Modal Spekulatif

Apakah Modal Spekulatif?

Modal spekulatif termasuk dana yang diperuntukkan oleh pelabur untuk tujuan spekulasi semata-mata, yang bermaksud bahawa dana tersebut diperuntukkan untuk pelaburan berisiko tinggi/ganjaran tinggi. Modal ini sering dikaitkan dengan turun naik yang melampau dan kebarangkalian kerugian yang tinggi. Kebanyakan spekulator mempunyai horizon pelaburan jangka pendek dan sering menggunakan tahap leverage yang tinggi dalam usaha mereka untuk mendapatkan keuntungan.

Modal spekulatif, juga dikenali sebagai modal risiko,. boleh dibezakan dengan modal pesakit, yang bertujuan untuk jangka panjang dan berorientasikan kepada pelaburan berkualiti yang diselidik dengan baik.

Bagaimana Modal Spekulatif Berfungsi

Modal spekulatif ialah dana yang dianggap boleh dibelanjakan sebagai pertukaran untuk peluang menjana keuntungan luar biasa. Pelabur mesti sanggup kehilangan semua modal spekulatif mereka, itulah sebabnya ia hanya menyumbang 10% atau kurang daripada ekuiti portfolio pelabur biasa. Pelabur berpengalaman dengan toleransi berisiko tinggi boleh memperuntukkan satu perempat atau lebih daripada portfolio mereka kepada pelaburan berisiko tinggi. Walau bagaimanapun, sebarang pelaburan yang dibuat dengan modal spekulatif harus diimbangi dengan pelaburan terpelbagai yang lebih stabil supaya anda tidak menghadapi kemungkinan kehilangan keseluruhan portfolio anda.

Lebih banyak risiko pelabur,. lebih rendah bahagian modal spekulatif yang diperuntukkan dalam jumlah portfolio sepatutnya. Walaupun pelabur yang lebih muda, kerana ufuk pelaburan mereka yang lebih panjang,. boleh mempunyai bahagian modal risiko yang lebih ketara dalam portfolio mereka, pesara biasanya tidak selesa dengan bahagian spekulasi yang tinggi—dan mereka juga tidak sepatutnya begitu, kerana masa mereka untuk membuat kerugian adalah terhad. . Secara umumnya, pelaburan spekulatif harus dibahagikan kepada tahun-tahun awal pelaburan dan dikekang apabila usia persaraan semakin hampir.

Pertimbangan Khas

Memandangkan kebarangkalian kerugian purata di atas dalam perdagangan spekulatif, adalah sangat penting untuk melaksanakan pengurusan risiko yang baik dan tidak terikat secara emosi dengan perdagangan tertentu. Ia bukan sesuatu yang luar biasa untuk melihat pelabur baru memegang kedudukan sehingga ia kehilangan hampir semua nilainya. Memandangkan pengalaman mereka yang terhad, peniaga baru harus menganggap semua modal boleh diniagakan mereka sebagai modal spekulatif. Dalam erti kata lain, mereka hanya perlu melaburkan apa sahaja jumlah wang yang mereka mampu hilang tanpa cara hidup mereka terjejas secara material.

Memandangkan tiada dua pelabur yang sama dalam hal toleransi risiko dan matlamat kewangan, menetapkan bahagian tertentu modal "spekulatif" akan berbeza-beza secara meluas merentas archetype pelabur. Mungkin kaedah yang lebih baik untuk mengenal pasti modal spekulatif ialah mencari jumlah yang pelabur sanggup (atau mampu) rugi tanpa menjejaskan rancangan pelaburan atau matlamat kewangan mereka. Pada hakikatnya, apabila terdapat peluang untuk kerugian, pelabur membuat spekulasi. Malahan bil-T kerajaan yang hampir bebas lalai mungkin bersifat spekulatif; Dari satu segi, pelabur membuat spekulasi mengenai inflasi.

Perakaunan Mental dan Modal Spekulatif

Perakaunan mental adalah strategi biasa untuk perancang kewangan untuk menampung gatal spekulatif untuk pelabur "bermain wang." Perakaunan mental merujuk kepada kecenderungan orang ramai untuk mengasingkan wang mereka ke dalam akaun yang berbeza berdasarkan pelbagai kriteria subjektif, termasuk sumber wang dan tujuan penggunaan untuk setiap akaun.

Teori perakaunan mental mencadangkan bahawa individu berkemungkinan untuk memberikan fungsi yang berbeza kepada setiap kumpulan aset dalam kes ini, yang hasilnya boleh menjadi set tingkah laku yang tidak rasional dan memudaratkan. Oleh kerana sesetengah pelabur suka mengejar arah aliran, perancang kewangan boleh memperuntukkan bahagian tertentu aset atau aliran masuk, seperti wang daripada bonus, untuk transaksi spekulatif. Pendekatan ini memenuhi keinginan pelabur untuk mengejar pulangan, atau saham yang mereka dengar di BBQ kejiranan, tetapi tidak mengambil risiko keseluruhan portfolio.

Sorotan

• Oleh itu, modal ini sering dikaitkan dengan turun naik yang melampau dan kebarangkalian kerugian yang lebih tinggi.

• Memandangkan tiada dua pelabur yang sama dalam hal toleransi risiko dan matlamat kewangan, menetapkan bahagian tertentu modal "spekulatif" akan berbeza-beza secara meluas merentas archetype pelabur.

• Modal spekulatif dicirikan oleh dana yang diketepikan untuk pelaburan spekulatif berisiko tinggi, tetapi berpotensi memberi ganjaran tinggi.