Einmaliger Artikel
Was ist ein einmaliger Artikel?
Ein einmaliger Posten ist ein Gewinn, Verlust oder Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung,. der einmalig ist und daher nicht als Teil der laufenden Geschäftstätigkeit eines Unternehmens betrachtet wird. Um ein genaues Maß für die Betriebsleistung eines Unternehmens zu erhalten, werden einmalige Posten von Analysten und Investoren bei der Bewertung eines Unternehmens normalerweise ausgeschlossen. Obwohl viele einmalige Posten das Ergebnis oder den Gewinn schmälern, gibt es im Berichtszeitraum einmalige Posten, die zu den Einnahmen beitragen.
Einmalige Posten verstehen
Sondereffekte werden entweder im Betriebsaufwand oder unterhalb des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern ( EBIT ) erfasst. Das EBIT ist im Wesentlichen der Gewinn eines Unternehmens ohne die darin enthaltenen Kosten für Fremdkapitalzinsen und Steuern. Der Jahresüberschuss hingegen ist der Gewinn des Unternehmens nach Berücksichtigung aller Kosten, Aufwendungen und Einnahmen und wird am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.
Ein einmaliger Posten, wie der Verkauf eines Vermögenswerts, könnte den Nettogewinn für diesen Zeitraum in die Höhe treiben. Einmalige Posten werden auch als ungewöhnliche Posten oder einmalige Posten bezeichnet.
Arten von Einmalartikeln
Zu den im Jahresabschluss eines Unternehmens aufgeführten einmaligen Posten können gehören:
Restrukturierungskosten,. z. B. wenn ein Unternehmen seine Schuldenstruktur ändert
Wertminderung oder Abschreibung von Vermögenswerten, bei denen es sich um eine Belastung handelt, die auftritt, wenn der Marktwert eines Vermögenswerts niedriger ist als der in der Bilanz aufgeführte Wert des Vermögenswerts
Verlust aus aufgegebenen Geschäftsbereichen,. d. h. aus einem Geschäftsbereich, der stillgelegt wird
Verluste durch vorzeitige Tilgung von Schulden, z. B. wenn ein Unternehmen seine Schulden – oder Anleihen – vorzeitig zurückzahlt
M&A- oder veräußerungsbezogene Kosten, die aus Fusionen und Übernahmen resultieren können
Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf von Vermögenswerten, z. B. dem Verkauf von Ausrüstung
Außerordentliche Rechtskosten
Kosten für Schäden durch Naturkatastrophen
Belastung aufgrund einer Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze
Erläuterung einmaliger Posten
Ein Unternehmen könnte einen einmaligen Posten separat in seiner Gewinn- und Verlustrechnung aufführen, insbesondere wenn es selbsterklärend ist. Viele börsennotierte Unternehmen, die ihre Finanzergebnisse vierteljährlich oder jährlich melden, veröffentlichen jedoch Konzernabschlüsse. Dieser konsolidierte Abschluss enthält die Gesamtfinanzleistung für ein Unternehmen, das mehrere Unternehmen, Tochtergesellschaften, Abteilungen oder Geschäfte besitzt. Die aggregierten Zahlen erleichtern es dem Unternehmen, seine Einnahmen, Ausgaben und Gewinne zu melden. Es liegt jedoch an den Investoren und Analysten zu untersuchen, was sich hinter diesen aggregierten Zahlen verbirgt. Infolgedessen werden die Einzelposten möglicherweise nicht separat in einer konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt.
Stattdessen könnte das Unternehmen mehrere Posten in einem konsolidierten Einzelposten zusammenfassen, z. B. sonstige Einnahmen, wenn es sich bei den einmaligen Posten um Gewinne handelte. Es könnte auch eine separate konsolidierte Zeile für einmalige Gebühren aufgeführt werden. Neben diesen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung befindet sich jedoch in der Regel eine Fußnotennummer, die auf eine tiefergehende Erläuterung der Gewinne oder Verluste im Abschnitt Fußnoten verweist. Die Fußnoten finden sich im Abschnitt Management Discussion and Analysis (MD&A) der Quartals- oder Jahresfinanzberichte des Unternehmens.
Vorteile von Einmalartikeln
Die separate Berichterstattung über einmalige Posten ist wichtig, um die Transparenz der Finanzberichterstattung zu gewährleisten. Einmalige Posten helfen Anlegern und Analysten, alle Gebühren oder Gewinne zu trennen, die nicht Teil der Kernbetriebseinnahmen des Unternehmens sind. Einmalige Posten sind Gewinne und Verluste, von denen das Management nicht erwartet, dass sie erneut auftreten. Die explizite Trennung dieser Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im MD&A-Abschnitt ermöglicht eine bessere Beurteilung der anhaltenden Ertragskraft des Unternehmens.
Die Auflistung einmaliger, einmaliger Posten hilft Investoren, Analysten und Gläubigern bei der Analyse der finanziellen Leistung eines Unternehmens. Banken, die Kredite an Unternehmen vergeben, möchten wissen, wie viel der Einnahmen des Unternehmens aus seinem Kerngeschäft stammen. Von Banken ausgestellte Kreditvereinbarungen werden häufig verwendet, um sicherzustellen, dass Unternehmen bestimmte Schwellenwerte und finanzielle Anforderungen erfüllen.
Einmalige Posten können das Ergebnis und den Umsatz eines Unternehmens positiv oder negativ beeinflussen. Banker müssen diese einmaligen Posten trennen, um richtig berechnen zu können, ob das Unternehmen seine Vereinbarungen erfüllt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Autos verkauft und einen großen einmaligen Gewinn für den Verkauf von Ausrüstung erzielt, müssten Analysten und Gläubiger diesen einmaligen Gewinn herausnehmen und den Nettogewinn oder EBIT des Unternehmens neu berechnen.
Obwohl das Management bestimmte einmalige Posten kennzeichnen wird, ist es eine andere Frage, ob ein Analyst oder Investor glaubt, dass es sich wirklich um einmalige Posten handelt oder nicht. Beispielsweise verkaufen Unternehmen in der Öl- und Gasindustrie häufig Vermögenswerte, um Bargeld zu generieren, wenn die Ölpreise niedrig sind. Diese einmaligen Gewinne würden die Einnahmen steigern, aber wenn das Unternehmen kontinuierlich Vermögenswerte oder Investitionen verkauft, um Bargeld zu beschaffen, sind sie im Wesentlichen Teil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Natürlich müssen Anleger ihre eigenen Schlüsse ziehen, ob ein Unternehmen, das häufig einmalige Posten wie Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten hat, ordnungsgemäß verwaltet wird oder möglicherweise in finanziellen Schwierigkeiten steckt.
Beispiel aus der Praxis für einen einmaligen Artikel
Die General Electric Corporation (GE) besitzt mehrere Unternehmen und Tochtergesellschaften und ist in verschiedenen Branchen tätig, darunter Luftfahrt, Gesundheitswesen und erneuerbare Energien. Nachfolgend finden Sie einen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung aus dem Quartalsfinanzbericht 10-Q von GE für das 1. Quartal 2020. GE hat das Unternehmen in den letzten Jahren restrukturiert und dabei Teile seiner Geschäfte verkauft.
Gewinn- und Verlustrechnung
Ein separater Posten, der eine Einkommensanpassung für das Quartal zeigt, ist in der nachstehenden Gewinn- und Verlustrechnung blau hervorgehoben.
GE listete Einnahmen in Höhe von 6,87 Milliarden US-Dollar für das Quartal unter dem Abschnitt Sonstige Einnahmen unter Bezugnahme auf **Anmerkung 23. ** auf
Um Einzelheiten darüber zu erfahren, woher das Geld stammt, müssen wir im Abschnitt „Anmerkungen“ des Jahresabschlusses nach Anmerkung Nr. 23 suchen.
Abschnitt Notizen
Der Eintrag „Sonstige Erträge“ in der Gewinn- und Verlustrechnung wird im Anhang am Ende des Quartalsfinanzberichts erläutert. Anmerkung Nr. 23 ist unten aufgeführt .
Der Gewinn von 6,87 Milliarden US-Dollar bei Sonstigen Einnahmen war ein aggregierter oder Nettobetrag, wie am Ende der Tabelle für 2020 angegeben.
Es stellt sich heraus, dass GE einen einmaligen Gewinn von 12,37 Milliarden US-Dollar hatte, der als Käufe und Verkäufe von Geschäftsbeteiligungen (a) aufgeführt ist.
Die Beschreibung des Gewinns befindet sich unterhalb der Tabelle in der Fußnote (a). Die Fußnote beschreibt, wie der Gewinn aus dem Verkauf der BioPharma-Sparte des Unternehmens war.
Das Unternehmen hatte jedoch einen Verlust von 5,63 Milliarden US-Dollar an Anlageerträgen, was teilweise dazu führte, dass der Nettobetrag von 6,87 Milliarden US-Dollar unter Sonstige Erträge ausgewiesen wurde.
Einmalige oder einmalige Posten können als separate Position aufgeführt werden. Wie oben gezeigt, können mit GE einmalige Posten jedoch in andere Einzelposten gruppiert werden.
Da einmalige Posten die finanzielle Leistung eines Unternehmens verzerren können, ist es wichtig, dass Investoren die Fußnoten des Jahresabschlusses eines Unternehmens durchsuchen und untersuchen, was sich hinter diesen einmaligen Posten verbirgt.
Höhepunkte
Ein einmaliger Posten gehört nicht zum laufenden Geschäftsbetrieb eines Unternehmens.
Ein einmaliger Posten ist ein einmaliger Gewinn, Verlust oder Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung.
Einmalige Posten werden normalerweise von Analysten und Investoren ausgeschlossen, um die Kernleistung eines Unternehmens richtig zu bewerten.
