위험 자본

위험 자본이란 무엇입니까?

위험 자본은 투기 활동에 할당되고 고위험, 고수익 투자에 사용되는 자금을 말합니다. 가치 손실 가능성에 노출된 모든 돈이나 자산은 위험 자본으로 간주되지만 이 용어는 종종 투기성이 높은 투자에 할당된 펀드에 사용됩니다. 각 투자의 전망은 본질적으로 불확실한 경향이 있기 때문에 위험 자본의 성공적인 투자를 위해서는 분산 이 중요하지만 투자가 성공하면 수익이 평균보다 훨씬 높을 수 있습니다. 또한 투자자는 총 자본의 일부만 위험 자본으로 간주되도록 해야 합니다.

벤처 캐피탈 의 맥락에서 위험 자본은 유망하지만 아직 입증되지 않은 스타트업에 투자한 자금을 의미할 수도 있습니다.

(CaR) 과 혼동해서는 안 되며 , 이는 위험을 커버하기 위해 확보한 자금(예: 보험 또는 헤징 활동을 통해)을 의미합니다.

위험 자본 이해

위험 자본은 엄청난 이익을 창출할 수 있는 기회와 교환하여 사용할 수 있는 자금입니다. 투자자는 위험 자본을 모두 잃을 용의가 있어야 하며, 이것이 바로 일반적인 투자자의 포트폴리오 자산의 10% 이하만 차지해야 하는 이유입니다. 높은 위험 감수성을 가진 경험이 풍부한 투자자는 포트폴리오의 1/4 이상을 위험이 높은 투자에 할당할 수 있습니다. 즉, 위험 자본으로 이루어진 모든 투자는 전체 포트폴리오를 잃을 가능성에 직면하지 않도록 보다 안정적인 분산 투자로 상쇄되어야 합니다.

위험 이 클수록 전체 포트폴리오에 할당된 위험 자본의 비율은 낮아야 합니다. 젊은 투자자는 투자 기간이 길기 때문에 포트폴리오에 위험 자본의 상당 부분을 보유할 수 있지만 퇴직자는 일반적으로 높은 비율의 위험 자본에 익숙하지 않습니다. 제한된. 일반적으로 투기적 투자 는 투자 초기로 분류하고 은퇴 연령이 가까워지면 금지해야 합니다.

위험 자본의 사용

위험 자본은 일반적으로 페니 주식,. 엔젤 투자, 사모 대출, 선물 및 옵션 거래, 사모 펀드, 주식 및 상품의 당일 거래 및 스윙 거래에 대한 투기적 투자에 사용됩니다. 이러한 시장 중 다수는 누가 위험 자본을 투자할 수 있는지 간접적으로 영향을 미칩니다. 정교한 투자자 및 공인 투자자 와 같은 분류 는 순자산 및 소득의 특정 임계값을 가진 투자자에게 가장 높은 위험, 가장 높은 보상 투자를 제한하는 데 사용됩니다. 이러한 개인은 위험을 이해하고 지능적으로 완화하여 부를 축적할 수 있으므로 기관 투자자가 일반적으로 사용하는 복잡한 엔지니어링 금융 상품으로 시장에 접근할 수 있습니다.

위험 자본의 가장 일반적인 용도 중 하나인 데이 트레이딩에는 거래자가 투자할 수 있는 위험 자본의 양을 간접적으로 제어하는 몇 가지 안전 기능도 있습니다. 패턴 데이 트레이딩(PDT) 규칙은 중개 계정에 최소 계정 자본이 있어야 합니다. $25,000. 이를 통해 최대 4:1 일중 마진인 당일 거래 구매력을 얻을 수 있습니다. 최소 $25,000 미만인 계정은 롤링 5일 기간 내에 3회 이상의 왕복 거래를 할 수 없습니다. PDT 규칙을 준수하지 않으면 계정이 제한되고 정지될 수 있습니다. 당일 거래 계정에 대한 정책과 관련하여 특정 중개 회사에 확인하는 것이 중요합니다.

하이라이트

• 일부 투자자는 위험 자본을 기꺼이 잃을 의향이 있는 자금으로 정의하므로 매우 위험한 내기에 투기하는 데 사용할 수 있습니다.

• 자본은 정의상 투자로 작용하기 때문에 노출된 위험은 상대적 위험도에 따라 증가하는 긍정적인 기대 수익의 형태로 보상됩니다.

• 다각화를 통해 위험 자본을 보다 효율적으로 만들 수 있습니다(위험 보상 트레이드오프 측면에서).

• 위험자본은 일반적으로 가치 손실의 위험이 높은 금전 또는 기타 자산을 의미합니다.