제안서 회람

오퍼링 회람이란 무엇입니까?

제안 회보는 새로운 유가 증권 목록에 대해 제공되는 투자 설명서 의 한 유형입니다. 새로 발행된 증권을 잠재적으로 구매하는 데 관심이 있는 개인 및 증권사에 전달됩니다. 이것은 종종 최종의 긴 형태의 투자설명서에서 약간 축약되지만 여전히 특정 정보를 포함해야 합니다.

청어 또는 예비 안내서 와 혼동되어서는 안 됩니다 . 레드 청어는 IPO 과정 에서 발행 되며 새로운 이슈에 대한 관심을 불러일으키기 위한 것입니다. 새로운 문제에 대한 세부 사항이 많이 부족합니다. 반면에 제안 회보는 보다 완전한 문서이며 투자에 대한 최종 결정을 내리기 전에 검토해야 합니다.

오퍼링 회람 이해

공모 회람을 통해 투자자는 새로운 문제에 대한 정보에 액세스할 수 있습니다. 발행자에 대한 재무 정보, 펀드의 목적 또는 자금 조달 목적, 증권 발행의 기타 조건과 같은 증권에 대한 매우 중요한 정보를 제공합니다. 제안 회보는 법적 문서이며 전부는 아니지만 많은 새로운 문제에 대한 요구 사항입니다.

제안 회보는 투자가 자신의 이익에 적합한지 여부를 결정하는 데 도움이 되는 특정 정보를 포함해야 합니다. 이 정보에는 유가 증권의 발행인, 뮤추얼 펀드의 목적 또는 주식 발행의 목적, 발행 조건 및 예비 구매자에게 도움이 될 수 있는 추가 정보와 같은 항목이 포함됩니다.

제공 원형 vs. 훈제 청어

새로운 문제에 대한 중요한 세부 사항이 부족한 청어 또는 예비 안내서와 구별하는 것이 중요합니다. 청어는 관심 표시를 요청하기 위해 IPO 프로세스 초기에 잠재적인 투자자에게 전달되는 판촉 항목이며 투자자가 유가 증권을 구매하기 전에 검토해야 하는 중요한 정보를 포함하지 않습니다. 그러나 이 중요한 정보는 제안서에 포함되어 있습니다.

"red herring"이라는 용어는 예비 투자 설명서의 표지에 빨간색으로 표시된 굵은 면책 조항에서 파생되었습니다. 면책 조항에는 제공되는 증권과 관련된 등록 명세서가 SEC에 제출되었지만 아직 발효되지 않았다고 명시되어 있습니다. 즉, 투자설명서에 포함된 정보는 불완전하며 변경될 수 있습니다. 따라서 증권을 판매할 수 없으며 등록 명세서가 발효되기 전에는 매수 제안이 수락되지 않을 수 있습니다. 홍어는 가격이나 발행 규모를 명시하지 않습니다.

##하이라이트

• 제안 회보는 축약되어 있지만 규제 문서라기 보다는 마케팅 장치로 의도된 보다 비공식적인 "홍어" 문서와 혼동되어서는 안 됩니다.

• 그럼에도 불구하고 발행인의 재무, 위험 요인, 발행 수익금의 사용 및 기타 관련 정보와 관련된 정확한 데이터를 포함해야 하는 요약된 투자설명서입니다.

• 공모 안내문은 예비 투자자에게 필수 정보를 제공하는 새로 발행된 증권을 판매하기 위한 공식 서면 제안입니다.