTC).
Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, 5,5 jours sur 7 et est responsable de milliards de dollars d'activité commerciale quotidienne.
Le trading Forex peut fournir des rendements élevés mais comporte également des risques élevés.

FAQ

Pouvez-vous devenir riche en négociant sur le Forex ?

Le trading sur le Forex peut vous rendre riche, mais cela nécessitera probablement des poches profondes pour le faire. Autrement dit, les fonds spéculatifs ont souvent les compétences et les fonds disponibles pour rendre le trading forex très rentable. Cependant, pour les investisseurs individuels et particuliers, le trading sur le forex peut être rentable, mais il est également très risqué.

Comment puis-je commencer à trader le Forex ?

Pour se lancer dans le trading forex, la première étape consiste à en apprendre davantage sur le trading forex. Cela comprend le développement des connaissances sur les marchés des changes et les spécificités du trading forex. Il faut également un compte de courtage mis en place pour le trading forex. L'une des choses les plus importantes à partir de là est la mise en place d'une stratégie de trading, qui comprend le montant d'argent que vous êtes prêt à risquer.

De combien avez-vous besoin pour commencer à trader le Forex ?

Dans la plupart des cas, vous pouvez ouvrir et échanger via un compte forex pour aussi peu que 100 $. Bien sûr, plus le montant que vous pouvez investir est élevé, plus le potentiel de hausse est important. Beaucoup recommandent d'investir au moins 1 000 $ et même 5 000 $ pour bien mettre en œuvre une stratégie.

Qu'est-ce que le trading Forex ?

Le trading Forex est l'échange d'une devise contre une autre. Le trading Forex est le trading de paires de devises, c'est-à-dire acheter une devise tout en en vendant une autre.