رأس المال المضارب

ما هو رأس المال المضارب؟

يشمل رأس المال المضارب تلك الأموال المخصصة من قبل المستثمر لغرض المضاربة فقط ، مما يعني أن هذه الأموال مخصصة للاستثمارات عالية المخاطر / عالية العائد. غالبًا ما يرتبط رأس المال هذا بتقلبات شديدة واحتمال كبير للخسارة. معظم المضاربين لديهم آفاق استثمارية قصيرة الأجل وغالبًا ما يستخدمون درجات عالية من النفوذ في جهودهم للحصول على الأرباح.

رأس المال المضارب ، المعروف أيضًا باسم رأس المال المخاطر ، برأس المال الصبور ، والذي يُقصد به أن يكون طويل الأجل وموجهًا لاستثمارات جيدة البحث وجيدة.

كيف يعمل رأس المال المضارب

رأس المال المضارب هو الأموال التي تعتبر قابلة للاستهلاك في مقابل فرصة تحقيق مكاسب ضخمة. يجب أن يكون المستثمرون على استعداد لخسارة كل رأس مالهم المضارب ، وهذا هو السبب في أنه يجب أن يمثل فقط 10 ٪ أو أقل من أسهم محفظة المستثمر النموذجية. قد يقوم المستثمرون ذوو الخبرة الذين يتحملون مخاطر عالية بتخصيص ربع أو أكثر من محفظتهم الاستثمارية للاستثمارات عالية المخاطر. ومع ذلك ، يجب تعويض أي استثمارات تتم برأس مال مضارب باستثمارات متنوعة أكثر استقرارًا حتى لا تواجه احتمال فقدان محفظتك بالكامل.

كلما زاد متوسط المخاطرة بالنسبة للمستثمر ، كلما انخفضت نسبة رأس مال المضاربة المخصص في إجمالي المحفظة. في حين أن المستثمرين الأصغر سنًا ، بسبب آفاقهم الاستثمارية الأطول ، يمكن أن يكون لديهم نسبة أكبر من رأس المال المحفوف بالمخاطر في محافظهم ، فإن المتقاعدين لا يشعرون بالراحة عادةً مع نسبة عالية من المضاربة - ولا ينبغي أن يكونوا كذلك ، لأن وقتهم لاسترداد الخسائر محدود . بشكل عام ، يجب تقسيم الاستثمار المضارب إلى السنوات الأولى من الاستثمار وتطويقه مع اقتراب سن التقاعد.

إعتبارات خاصة

بالنظر إلى احتمال الخسارة فوق المتوسط في تداول المضاربة ، من المهم للغاية ممارسة إدارة جيدة للمخاطر وعدم الارتباط عاطفياً بتداول معين. ليس من غير المألوف رؤية المستثمرين المبتدئين يحتفظون بمركز ما حتى يفقد كل قيمته تقريبًا. نظرًا لخبرتهم المحدودة ، يجب على المتداولين المبتدئين اعتبار كل رأس مالهم القابل للتداول بمثابة رأس مال مضارب. بمعنى آخر ، يجب عليهم فقط استثمار أي مبلغ من المال يمكنهم تحمل خسارته دون أن يتأثر أسلوب حياتهم ماديًا.

نظرًا لأنه لا يوجد مستثمران متطابقان عندما يتعلق الأمر بتحمل المخاطر والأهداف المالية ، فإن تعيين أجزاء معينة من رأس المال "المضاربة" سيختلف على نطاق واسع عبر الأنماط الأصلية للمستثمرين. ربما تكون الطريقة الأفضل لتحديد رأس المال المضارب هي العثور على المبلغ الذي يرغب المستثمر (أو قادر) على خسارته دون تعريض خططه الاستثمارية أو أهدافه المالية للخطر. في الواقع ، كلما كانت هناك فرصة للخسارة ، يقوم المستثمر بالمضاربة. حتى أذون الخزانة الحكومية الخالية من التخلف عن السداد تقريبًا قد تكون ذات طبيعة تخمينية ؛ بمعنى ما ، يضارب المستثمرون على التضخم.

المحاسبة العقلية ورأس المال المضارب

المحاسبة العقلية هي استراتيجية مشتركة للمخططين الماليين لاستيعاب حكة المضاربة للمستثمر "المال اللعب". تشير المحاسبة العقلية إلى ميل الأشخاص إلى فصل أموالهم في حسابات مختلفة بناءً على معايير ذاتية متنوعة ، بما في ذلك مصدر الأموال والاستخدام المقصود لكل حساب.

تقترح نظرية المحاسبة العقلية أنه من المرجح أن يقوم الأفراد بتعيين وظائف مختلفة لكل مجموعة أصول في هذه الحالة ، والتي يمكن أن تكون النتيجة مجموعة غير منطقية وضارة من السلوكيات. نظرًا لأن بعض المستثمرين يحبون مطاردة الاتجاهات ، يمكن للمخطط المالي تخصيص جزء معين من الأصول أو التدفقات الداخلة ، مثل الأموال من المكافأة ، للمعاملات المضاربة. يلبي هذا النهج رغبات المستثمرين في السعي وراء العائدات ، أو الأسهم التي يسمعون عنها في حفلات الشواء في الأحياء ، لكنه لا يخاطر بمحفظة كاملة.

يسلط الضوء

• لذلك غالبًا ما يرتبط رأس المال هذا بتقلبات شديدة واحتمال أكبر للخسارة.

• بما أنه لا يوجد مستثمران متطابقان عندما يتعلق الأمر بتحمل المخاطر والأهداف المالية ، فإن تعيين أجزاء معينة من رأس المال "المضاربة" سيختلف على نطاق واسع عبر الأنماط الأصلية للمستثمرين.

• يتسم رأس المال المضارب بأموال مخصصة لاستثمارات مضاربة عالية المخاطر ولكن ذات عائد مرتفع.