Mercato Forex

Che cos'è il mercato Forex?

Il mercato forex consente ai partecipanti, come banche e privati, di acquistare, vendere o scambiare valute sia per scopi di copertura che speculativi. Il mercato dei cambi (forex) è il più grande mercato finanziario del mondo ed è composto da banche, società commerciali, banche centrali, società di gestione degli investimenti, hedge fund, broker di forex al dettaglio e investitori.

Capire il mercato Forex

Il mercato forex non è dominato da un mercato unico, ma da una rete globale di computer e broker di tutto il mondo. I broker Forex agiscono anche come market maker e possono pubblicare offerte e prezzi per una coppia di valute che differisce dall'offerta più competitiva sul mercato.

Il mercato forex è composto da due livelli: il mercato interbancario e il mercato over-the-counter (OTC). Il mercato interbancario è il luogo in cui le grandi banche scambiano valute per scopi quali copertura, aggiustamenti di bilancio e per conto dei clienti. Il mercato OTC, d'altra parte, è il luogo in cui gli individui fanno trading attraverso piattaforme online e broker.

6,6 trilioni

Il numero di transazioni forex giornaliere registrate nell'aprile 2019, secondo il Triennial Central Bank Survey 2019 sui mercati dei derivati FX e OTC.

Dal lunedì mattina in Asia al venerdì pomeriggio a New York, il mercato forex è un mercato aperto 24 ore su 24, il che significa che non chiude durante la notte. Il mercato forex apre da domenica alle 17:00 EST al venerdì alle 16:00 EST.

Ciò differisce da mercati come azioni, obbligazioni e materie prime, che chiudono tutti per un periodo di tempo, generalmente nel tardo pomeriggio EST. Tuttavia, come con la maggior parte delle cose, ci sono delle eccezioni. Alcune valute dei mercati emergenti chiudono per un periodo di tempo durante la giornata di negoziazione.

Storia del mercato Forex

Fino alla prima guerra mondiale, le valute erano ancorate ai metalli preziosi, come l'oro e l'argento. Poi, dopo la seconda guerra mondiale, il sistema crollò e fu sostituito dall'accordo di Bretton Woods. Tale accordo ha portato alla creazione di tre organizzazioni internazionali per facilitare l'attività economica in tutto il mondo. Erano i seguenti:

Il nuovo sistema ha anche sostituito l'oro con il dollaro USA come ancoraggio per le valute internazionali. Il governo degli Stati Uniti ha promesso di sostenere le forniture di dollari con riserve auree equivalenti. Ma il sistema di Bretton Woods divenne superfluo nel 1971 quando il presidente degli Stati Uniti Richard Nixon annunciò una sospensione “temporanea” della convertibilità del dollaro in oro.

Le valute sono ora libere di scegliere il proprio ancoraggio e il loro valore è determinato dalla domanda e dall'offerta nei mercati internazionali.

Tipo di mercati Forex

Tre sono i tre tipi chiave di mercati forex: spot, forward e futures.

Mercato Forex spot

Il mercato spot è lo scambio immediato di valuta tra acquirenti e venditori al tasso di cambio corrente. Il mercato spot costituisce gran parte del trading di valuta.

I partecipanti chiave al mercato spot includono banche commerciali, di investimento e centrali, nonché dealer, broker e speculatori. Le grandi banche commerciali e di investimento costituiscono una parte importante delle operazioni a pronti, negoziando non solo per se stesse ma anche per i propri clienti.

Mercato Forex a termine

Nei mercati a termine,. due parti si impegnano a negoziare una valuta per un prezzo e una quantità prestabiliti in una data futura. Nessuna valuta viene cambiata quando viene avviato il commercio. Le due parti possono essere società, individui, governi o simili. I mercati a termine sono utili per la copertura.

Sul lato negativo, i mercati a termine mancano di negoziazione centralizzata e sono relativamente illiquidi (poiché ci sono solo le due parti). Inoltre, esiste il rischio di controparte, ovvero che l'altra parte vada in default.

Mercato Forex a termine

I mercati futuri sono simili ai mercati a termine in termini di funzione di base. Tuttavia, la grande differenza è che i mercati futuri utilizzano scambi centralizzati. Grazie agli scambi centralizzati, non ci sono rischi di controparte per nessuna delle parti. Ciò aiuta a garantire che i mercati futuri siano altamente liquidi, soprattutto rispetto ai mercati a termine.

Grandi giocatori nel mercato Forex

Il dollaro USA è di gran lunga la valuta più scambiata. Il secondo è l'euro e il terzo è lo yen giapponese. JPMorgan Chase è il più grande trader nel mercato forex. Chase detiene il 10,8% della quota di mercato globale del forex. Sono leader di mercato da tre anni. UBS è al secondo posto, con l'8,1% della quota di mercato. XTX Markets, Deutsche Bank e Citigroup costituiscono i restanti posti tra i primi cinque.

Vantaggi e svantaggi del trading Forex

I mercati Forex hanno vantaggi chiave, ma questo tipo di trading non è privo di svantaggi.

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Vantaggi

Uno dei maggiori vantaggi del trading forex è la mancanza di restrizioni e flessibilità intrinseca. C'è una quantità molto grande di volume di scambi e i mercati sono aperti quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Con ciò, le persone che lavorano dalle nove alle cinque possono anche partecipare al trading di notte o nei fine settimana (a differenza del mercato azionario).

C'è una grande quantità di opzioni quando si tratta di opzioni di trading disponibili. Esistono centinaia di coppie di valute e vari tipi di accordi, come accordi futuri o spot. I costi per le transazioni sono generalmente molto bassi rispetto ad altri mercati e la leva consentita è tra le più alte di tutti i mercati finanziari, il che può amplificare i guadagni (oltre alle perdite).

Svantaggi

Con i mercati forex, ci sono rischi di leva, la stessa leva che offre vantaggi. Il trading Forex consente grandi quantità di leva finanziaria. La leva consentita è di 20-30 volte e può offrire rendimenti fuori misura, ma può anche significare rapidamente grandi perdite.

Sebbene il fatto che funzioni quasi 24 ore al giorno possa essere positivo per alcuni, significa anche che alcuni trader dovranno utilizzare algoritmi o programmi di trading per proteggere i propri investimenti mentre sono assenti. Ciò si aggiunge ai rischi operativi e può aumentare i costi.

L'altro grande svantaggio è il rischio di controparte, dove la regolamentazione dei mercati Forex può essere difficile, dato che si tratta di un mercato internazionale che opera quasi costantemente. Non esiste uno scambio centrale che garantisca uno scambio, il che significa che potrebbe esserci un rischio di insolvenza.

Domande frequenti sul mercato Forex

La linea di fondo

Il trading Forex offre numerosi vantaggi rispetto ad altri mercati, come la flessibilità con i tipi di contratto e il trading quasi 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Consente inoltre agli investitori di sfruttare le proprie operazioni da 20 a 30 volte, il che può aumentare i guadagni. Sul lato negativo, questa leva può anche portare rapidamente a grosse perdite.

Mette in risalto

Molti conti forex possono essere aperti con un minimo di $ 100.
Il mercato forex consente ai partecipanti, inclusi banche, fondi e individui, di acquistare, vendere o scambiare valute sia per scopi di copertura che speculativi.
Il mercato forex si compone di due livelli: il mercato interbancario e il mercato over-the-counter (OTC).
Il mercato forex opera 24 ore, 5,5 giorni alla settimana ed è responsabile di migliaia di miliardi di dollari nell'attività di trading giornaliera.
Il trading Forex può fornire rendimenti elevati ma comporta anche rischi elevati.

FAQ

Puoi diventare ricco facendo trading sul Forex?

Il trading sul Forex può renderti ricco, ma probabilmente richiederà tasche profonde per farlo. Cioè, gli hedge fund hanno spesso le competenze e i fondi disponibili per rendere il trading forex altamente redditizio. Tuttavia, per gli investitori privati e al dettaglio, il forex trading può essere redditizio ma è anche molto rischioso.

Come posso iniziare a fare trading sul Forex?

Per iniziare a fare trading sul forex, il primo passo è conoscere il trading sul forex. Ciò include lo sviluppo della conoscenza dei mercati valutari e delle specifiche del trading forex. Richiede anche un conto di intermediazione impostato per il trading forex. Una delle cose più importanti da lì è impostare una strategia di trading, che includa la quantità di denaro che sei disposto a rischiare.

Quanto ti serve per iniziare a fare trading sul Forex?

Nella maggior parte dei casi, puoi aprire e fare trading tramite un conto forex per un minimo di $ 100. Naturalmente, maggiore è l'importo che puoi investire, maggiore è il potenziale rialzo. Molti consigliano di investire almeno $ 1.000 e persino $ 5.000 per implementare correttamente una strategia.

Che cos'è esattamente il Forex Trading?

Il trading Forex è lo scambio di una valuta con un'altra. Il trading Forex è il trading di coppie di valute: acquistare una valuta e allo stesso tempo venderne un'altra.