Spekulativt kapital

Vad är spekulativt kapital?

Spekulativt kapital inkluderar fonder som öronmärkts av en investerare endast för spekulationsändamål, vilket innebär att dessa medel är öronmärkta för investeringar med hög risk/hög avkastning. Detta kapital är ofta förknippat med extrem volatilitet och hög sannolikhet för förlust. De flesta spekulanter har kortsiktiga investeringshorisonter och använder ofta höga grader av hävstång i sina ansträngningar att få vinster.

Spekulativt kapital, även känt som riskkapital,. kan jämföras med tålmodigt kapital, som är tänkt att vara långsiktigt och inriktat på väl undersökta, kvalitetsinvesteringar.

Hur spekulativt kapital fungerar

Spekulativt kapital är de medel som anses vara förbrukbara i utbyte mot möjligheten att generera överdimensionerade vinster. Investerare måste vara villiga att förlora allt sitt spekulativa kapital, varför det endast bör stå för 10 % eller mindre av en typisk investerares portföljequity. Erfarna investerare med hög risktolerans kan allokera en fjärdedel eller mer av sin portfölj till investeringar med högre risk. Som sagt, alla investeringar som görs med spekulativt kapital bör kompenseras med mer stabila diversifierade investeringar så att du inte står inför risken att förlora hela din portfölj.

mer riskbenägen investeraren är, desto lägre bör andelen spekulativt kapital som allokeras i den totala portföljen vara. Medan yngre investerare, på grund av sin längre investeringshorisont,. kan ha en mer betydande andel riskkapital i sina portföljer, är pensionärer vanligtvis inte bekväma med en hög andel spekulation – det borde de inte heller vara, eftersom deras tid att ta tillbaka förluster är begränsad. . Generellt sett bör spekulativa investeringar segmenteras till de första åren av investeringar och spärras av när pensionsåldern närmar sig.

Särskilda överväganden

Med tanke på den över genomsnittliga sannolikheten för förlust i spekulativ handel är det ytterst viktigt att utöva god riskhantering och inte bli känslomässigt fäst vid en viss handel. Det är inte ovanligt att se nya investerare hålla fast vid en position tills den förlorar nästan hela sitt värde. Med tanke på deras begränsade erfarenhet bör nybörjarhandlare betrakta allt sitt omsättbara kapital som spekulativt kapital. Med andra ord bör de bara investera den summa pengar de har råd att förlora utan att deras livsstil påverkas materiellt.

Eftersom inga två investerare är identiska när det gäller risktolerans och finansiella mål, kommer det att utse vissa delar av kapitalet "spekulativt" variera kraftigt mellan investerararketyper. En bättre metod för att identifiera spekulativt kapital är kanske att hitta det belopp som en investerare är villig (eller kan) förlora utan att äventyra deras investeringsplaner eller finansiella mål. I verkligheten, närhelst det finns en chans till förlust, spekulerar en investerare. Även praktiskt taget standardfria statsskuldväxlar kan vara spekulativa till sin natur; på sätt och vis spekulerar investerare i inflation.

Mental redovisning och spekulativt kapital

Mentalredovisning är en vanlig strategi för finansplanerare för att tillgodose den spekulativa klådan för investerare "lekpengar". Mental redovisning hänvisar till tendensen människor har att dela upp sina pengar på olika konton baserat på olika subjektiva kriterier, inklusive pengarnas källa och den avsedda användningen för varje konto.

Teorin om mental redovisning antyder att individer sannolikt kommer att tilldela olika funktioner till varje tillgångsgrupp i detta fall, vars resultat kan vara en irrationell och skadlig uppsättning beteenden. Eftersom vissa investerare gillar att jaga trender kan en finansiell planerare öronmärka en viss del av tillgångar eller inflöden, såsom pengar från en bonus, för spekulativa transaktioner. Detta tillvägagångssätt tillfredsställer investerares önskemål om att jaga avkastning, eller aktier de hör talas om vid grannskapsgrillar, men riskerar inte en hel portfölj.

##Höjdpunkter

– Detta kapital är därför ofta förknippat med extrem volatilitet och högre sannolikhet för förlust.

• Eftersom inga två investerare är identiska när det gäller risktolerans och finansiella mål, kommer det att utse vissa delar av kapitalet som "spekulativt" variera kraftigt mellan investerararketyper.

– Spekulativt kapital kännetecknas av medel avsatta för spekulativa investeringar med hög risk, men potentiellt hög avkastning.