Capitale speculativo
Che cos'è il capitale speculativo?
Il capitale speculativo include quei fondi stanziati da un investitore al solo scopo di speculazione, il che significa che quei fondi sono destinati a investimenti ad alto rischio/alto rendimento. Questo capitale è spesso associato a un'estrema volatilità ea un'elevata probabilità di perdita. La maggior parte degli speculatori ha orizzonti di investimento a breve termine e spesso utilizza livelli elevati di leva finanziaria nei propri sforzi per ottenere profitti.
Il capitale speculativo, noto anche come capitale di rischio,. può essere contrapposto al capitale paziente, che è destinato a essere a lungo termine e orientato a investimenti di qualità ben studiati.
Come funziona il capitale speculativo
Il capitale speculativo sono i fondi considerati spendibili in cambio dell'opportunità di generare guadagni fuori misura. Gli investitori devono essere disposti a perdere tutto il loro capitale speculativo, motivo per cui dovrebbe rappresentare solo il 10% o meno del patrimonio netto di portafoglio di un tipico investitore. Gli investitori esperti con un'elevata tolleranza al rischio possono destinare un quarto o più del proprio portafoglio a investimenti a rischio più elevato. Detto questo, qualsiasi investimento effettuato con capitale speculativo dovrebbe essere compensato con investimenti diversificati più stabili in modo da non affrontare la possibilità di perdere l'intero portafoglio.
Più l'investitore è avverso al rischio,. minore dovrebbe essere la quota di capitale speculativo allocato nel portafoglio totale. Mentre gli investitori più giovani, a causa dei loro orizzonti di investimento più lunghi,. possono avere una percentuale più significativa di capitale di rischio nei loro portafogli, i pensionati di solito non si sentono a proprio agio con un'elevata percentuale di speculazioni, né dovrebbero esserlo, poiché il loro tempo per recuperare le perdite è limitato . In generale, gli investimenti speculativi dovrebbero essere segmentati nei primi anni di investimento e isolati con l'avvicinarsi dell'età pensionabile.
Considerazioni speciali
Data la probabilità di perdita superiore alla media nel trading speculativo, è di fondamentale importanza esercitare una buona gestione del rischio e non attaccarsi emotivamente a un determinato trade. Non è raro vedere investitori alle prime armi mantenere una posizione fino a quando non perde quasi tutto il suo valore. Data la loro esperienza limitata, i trader principianti dovrebbero considerare tutto il loro capitale negoziabile come capitale speculativo. In altre parole, dovrebbero investire solo la quantità di denaro che possono permettersi di perdere senza che il loro modo di vivere venga materialmente influenzato.
Dal momento che non esistono due investitori identici quando si tratta di tolleranza al rischio e obiettivi finanziari, designare determinate porzioni di capitale "speculative" varierà ampiamente tra gli archetipi di investitori. Forse un metodo migliore per identificare il capitale speculativo è trovare l'importo che un investitore è disposto (o in grado) di perdere senza mettere a repentaglio i propri piani di investimento o obiettivi finanziari. In realtà , ogni volta che c'è una possibilità di perdita, un investitore sta speculando. Anche i buoni del tesoro del governo virtualmente privi di insolvenza possono essere di natura speculativa; in un certo senso, gli investitori speculano sull'inflazione.
Contabilità mentale e capitale speculativo
La contabilità mentale è una strategia comune per i pianificatori finanziari per soddisfare il prurito speculativo per gli investitori "soldi finti". La contabilità mentale si riferisce alla tendenza delle persone a separare i propri soldi in conti diversi sulla base di vari criteri soggettivi, inclusa la fonte del denaro e l'uso previsto per ciascun account.
La teoria della contabilità mentale suggerisce che è probabile che gli individui assegnino funzioni diverse a ciascun gruppo di risorse in questo caso, il cui risultato può essere un insieme di comportamenti irrazionali e dannosi. Poiché ad alcuni investitori piace inseguire le tendenze, un pianificatore finanziario può destinare una certa parte di attività o afflussi, come denaro da un bonus, per transazioni speculative. Questo approccio soddisfa i desideri degli investitori di inseguire rendimenti o azioni di cui sentono parlare ai barbecue di quartiere, ma non mette a rischio un intero portafoglio.
Mette in risalto
Questo capitale è quindi spesso associato a un'estrema volatilità ea una maggiore probabilità di perdita.
Dal momento che non esistono due investitori identici quando si tratta di tolleranza al rischio e obiettivi finanziari, designare determinate porzioni di capitale "speculative" varierà ampiamente tra gli archetipi di investitori.
Il capitale speculativo è caratterizzato da fondi stanziati per investimenti speculativi ad alto rischio, ma potenzialmente ad alto rendimento.
