Одноразовый предмет

Что такое одноразовый предмет?

Одноразовая статья — это прибыль, убыток или расход в отчете о прибылях и убытках,. которые носят разовый характер и, следовательно, не считаются частью текущих деловых операций компании. Чтобы получить точную оценку операционной деятельности компании, аналитики и инвесторы обычно исключают разовые статьи при оценке компании. Несмотря на то, что многие одноразовые статьи наносят ущерб доходам или прибыли, существуют одноразовые статьи, которые увеличивают прибыль в отчетном периоде.

Понимание одноразовых элементов

Единовременные статьи либо отражаются в составе операционных расходов, либо ниже прибыли до вычета процентов и налогов ( EBIT ). EBIT — это, по сути, прибыль компании без учета процентов по долгу и налогов. Чистая прибыль,. с другой стороны, представляет собой прибыль компании после учета всех затрат, расходов и доходов и указывается в нижней части отчета о прибылях и убытках.

Одноразовая статья, такая как продажа актива, может привести к увеличению чистой прибыли за этот период. Одноразовые элементы также называются необычными элементами или неповторяющимися элементами.

Типы одноразовых предметов

Единовременные статьи, перечисленные в финансовой отчетности компании, могут включать:

• Плата за реструктуризацию,. например, когда компания изменяет структуру своего долга.

• Обесценение или списание актива , то есть расходы, возникающие, когда рыночная стоимость актива ниже, чем стоимость актива, указанная в балансе .

• Убыток от прекращенной деятельности,. то есть от закрытия операции

• Убыток от досрочного погашения долга, например, досрочное погашение компанией долга или облигаций.

• Расходы, связанные со слияниями и поглощениями или отчуждением активов, которые могут возникнуть в результате слияний и поглощений .

• Прибыль или убыток от продажи активов, например, продажи оборудования

• Чрезвычайные судебные издержки

• Стоимость ущерба от стихийных бедствий

• Расходы, связанные с изменением учетной политики

Объяснение одноразовых предметов

Компания может перечислить одноразовую статью отдельно в своем отчете о прибылях и убытках, особенно если она не требует пояснений. Однако многие публично торгуемые компании, которые отчитываются о своих финансовых результатах ежеквартально и ежегодно, публикуют консолидированные финансовые отчеты. Эти консолидированные отчеты содержат совокупные финансовые результаты для корпорации, которая владеет несколькими компаниями, дочерними компаниями, подразделениями или предприятиями. Агрегированные данные облегчают компании отчет о своих доходах, расходах и прибыли. Тем не менее, инвесторы и аналитики должны выяснить, что стоит за этими агрегированными цифрами. В результате отдельные статьи могут не указываться отдельно в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Вместо этого компания может сгруппировать несколько статей в одну консолидированную статью, например прочие доходы, если единовременными статьями были прибыли. Также может быть указана отдельная сводная строка для единовременных платежей. Однако обычно рядом с этими статьями в отчете о прибылях и убытках указывается номер сноски, который указывает на более подробное объяснение прибылей или убытков в разделе сносок. Сноски можно найти в разделе управленческих обсуждений и анализа (MD&A) ежеквартальных или годовых финансовых отчетов компании.

Преимущества одноразовых предметов

Отдельное представление разовых статей важно для обеспечения прозрачности финансовой отчетности. Единовременные статьи помогают инвесторам и аналитикам отделить любые расходы или доходы, которые не являются частью основного операционного дохода компании. Одноразовые статьи – это прибыли и убытки, повторение которых руководство не ожидает. Таким образом, явное выделение этих статей в отчете о прибылях и убытках или в разделе MD&A позволяет лучше оценить способность бизнеса приносить постоянный доход.

Перечисление разовых, неповторяющихся статей помогает инвесторам, аналитикам и кредиторам в анализе финансовых показателей компании. Банки, которые кредитуют корпорации, хотели бы знать, какая часть доходов компании генерируется от ее основных бизнес-операций. Кредитные ковенанты,. выдаваемые банками, часто используются для обеспечения того, чтобы компании соответствовали определенным пороговым значениям и финансовым требованиям.

Одноразовые предметы могут исказить прибыль и выручку компании как в положительную, так и в отрицательную сторону. Банкиры должны отделить эти неповторяющиеся элементы, чтобы правильно рассчитать, выполняет ли компания свои ковенанты. Например, если компания продает автомобили и имеет большую единовременную прибыль от продажи оборудования, аналитикам и кредиторам потребуется вычесть эту единовременную прибыль и пересчитать чистую прибыль компании или EBIT.

Хотя руководство будет отмечать определенные одноразовые предметы, другой вопрос, считает ли аналитик или инвестор, что они действительно одноразовые, или нет. Например, компании нефтегазовой отрасли часто продают активы, чтобы получить наличные деньги, когда цены на нефть падают. Эти единовременные выгоды увеличат прибыль, но если компания постоянно продает активы или инвестиции для получения денежных средств, они по сути являются частью того, как компания ведет бизнес. Конечно, инвесторы должны сделать свои собственные выводы относительно того, правильно ли управляется компания, которая имеет частые разовые статьи, такие как прибыль от продажи активов, или, возможно, у нее финансовые проблемы.

Реальный пример одноразового предмета

General Electric ( GE ) владеет несколькими компаниями и дочерними компаниями и работает в различных отраслях, включая авиацию, здравоохранение и возобновляемые источники энергии. в последние годы провел реструктуризацию компании и при этом продал часть своего бизнеса.

Справка о доходах

Отдельная строка, показывающая корректировку дохода за квартал, выделена синим цветом в приведенном ниже отчете о прибылях и убытках.

• GE перечислила доход в размере 6,87 млрд долларов США за квартал в разделе Прочие доходы со ссылкой на **Примечание 23. **

• Чтобы получить подробную информацию о том, откуда пришли деньги, мы должны найти примечание № 23 в разделе примечаний финансовой отчетности.

Раздел заметок

Запись «прочие доходы» в отчете о прибылях и убытках поясняется в разделе примечаний в конце ежеквартального финансового отчета. Примечание № 23 указано ниже .

• Прирост Прочих доходов в размере 6,87 млрд долларов США представляет собой совокупную или чистую сумму, как показано в нижней части таблицы за 2020 год.

• Выяснилось, что GE получила единовременную прибыль в размере 12,37 млрд долларов, указанную как Покупка и продажа деловых интересов (а).

• Описание выигрыша находится под таблицей в сноске (а). В сноске описывается прибыль от продажи подразделения компании BioPharma.

• Тем не менее, у компании был убыток в размере 5,63 млрд долларов США в виде инвестиционного дохода, что частично привело к тому, что чистая сумма в размере 6,87 млрд долларов США была указана в разделе Прочие доходы.

Неповторяющиеся или одноразовые элементы могут быть перечислены как отдельная позиция. Однако, как показано выше, в GE одноразовые позиции можно сгруппировать в другие позиции.

Поскольку одноразовые статьи могут исказить финансовые показатели компании, важно, чтобы инвесторы внимательно изучили раздел сносок финансовой отчетности компании и выяснили, что стоит за этими одноразовыми статьями.

Особенности

• Разовая вещь не считается частью текущих деловых операций компании.

• Одноразовая статья – это прибыль, убыток или расход в отчете о прибылях и убытках, которые носят разовый характер.

• Аналитики и инвесторы обычно исключают разовые статьи, чтобы правильно оценить основную деятельность компании.