일회성 아이템

일회용품이란?

일회성 항목은 손익 계산서 의 손익, 손실 또는 비용으로 본질적으로 반복되지 않으므로 회사의 지속적인 사업 운영의 일부로 간주되지 않습니다. 기업의 영업실적을 정확하게 측정하기 위해 애널리스트 와 투자자 는 일회성 항목을 제외 하고 기업을 평가하는 경우가 많다. 많은 일회성 항목이 수입 이나 이익을 해치지만 보고 기간의 수입에 추가되는 일회성 항목이 있습니다.

일회성 아이템 이해하기

일회성 항목은 운영 비용 또는 이자 및 세금 차감 전 수익( EBIT ) 미만으로 기록됩니다. EBIT는 본질적으로 부채 및 세금에 대한 이자 비용이 포함되지 않은 회사의 이익입니다. 반면 순이익 은 모든 비용, 비용 및 수익 을 고려한 회사의 이익 이며 손익 계산서 하단에 나열됩니다.

자산 매각과 같은 일회성 항목은 해당 기간의 순이익을 부풀릴 수 있습니다. 일회성 항목은 비정상 항목 또는 비반복 항목이라고도 합니다.

일회용품의 종류

회사 재무제표에 나열된 일회성 항목에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 회사가 부채구조를 변경하는 등의 구조조정 비용

• 자산의 시장 가치가 대차대조표 에 기재된 자산의 가치보다 낮을 때 발생하는 비용인 자산 손상 또는 상각

으로 인한 중단영업 손실

• 회사가 부채 또는 채권 을 조기에 상환하는 등 부채의 조기 퇴직으로 인한 손실

인수 합병 으로 인해 발생할 수 있는 M&A 또는 매각 관련 비용

• 장비 매각 등 자산 매각에 따른 손익

• 엄청난 법적 비용

• 자연재해 피해비용

• 회계정책 변경에 따른 비용

일회성 항목 설명

회사는 특히 자명한 경우 손익계산서에 일회성 항목을 별도로 나열할 수 있습니다. 그러나 분기 및 연간 기준으로 재무 성과를 보고하는 많은 상장 기업은 연결 재무제표 를 발행합니다. 이 연결 제표에는 여러 회사, 자회사, 사업부 또는 비즈니스를 소유한 기업의 총 재무 성과가 포함됩니다. 집계된 수치를 통해 회사는 수익, 비용 및 이익을 보다 쉽게 보고할 수 있습니다. 그러나 이러한 집계된 수치의 이면을 조사하는 것은 투자자와 분석가의 몫입니다. 이에 따라 연결손익계산서에 개별 항목이 나열되지 않을 수 있습니다.

대신 회사는 일회성 항목이 이익인 경우 여러 항목을 기타 소득과 같은 통합 항목으로 그룹화할 수 있습니다. 비반복 비용에 대한 별도의 연결 라인도 나열될 수 있습니다. 그러나 일반적으로 손익 계산서의 이러한 항목 옆에 각주 번호가 있는데, 이는 각주 섹션의 손익에 대한 보다 심층적인 설명을 나타냅니다. 각주는 회사의 분기별 또는 연간 재무 보고서의 MD&A(경영 토론 및 분석) 섹션에서 찾을 수 있습니다.

일회성 아이템의 장점

일회성 항목을 별도로 보고하는 것은 재무 보고의 투명성을 보장하는 데 중요합니다. 일회성 항목은 투자자와 분석가가 회사의 핵심 영업 수익의 일부가 아닌 비용이나 이익을 분리하는 데 도움이 됩니다. 일회성 항목은 경영진이 다시 발생하지 않을 것으로 예상되는 손익입니다. 따라서 손익 계산서 또는 MD&A 섹션에서 이러한 항목을 명시적으로 분리하면 비즈니스의 지속적인 소득 창출 능력을 더 잘 평가할 수 있습니다.

일회성 비반복 항목을 나열하면 투자자, 분석가 및 채권자가 회사의 재무 성과를 분석하는 데 도움이 됩니다. 기업에 대출을 제공하는 은행은 핵심 비즈니스 운영에서 회사 수익이 얼마나 발생하는지 알고 싶어할 것입니다. 은행에서 발행한 신용 약정 은 기업이 특정 기준 및 재정 요구 사항을 충족하는지 확인하는 데 자주 사용됩니다.

일회성 항목은 회사의 수익과 수익을 긍정적으로 또는 부정적으로 왜곡할 수 있습니다. 은행가는 이러한 비반복 항목을 분리하여 회사가 약정을 준수하는지 여부를 적절하게 계산해야 합니다. 예를 들어 회사가 자동차를 판매하고 장비 판매로 인한 일회성 이익이 큰 경우 분석가와 채권자는 그 일회성 이익을 제거하고 회사의 순이익 또는 EBIT를 다시 계산해야 합니다.

경영진이 특정 일회성 항목에 플래그를 지정하더라도 분석가나 투자자가 해당 항목이 정말 일회성인지 아닌지는 다른 문제입니다. 예를 들어, 석유 및 가스 산업의 회사는 유가가 낮을 때 현금을 창출하기 위해 자산을 자주 판매합니다. 이러한 일회성 이익은 수익을 증가시키지만 회사가 현금을 확보하기 위해 자산이나 투자를 지속적으로 판매한다면 본질적으로 회사가 비즈니스를 수행하는 방식의 일부입니다. 물론 투자자들은 자산 매각 차익 등 일회성 항목이 빈번한 기업이 제대로 관리되고 있는지, 아니면 재정적으로 어려움을 겪고 있는지 스스로 판단해야 한다.

일회성 항목의 실제 예

General Electric Corporation(GE)은 여러 회사와 자회사를 소유하고 있으며 항공, 의료, 재생 에너지를 포함한 다양한 산업에 관여하고 있습니다.아래 는 GE의 2020년 1분기 10분기 재무 보고서의 손익 계산서의 일부입니다.GE 는 최근 몇 년 동안 회사를 구조조정했으며, 그렇게 하는 과정에서 일부 사업을 매각했습니다.

손익 계산서

분기에 대한 소득 조정을 보여주는 별도의 항목은 아래 손익 계산서에서 파란색으로 강조 표시됩니다.

• GE는 **주 23을 참조하여 기타 수입 섹션에 분기 수입 68억 7천만 달러를 나열했습니다. **

• 돈이 어디서 왔는지에 대한 세부 정보를 얻으려면 재무 제표의 메모 섹션에서 메모 #23을 검색해야 합니다.

메모 섹션

손익 계산서의 "기타 수입" 항목은 분기 재무 보고서의 끝 부분에 있는 메모 섹션에 설명되어 있습니다. 참고 #23은 아래에 나열되어 있습니다 .

• 기타 소득의 68억 7천만 달러 이익은 2020년 표 하단에 표시된 합산 또는 순 금액입니다.

• GE는 사업 지분(a)의 구매 및 판매로 나열된 123억 7,000만 달러의 일회성 이익을 얻은 것으로 나타났습니다.

• 게인에 대한 설명은 (a) 각주 표 아래에 있습니다. 각주는 회사의 BioPharma 사업부 매각으로 얻은 이익을 설명합니다.

• 그러나 회사는 투자 수익에서 56억 3,000만 달러의 손실을 입었고, 그 결과 부분적으로 기타 소득에 68억 7,000만 달러의 순액이 보고되었습니다.

비반복 항목 또는 일회성 항목은 별도의 항목으로 나열될 수 있습니다. 그러나 위에 표시된 것처럼 GE를 사용하면 일회성 항목을 다른 항목으로 그룹화할 수 있습니다.

일회성 항목은 회사의 재무 성과를 왜곡할 수 있으므로 투자자는 회사 재무제표의 각주 섹션을 자세히 살펴보고 이러한 일회성 항목 뒤에 무엇이 있는지 조사하는 것이 중요합니다.

##하이라이트

• 일회성 항목은 회사의 지속적인 비즈니스 운영의 일부로 간주되지 않습니다.

• 일회성 항목은 본질적으로 반복되지 않는 손익 계산서의 손익, 손실 또는 비용입니다.

• 일회성 항목은 일반적으로 분석가와 투자자가 회사의 핵심 성과를 적절하게 평가하기 위해 제외합니다.