Capital especulativo
O que é capital especulativo?
O capital especulativo inclui os fundos destinados por um investidor com o único propósito de especulação, o que significa que esses fundos são destinados a investimentos de alto risco/alta recompensa. Este capital está frequentemente associado a uma volatilidade extrema e a uma alta probabilidade de perda. A maioria dos especuladores tem horizontes de investimento de curto prazo e muitas vezes usam altos graus de alavancagem em seus esforços para obter lucros.
O capital especulativo, também conhecido como capital de risco,. pode ser contrastado com o capital paciente, que se destina a ser de longo prazo e orientado a investimentos bem pesquisados e de qualidade.
Como funciona o capital especulativo
Capital especulativo são os fundos que são considerados dispensáveis em troca da oportunidade de gerar ganhos desproporcionais. Os investidores devem estar dispostos a perder todo o seu capital especulativo, razão pela qual deve representar apenas 10% ou menos do patrimônio da carteira de um investidor tÃpico. Investidores experientes com tolerância a alto risco podem alocar um quarto ou mais de sua carteira para investimentos de alto risco. Dito isso, qualquer investimento feito com capital especulativo deve ser compensado com investimentos diversificados mais estáveis para que você não enfrente a possibilidade de perder todo o seu portfólio.
Quanto mais avesso ao risco o investidor, menor deve ser a proporção do capital especulativo alocado na carteira total. Enquanto os investidores mais jovens, por causa de seus horizontes de investimento mais longos,. podem ter uma proporção mais significativa de capital de risco em suas carteiras, os aposentados geralmente não se sentem confortáveis com uma alta proporção de especulação – nem deveriam estar, pois seu tempo para recuperar as perdas é limitado . De um modo geral, o investimento especulativo deve ser segmentado para os primeiros anos de investimento e isolado à medida que a idade da aposentadoria se aproxima.
Considerações Especiais
Dada a probabilidade de perda acima da média na negociação especulativa, é extremamente importante exercer uma boa gestão de risco e não se apegar emocionalmente a uma determinada negociação. Não é incomum ver investidores iniciantes manterem uma posição até que ela perca quase todo o seu valor. Dada a sua experiência limitada, os traders novatos devem considerar todo o seu capital negociável como capital especulativo. Em outras palavras, eles só devem investir qualquer quantia de dinheiro que possam perder sem que seu modo de vida seja afetado materialmente.
Como não há dois investidores idênticos quando se trata de tolerância ao risco e objetivos financeiros, a designação de certas porções de capital como "especulativas" variará amplamente entre os arquétipos de investidor. Talvez um método melhor de identificar o capital especulativo seja encontrar a quantia que um investidor está disposto (ou capaz) a perder sem comprometer seus planos de investimento ou metas financeiras. Na realidade, sempre que há uma chance de perda, um investidor está especulando. Mesmo tÃtulos do Tesouro do governo praticamente livres de inadimplência podem ser de natureza especulativa; em certo sentido, os investidores estão especulando sobre a inflação.
Contabilidade Mental e Capital Especulativo
A contabilidade mental é uma estratégia comum para os planejadores financeiros para acomodar a coceira especulativa pelo "dinheiro de jogo" do investidor. A contabilidade mental refere-se à tendência que as pessoas têm de separar seu dinheiro em diferentes contas com base em diversos critérios subjetivos, incluindo a origem do dinheiro e o uso pretendido para cada conta.
A teoria da contabilidade mental sugere que os indivÃduos provavelmente atribuem funções diferentes a cada grupo de ativos neste caso, o resultado pode ser um conjunto irracional e prejudicial de comportamentos. Como alguns investidores gostam de perseguir tendências, um planejador financeiro pode destinar uma certa parcela de ativos ou entradas, como dinheiro de um bônus, para transações especulativas. Essa abordagem satisfaz os desejos dos investidores de buscar retornos ou ações de que ouvem falar em churrascos de bairro, mas não arrisca um portfólio inteiro.
Destaques
Este capital está, portanto, muitas vezes associado a uma volatilidade extrema e a uma maior probabilidade de perda.
Como não há dois investidores idênticos quando se trata de tolerância ao risco e objetivos financeiros, a designação de certas porções de capital como "especulativas" variará amplamente entre os arquétipos de investidor.
O capital especulativo é caracterizado por fundos reservados para investimentos especulativos de alto risco, mas potencialmente de alta remuneração.
