Spekulatives Kapital
Was ist Spekulationskapital?
Spekulationskapital umfasst jene Gelder, die von einem Investor ausschließlich zu Spekulationszwecken vorgesehen sind, was bedeutet, dass diese Gelder für Investitionen mit hohem Risiko/hohen Erträgen vorgesehen sind. Dieses Kapital ist oft mit extremer Volatilität und einer hohen Verlustwahrscheinlichkeit verbunden. Die meisten Spekulanten haben einen kurzfristigen Anlagehorizont und nutzen oft ein hohes Maß an Hebelwirkung, um Gewinne zu erzielen.
Dem spekulativen Kapital, auch Risikokapital genannt,. steht geduldiges Kapital gegenüber, das langfristig angelegt und auf gut recherchierte Qualitätsinvestitionen ausgerichtet ist.
Wie Spekulationskapital funktioniert
Spekulatives Kapital sind die Mittel, die im Austausch gegen die Möglichkeit, übergroße Gewinne zu erzielen, als entbehrlich angesehen werden. Anleger müssen bereit sein, ihr gesamtes Spekulationskapital zu verlieren, weshalb es nur 10 % oder weniger des Portfoliokapitals eines typischen Anlegers ausmachen sollte. Erfahrene Anleger mit hoher Risikotoleranz können ein Viertel oder mehr ihres Portfolios risikoreicheren Anlagen zuweisen. Allerdings sollten alle Investitionen mit spekulativem Kapital durch stabilere diversifizierte Investitionen ausgeglichen werden, damit Sie nicht die Möglichkeit haben, Ihr gesamtes Portfolio zu verlieren.
Je risikoscheuer der Anleger ist, desto geringer sollte der Anteil des spekulativen Kapitals am Gesamtportfolio sein. Während jüngere Anleger aufgrund ihres längeren Anlagehorizonts einen größeren Anteil an Risikokapital in ihren Portfolios haben können, fühlen sich Rentner normalerweise mit einem hohen Anteil an Spekulationen nicht wohl – das sollten sie auch nicht, da ihre Zeit, Verluste wieder gutzumachen, begrenzt ist . Im Allgemeinen sollten spekulative Investitionen auf die frühen Jahre des Investierens segmentiert und abgeriegelt werden, wenn das Rentenalter näher rückt.
Besondere Überlegungen
Angesichts der überdurchschnittlichen Verlustwahrscheinlichkeit im spekulativen Handel ist es von entscheidender Bedeutung, ein gutes Risikomanagement zu betreiben und sich nicht emotional an einen bestimmten Handel zu binden. Es ist nicht ungewöhnlich, dass unerfahrene Anleger an einer Position festhalten, bis sie fast ihren gesamten Wert verliert. Angesichts ihrer begrenzten Erfahrung sollten Anfänger ihr gesamtes handelbares Kapital als spekulatives Kapital betrachten. Mit anderen Worten, sie sollten nur so viel Geld investieren, wie sie es sich leisten können, zu verlieren, ohne dass ihre Lebensweise materiell beeinträchtigt wird.
Da keine zwei Anleger identisch sind, wenn es um Risikotoleranz und finanzielle Ziele geht, wird die Bezeichnung bestimmter Kapitalanteile als „spekulativ“ je nach Anlegertyp sehr unterschiedlich sein. Eine vielleicht bessere Methode zur Identifizierung von spekulativem Kapital besteht darin, den Betrag zu ermitteln, den ein Anleger zu verlieren bereit (oder in der Lage) ist, ohne seine Anlagepläne oder finanziellen Ziele zu gefährden. In Wirklichkeit spekuliert ein Investor immer dann, wenn eine Verlustchance besteht. Sogar praktisch ausfallfreie staatliche T-Bills können spekulativer Natur sein; Anleger spekulieren gewissermaßen auf Inflation.
Mental Accounting und Spekulationskapital
Mental Accounting ist eine gängige Strategie für Finanzplaner, um dem spekulativen Juckreiz nach „Spielgeld“ der Anleger entgegenzukommen. Mentale Buchhaltung bezieht sich auf die Tendenz der Menschen, ihr Geld auf verschiedene Konten zu verteilen, basierend auf verschiedenen subjektiven Kriterien, einschließlich der Quelle des Geldes und der beabsichtigten Verwendung für jedes Konto.
Die Theorie der mentalen Buchhaltung legt nahe, dass Einzelpersonen in diesem Fall wahrscheinlich jeder Vermögensgruppe unterschiedliche Funktionen zuweisen, was zu irrationalen und schädlichen Verhaltensweisen führen kann. Da manche Anleger gerne Trends hinterherjagen, kann ein Finanzplaner einen bestimmten Teil des Vermögens oder Zuflüsse, beispielsweise Gelder aus einer Prämie, für spekulative Transaktionen vorsehen. Dieser Ansatz befriedigt den Wunsch der Anleger nach Renditen oder Aktien, von denen sie bei Grillabenden in der Nachbarschaft hören, riskiert aber nicht ein ganzes Portfolio.
Höhepunkte
Dieses Kapital ist daher oft mit extremer Volatilität und einer höheren Verlustwahrscheinlichkeit verbunden.
Da keine zwei Anleger identisch sind, wenn es um Risikotoleranz und finanzielle Ziele geht, wird die Bezeichnung bestimmter Kapitalanteile als „spekulativ“ je nach Anlegertyp sehr unterschiedlich sein.
Spekulatives Kapital ist gekennzeichnet durch Mittel, die für risikoreiche, aber potenziell ertragreiche spekulative Investitionen vorgesehen sind.
