Article unique

Qu'est-ce qu'un article unique ?

Un élément ponctuel est un gain, une perte ou une dépense du compte de résultat qui n'est pas récurrent par nature et qui n'est donc pas considéré comme faisant partie des activités commerciales en cours d'une entreprise. Pour obtenir une mesure précise de la performance opérationnelle d'une entreprise, les éléments ponctuels sont généralement exclus par les analystes et les investisseurs lors de l'évaluation d'une entreprise. Bien que de nombreux éléments ponctuels nuisent aux bénéfices ou aux bénéfices, il existe des éléments ponctuels qui s'ajoutent aux bénéfices au cours de la période de référence.

Comprendre les éléments uniques

Les éléments non récurrents sont soit comptabilisés dans les charges d'exploitation, soit sous le bénéfice avant intérêts et impôts ( BAII ). L'EBIT est essentiellement le bénéfice d'une entreprise sans le coût des intérêts sur la dette et les impôts pris en compte. Le revenu net,. en revanche, est le bénéfice de l'entreprise après prise en compte de tous les coûts, dépenses et revenus et figure au bas du compte de résultat.

Un élément ponctuel, comme la vente d'un actif, pourrait gonfler le revenu net pour cette période. Les éléments uniques sont également appelés éléments inhabituels ou éléments non récurrents.

Types d'éléments uniques

Les éléments ponctuels répertoriés dans les états financiers d'une entreprise peuvent inclure :

Frais de restructuration,. par exemple lorsqu'une entreprise modifie sa structure d'endettement
Dépréciation ou radiation d' actifs,. qui est une charge qui se produit lorsque la valeur de marché d'un actif est inférieure à la valeur de l'actif inscrite au bilan
Perte provenant des activités abandonnées,. qui provient d'une opération en cours de fermeture
Perte due au remboursement anticipé d'une dette, telle qu'une entreprise remboursant sa dette - ou ses obligations - de manière anticipée
Coûts liés aux fusions et acquisitions ou à la cession, qui peuvent résulter de fusions et d' acquisitions
Gain ou perte provenant d'une vente d'actifs, telle que la vente d'équipement
Frais de justice extraordinaires
Coûts des dommages causés par les catastrophes naturelles
Charge résultant d'un changement de méthode comptable

Expliquer les éléments uniques

Une entreprise peut répertorier séparément un élément ponctuel dans son compte de résultat, en particulier s'il se passe d'explications. Cependant, de nombreuses sociétés cotées en bourse qui publient leurs résultats financiers sur une base trimestrielle et annuelle publient des états financiers consolidés. Ces états consolidés contiennent la performance financière globale d'une société qui possède plusieurs sociétés, filiales, divisions ou entreprises. Les chiffres agrégés permettent à l'entreprise de déclarer plus facilement ses revenus, ses dépenses et ses bénéfices. Cependant, il appartient aux investisseurs et aux analystes d'enquêter sur ce qui se cache derrière ces chiffres agrégés. Par conséquent, les éléments uniques pourraient ne pas être répertoriés séparément dans un compte de résultat consolidé.

Au lieu de cela, l'entreprise peut regrouper plusieurs éléments dans un poste consolidé, tel que autres revenus, si les éléments ponctuels étaient des gains. Une ligne consolidée distincte pour les charges non récurrentes pourrait également être répertoriée. Cependant, il y a généralement un numéro de note de bas de page à côté de ces postes sur le compte de résultat, qui renvoie à une explication plus approfondie des gains ou des pertes dans la section des notes de bas de page. Les notes de bas de page se trouvent dans la section analyse et rapport de gestion (MD&A) des rapports financiers trimestriels ou annuels de la société.

Avantages des articles uniques

Il est important de déclarer séparément les éléments non récurrents pour garantir la transparence des rapports financiers. Les éléments ponctuels aident les investisseurs et les analystes à séparer les charges ou les gains qui ne font pas partie des revenus d'exploitation de base de l'entreprise. Les éléments non récurrents sont les gains et les pertes dont la direction ne s'attend pas à ce qu'ils se reproduisent. Ainsi, la séparation explicite de ces éléments dans l'état des résultats ou dans la section du rapport de gestion permet une meilleure évaluation de la capacité continue de générer des revenus de l'entreprise.

La liste des éléments ponctuels et non récurrents aide les investisseurs, les analystes et les créanciers à analyser les performances financières d'une entreprise. Les banques qui prêtent aux entreprises voudraient savoir quelle part des revenus de l'entreprise est générée par ses activités commerciales principales. Les clauses restrictives de crédit émises par les banques sont fréquemment utilisées pour s'assurer que les entreprises respectent certains seuils et exigences financières.

Les éléments ponctuels peuvent fausser positivement ou négativement les bénéfices et les revenus d'une entreprise. Les banquiers doivent séparer ces éléments non récurrents pour calculer correctement si l'entreprise respecte ses engagements. Par exemple, si une entreprise vend des voitures et réalise un gain ponctuel important pour la vente d'équipements, les analystes et les créanciers devront supprimer ce gain ponctuel et recalculer le bénéfice net ou l'EBIT de l'entreprise.

Bien que la direction signale certains éléments ponctuels, qu'un analyste ou un investisseur pense qu'ils sont vraiment ponctuels ou non, c'est une autre affaire. Par exemple, les entreprises du secteur pétrolier et gazier vendent fréquemment des actifs pour générer des liquidités lorsque les prix du pétrole sont bas. Ces gains ponctuels augmenteraient les bénéfices, mais si l'entreprise vend continuellement des actifs ou des investissements pour lever des fonds, ils font essentiellement partie de la façon dont l'entreprise fait des affaires. Bien sûr, les investisseurs doivent tirer leurs propres conclusions quant à savoir si une entreprise qui a des éléments ponctuels fréquents, tels que des gains provenant de la vente d'actifs, est gérée correctement, ou peut-être, est en difficulté financière.

Exemple concret d'un article unique

General Electric Corporation (GE) possède plusieurs sociétés et filiales et est impliquée dans divers secteurs, notamment l'aviation, la santé et les énergies renouvelables. Vous trouverez ci -dessous une partie du compte de résultat du rapport financier trimestriel 10-Q de GE pour le premier trimestre 2020. GE a restructuré l'entreprise ces dernières années et, ce faisant, a vendu certaines de ses activités.

Releve de revenue

Un poste distinct indiquant un ajustement des revenus pour le trimestre est surligné en bleu dans le compte de résultat ci-dessous.

GE a inscrit 6,87 milliards de dollars de revenus pour le trimestre dans la section intitulée Autres revenus en référence à la **Note 23. **
Pour obtenir les détails de la provenance de l'argent, nous devons rechercher la note #23 dans la section des notes des états financiers.

Section Remarques

L'entrée pour « autres revenus » dans l'état des résultats est expliquée dans la section des notes vers la fin du rapport financier trimestriel. La note #23 est listée ci-dessous .

Le gain de 6,87 milliards de dollars dans Autres revenus était un montant agrégé ou net, comme indiqué au bas du tableau pour 2020.
Il s'avère que GE a réalisé un gain ponctuel de 12,37 milliards de dollars répertorié comme Achats et ventes d'intérêts commerciaux (a).
La description du gain se trouve sous le tableau dans la note de bas de page (a). La note de bas de page décrit comment le gain a été tiré de la vente de la division BioPharma de la société.
Cependant, la société a enregistré une perte de revenus de placement de 5,63 milliards de dollars, ce qui a en partie entraîné la déclaration d'un montant net de 6,87 milliards de dollars dans Autres revenus.

Les éléments non récurrents ou uniques peuvent être répertoriés sur une ligne distincte. Cependant, comme indiqué ci-dessus, avec GE, les éléments uniques peuvent être regroupés dans d'autres éléments de ligne.

Étant donné que les éléments ponctuels peuvent fausser les performances financières d'une entreprise, il est important que les investisseurs fouillent dans la section des notes de bas de page des états financiers d'une entreprise et enquêtent sur ce qui se cache derrière ces éléments ponctuels.

Points forts

Un élément ponctuel n'est pas considéré comme faisant partie des opérations commerciales courantes d'une entreprise.
Un élément ponctuel est un gain, une perte ou une dépense sur le compte de résultat qui est de nature non récurrente.
Les éléments ponctuels sont généralement exclus par les analystes et les investisseurs pour évaluer correctement les performances de base d'une entreprise.