투기자본

투기 자본이란 무엇입니까?

투기 자본에는 투자자가 투기 목적으로 지정한 펀드가 포함되며, 이는 해당 펀드가 고위험/고수익 투자에 배정되었음을 의미합니다. 이 자본은 종종 극심한 변동성과 높은 손실 가능성과 관련이 있습니다. 대부분의 투기꾼은 단기 투자 범위를 가지고 있으며 종종 이익을 얻기 위해 높은 수준의 레버리지를 사용합니다.

위험 자본 이라고도 하는 투기 자본 은 장기간에 걸쳐 잘 연구된 양질의 투자를 지향하는 인내 자본과 대조될 수 있습니다.

투기 자본의 작동 원리

투기 자본은 막대한 이익을 창출할 수 있는 기회와 교환하여 소비 가능한 것으로 간주되는 자금입니다. 투자자는 투기적 자본을 모두 잃을 준비가 되어 있어야 하며, 이것이 바로 일반적인 투자자의 포트폴리오 자기자본의 10% 이하만 차지해야 하는 이유입니다. 고위험 내성을 가진 경험이 풍부한 투자자는 포트폴리오의 1/4 이상을 고위험 투자에 할당할 수 있습니다. 즉, 투기 자본으로 이루어진 모든 투자는 보다 안정적인 분산 투자로 상쇄되어야 전체 포트폴리오를 잃을 가능성에 직면하지 않습니다.

더 위험을 회피 할수록 전체 포트폴리오에 할당된 투기 자본의 비율은 낮아져야 합니다. 젊은 투자자는 투자 기간이 더 길기 때문에 포트폴리오에 더 많은 위험 자본을 보유할 수 있지만 은퇴자는 일반적으로 높은 비율의 투기에 편하지 않습니다. . 일반적으로 투기적 투자 는 투자 초기로 분류하고 은퇴 연령이 가까워지면 금지해야 합니다.

특별 고려 사항

투기 거래에서 평균 이상의 손실 가능성을 감안할 때, 특정 거래에 감정적으로 집착하지 않고 적절한 위험 관리를 실행하는 것이 매우 중요합니다. 초보 투자자들이 거의 모든 가치를 잃을 때까지 포지션을 유지하는 것을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 제한된 경험을 감안할 때 초보 트레이더는 모든 거래 가능한 자본을 투기 자본으로 간주해야 합니다. 다시 말해서, 그들은 삶의 방식이 물질적으로 영향을 받지 않고 잃을 수 있는 만큼만 투자해야 합니다.

위험 감수성과 재무 목표와 관련하여 두 명의 투자자가 동일하지 않기 때문에 자본의 특정 부분을 "투기적"으로 지정하는 것은 투자자 유형에 따라 크게 다릅니다. 투기 자본을 식별하는 더 좋은 방법은 투자자가 투자 계획이나 재무 목표를 위태롭게 하지 않으면서 손실을 입을 용의가 있는(또는 가능한) 금액을 찾는 것입니다. 실제로 투자자는 손실 가능성이 있을 때마다 투기를 합니다. 사실상 디폴트가 없는 정부 T-bill 조차도 본질적으로 투기적일 수 있습니다. 어떤 의미에서 투자자들은 인플레이션에 대해 추측하고 있습니다.

정신 회계 및 투기 자본

정신 회계는 투자자의 투기적 가려움을 수용하기 위해 재무 계획가가 "돈을 사용하는" 일반적인 전략입니다. 정신 회계 는 사람들이 돈의 출처와 각 계정의 용도를 포함하여 기타 주관적인 기준에 따라 돈을 다른 계정으로 분리해야하는 경향을 나타냅니다.

정신 회계 이론은 이 경우 개인이 각 자산 그룹에 다른 기능을 할당할 가능성이 있으며 그 결과 비이성적이고 해로운 행동 집합이 될 수 있다고 제안합니다. 일부 투자자는 추세를 쫓는 것을 좋아하기 때문에 재무 설계자는 보너스로 인한 돈과 같은 자산 또는 유입의 특정 부분을 투기 거래에 할당할 수 있습니다. 이 접근 방식은 수익을 쫓는 투자자의 욕구 또는 이웃 BBQ에서 듣게 되는 주식을 충족하지만 전체 포트폴리오를 위험에 빠뜨리지는 않습니다.

하이라이트

• 따라서 이 자본은 종종 극심한 변동성과 높은 손실 가능성과 관련이 있습니다.

• 위험 감수성과 재무 목표와 관련하여 두 명의 투자자가 동일하지 않기 때문에 자본의 특정 부분을 "투기적"으로 지정하는 것은 투자자 유형에 따라 크게 다릅니다.

• 투기 자본은 위험이 높지만 잠재적으로 높은 수익을 올릴 수 있는 투기 투자를 위해 따로 마련된 자금이 특징입니다.